25 Ağustos 2015 Salı

VOB KISA VADE SON DURUM










C ana dalga yapısı içersinde çok sert volatil piyasa koşulları ile karşı karşıya kalmış bulunmaktayız.Bir gün %3 düşen piyasalar ertesi gün tam tersi yönde %3 pozitif kapanışlar yapabilmekte.İşin temel konusuna çok fazla girmeden kısa vadede teknik anlamda nasıl gelişmeler içersindeyiz ona değinmek istedim.Bunun içinde en iyi göstergelerimizden biri olan Vob grafiğini ele aldım. C dalgası sırasında yaşanan düşüş trendini turuncu renkli çizgilerle gösterdim.Dün trendin dip seviyelerinden alıcıların hacimli, aktive olduğunu gözlemledik.İşlem hacmindeki artış panik satıcıların hisse el değişimleri sırasında yaşanmaktadır.Kanalın dibinden gelen alışlar Çin piyasalarının durulması ile Avrupa ve ABD borsalarında tepki yükselişlerini beraberinde getirince, sabaha tepki çıkışıyla başladık.Belli seviyelerde stabil olan piyasa öğlen Çinden gelen faiz indirimi ile tetiklenince kırmızı çizgilerle göstermiş olduğum kısa vadeli düşüş kanalını yukarı doğru kırmış olduk.Kanal boyu kadar çıkış beklentilerimiz dahilinde olunca birde üstüne kısa vadeli indikatörlerimiz Al sinyali verince tepki yükselişinin ayak seslerini başucumuzda hissettik.Peki bundan sonra neler yaşanabilir?Bugün yaşanan ve sonrasında devam etme şansı olan çıkış kesinlikle tepki çıkışıdır.Bu çıkış için ilk direnç seviyemiz olan 89.70 ler civarında bir kapanış yaptık.Bu seviyenin üzerine doğru gitmek isteyebilen bir piyasa olursa o zaman bir sonraki direnç seviyemiz 92.40 seviyesi olacaktır.Çok yoğun dirençlerin kesiştiği 94.60 bölgsi ise oldukça önemli bir direnç bölgesi.Piyasalar bir nebze stabilize olabilirse bu seviyelere doğru tepkiler normal karşılanacaktır.Yurtdışı borsalarda yaşanan sert çıkışlar yatırımcılar tarafından satış fırsatı olarak kullanılır piyasalar tekrar Çin de yaşanabilecek belirsizliklere odaklanırsa bu sefer siyasi riskin de içerisinde olduğu Türkiye piyasaları tekrar satışlarla karşı karşıya kalacaktır.Bir gün önce yaşanan dip seviyelere doğru bir geri çekilme bu seviyelerin bir miktar üzerinde oluşturulabilecek bir dip önüüzdeki günlerde oluşması muhtemel C4 dalgası için beni umutlandırabilecektir.Aksi taktirde C3 dalgasının sonlanmasını beklemekten başka çare gözükmeyecektir.






SAYGILARIMLA


22 Ağustos 2015 Cumartesi

AMİRAL









1985-1986 yılında Türkiye de basketbol oynamaya gelen ve Fenerbahçe de forma giyen Michael Terpstra, antremanlardan ve maçlardan vakit bulduğu boş zamanlarında okuduğumuz lisenin basketbol takımının koçluğunu yapmaktaydı.Ben o yıllar lise son okul basketbol takımının kaptanıydım.İlk antremanımıza çıktığında salonda belkide hayatımın en önemli derslerinden birini almaya yakın olduğumun farkında bile değildim.Bizi bir araya topladığında kısa vadeli bir birliktelik yaşayacağımızı ancak bu birliktelik sırasında önce Defans yapmanın nasıl becerebilineceğini bizlere öğretmeye çalışacağını vurgulamıştı.Tüm takım oyuncuları ben dahil defansın ne önemi var mühim olan ne kadar sayı atarsak okadar maç kazanırız düşüncesiyle biraz dalga geçerek hayıflandık.Sonraki antremanlarda sürekli defansif gücümüzü artırmaya yönelik çalışmalar yaptık.Defans yapmak ofans yapmaya benzemediği için ne kadar skorer olduğunu ispatlama şansın olmuyordu.Güce dayalı bu antremanlarda gücü ve kondisyonu kuvvetli olan ayakta kalıyor geri kalan dökülüyordu. Ben takım kaptanı olduğum için hayıflanmaları,sızlanışları,şikayetleri net olarak hissedebiliyordum.Yaklaşık 3 ay boyunca bu antremanlar üzerine çalışmalar yaptıktan sonra okullar arası müsabakalar başladı.O dönem okul tarihinin en başarılı sonuçlarını aldık.Hatta istatistiklere göre o döneme kadar en az basket yiyen  takım o senenin takımı olmuştu.Final öncesinde elediğimiz okul takımı dönemin en güçlü takımlarından Alman lisesiydi.Turnuvada favori olarak gösterilen bu takım ile yaptığımız maçı hayatım boyunca unutamam.Defans yaparak maç kazandığımız bu maç o dönem çok konuşulmuştu.Bizim maça kadar her maçında 80 ve üzeri sayı atan Alman Lisesi bizim maçta 49 sayıda kalmıştı.Dudak büktüğümüz kazan kaldırdığımız hocamız aslında bize çok büyük bir ders vermişti.Bence çok önemli olan bu olay tüm hayatım boyunca bana feyz vermeye devam etti.1988 yılında başladığım borsa maceramda da bana yol gösterici oldu.Önce  defans sonra hücum mantığı gerçekten önemli ve uygulanması gereken bir mantık türüdür.Bu mantığı uygulayabilmek insan psikolojisi işin içersinde olduğunda son derece zordur.Bu yüzden yatırımcıların öncelikle psikoloji eğitimi üzerinde ders almaları yada kendilerini eğitmelerini tavsiye ederim.Anapara ve sermayeyi korumak bir yatırımcının en önemli görevlerinden biri olmalıdır.Sermaye erirken yatırımcılar sakin düşünemediği gibi doğru kararlar almakta da zorlanacaktır.Sağlam defans yapmak içinde bilgi donanımını geliştirmek ve ilerletmek gerekmektedir.Bu konularda oldukça kapsamlı konular olduğu için birkaç cümle ile özetlemek maalesef imkansızdır.Bu tür kazanımları elde edebilmek için bu konuya gönül vermiş yatırımcı topluluklarının en az haftada bir kez olmak şartı ile toplanması ve bilgi birikimlerinin masaya yatırılması, ayda en az bir kere olmak kaydı ile piyasa konusunda uzman olan hocalardan ders alınması ve bu dersler üzerine kafa yorulması gerekmektedir.Bizler 1992 yılında Türkiye piyasalarında ilk kez uygulanan Cuma akşamları yatırımcı toplantılarına ev sahipliği yaptık.AOG menkul değerler tarafından o dönemde uygulamaya konulan bu toplantılarda 4 uzman kişi yatırımcılardan gelen soruları cevaplamaya çalışıyorduk.Her uzmanın ilgi alanı farklıydı.Benim ilgi alanım ise dönemin Bira hisseleri ile Çimento hisseleri idi.O yıllarda banka hisselerinde işlem hacimleri yerlerde süründüğü gibi ilgide çok kısıtlıydı.Piyasa Ereğli,Çukurova,Kepez,Aktaş,Bira ve Çimento hisseleri ile yolunu çizerdi.Toplantıda çok fazla soru gelir,bu sorular cevaplanır yatırımcıların bir nebze ufku genişlerdi.Bu toplantılar bir ara o kadar benimsendi ki yatırımcılar belirlenen salona sığamaz oldu. Bu toplantılar sırasında aklımda kalan en önemli anı avukat Aynur hanım isimli bir yatırımcının elinde sayfalarca extre ile a dan z ye biriktirdiği her şirket hissesi hakkında sorular sormasıydı.Borsaya kote olmuş neredeyse her hisseyi toplayan Aynur Hanım sorularıyla toplantıların uzamasına neden olurdu.1992 yılında o günün şartları ile gerçekleştirilen bu toplantıların bugün sanal yolla yada bir araya gelerek tekrar uygulanması gerektiğini düşünmekteyim.Ne kadar sermayen olursa olsun bilgi eksikliğin varsa o sermaye erimeye ve yok olmaya mahkumdur.


Bugünkü analizime bir değişiklik yaparak Vakıfbank ile başlamak istiyorum.Uzun vadeli grafiklerde ne kadar önemli destekleri test ettiğimizi görmek açısından önemli bir analiz olduğunu düşünüyorum.2009 tarihinden gelen yükseliş trendinin desteğinde hatta kapanış itibariyle desteğin bir miktar altında işlemlerin gerçekleştiğini görmekteyiz.





Turuncu çizgiler arasında 2009 yılından bugüne kadar süren yükseliş trendini görmektesiniz.Mavi çizgiyle birlikte trendin aşağı doğru kırıldığını sonrasında trend direncine doğru son bir return hareketi yaptığını görmektesiniz.Yeşil çizgiler arasında ise son dönemde oluşan düşüş trendini NET olarak görebilmekteyiz.Yükseliş trendinin alt bandının aşağı doğru bir iki kapanış daha yapması durumunda düşüş trendinin alt bant desteğine doğru hareketin kaçınılmaz olacağını belirtmek isterim. Tekrar yükseliş trendi içersine yapılacak geri dönüşlerin ne derece kuvvetli olabileceğini gözlemlemek gerekiyor.Birkaç haftadır destek görevini üstlenen 4.05 Fibo desteği artık direnç haline gelirken yeni desteğimiz 3.32 lerden geçmektedir.







Gelelim Amiral analizimize.Daha önceki haftalarda da belirtmeye çalıştığım altınıda sıklıkla çizdiğim iki tane alçak basınç hareketi içersinde dalgalanmaya devam eden fiatlar yeni dip oluşumları için fırsat kovalamaktadır.Alçak basınçlardan ilki turuncu çizgilerle göstermeye çalıştığım yükseliş trendinin aşağı kırlması ile hedeflenen sistem ikincisi ise oluşan omuz baş omuz formasyonunun mavi çizigi ile göstermeye çalıştığım boyun çizgisinin aşağı kırılması ile tetiklenmiştir.Her iki sistemde oldukça kuvvetli olduğundan hisse nefes almakta zorlanmaktadır.Bu iki sisteminde tetiklenmesi sonucunda ortaya çıkan teknik görüntüde hedef değerleri hesaplamak bu siteyi takip eden yatırımcılar tarafından kolayca hesaplanabilmektedir diye düşünmekteyim. Ancak asıl önemlisi aylar öncesinde yaptığımız Bist analizinde dikkatinizi çekmeye çalıştığım Çoklu Obo Formasyonlarının devreye girmesi ile başlayan zayıflamanın ve fırtınanın şiddetini giderek artırmaya başlamasıdır.Bilahare Bist ile ilgili analizi tekrar gözden geçirmeyi düşünüyorum.





Amiral ile ilgili analizimize devam etmek istiyorum.8.05-8.06 lardan geçen fibo desteğinde git gellerin yaşanması sonrasında mevcut piyasa şartları ve siyasi ortam sebebiyle bu desteğin kırılmasına şahit olduk.%61.8 desteği olan 7.46 seviyesinde mevcut koşullar sebebi ile 3 gün oyalanabilen fiatlar bu seviyenin sert bir biçimde aşağı doğru kırılması ile bir sonraki desteğe doğru yol almaya devam etmektedir.Yukarıda belirtmeye çalıştığım 2 sisteminde bu desteklerin kırılmasını kolaylaştırdığını vurgulamak isterim.Böylece 5 Şubat 2014 tarihinde başlayan ve 5 dalga şeklinde devam ederek  23 Ocak 2015 tarihinde sona eren yükseliş dalgasının düzeltme desteklerinin bir bir kırılmasıyle birlikte Şubat 2014-Ocak 2015 tarihleri arasında yaşanan yükselişin bir düzeltme hareketi olduğu ispatlanmıştır.%50 ve %61.8 desteklerinin aşağı doğru geçilmesi yeni bir DİP oluşumunun denenmesi adına önemli bir kıstastır.Son dönemde yaşanan bu zayıflamanın teknik olarak en büyük sebeblerinden bir tanesi Bist grafiğinde uzun zamandır oluşmaya çalışan çoklu OBO formasyonundan kaynaklanmaktadır. Daha önce yaptığım bir analizde de bu formasyon hakkında yatırımcıların Dikkatini çekmeye çalışmıştım.4 Nisan 2015 tarihinde sizlerle paylaştığım analizi aşağıda bir kere daha paylaşmak istiyorum.









Güncel Bist analizimize başlamadan önce yukarıda grafikte örneklemeye çalıştığım ve henüz sağ tarafta oluşamayan sağ omuz un oluşması ihtimali yada olasılığı hakkında şimdiden birşeyler karalamak istiyorum.Öncelikle bu formasyon ile ilgili bilgi vermeden önce sadece ilerki günler için takip edilmesi gerektiğini ve kesin olarak karar verilmemesi gerektiğini hatırlatmak istiyorum.Tipik bir sigorta oluşturmaya çalışıyoruz.Bu olasılığın gerçekleşmesi halinde alınacak tedbirleri önceden tasarlamak adına sizlerle paylaşmak istedim.Son derece karışık bir formasyon olduğunu belirtmek isterim.Dikkat ederseniz sol tarafta turuncu kare içersinde gösterdiğim OBO formasyonu yine mavi kare içersinde gösterdiğim ve baş kısmını oluşturan ve OBO ile oluşan bölümü görmektesiniz.Bir olasılık eğer ki sağ tarafta önümüzdeki aylarda oluşabilecek bir sağ omuz ki bu da OBO ile oluşacaktır bu formasyonu çok yakından izlememiz gerektiğine inanıyorum.Karelerin içersinde oluşan OBO ların yaklaşık 4 er ay sürdüğünü de hatırlatmak isterim.Sesli düşünmek,olasılıkları incelemek not almak ve alınacak önlemleri önceden düşünmek bizlere pek bir şey kaybettirmez diye düşünüyor olası bu formasyon ile ilgili belkide Türkiyede sadece bir kaç teknik analiz uzmanının kitaplarında değindiği  Çoklu Omuz-Baş-Omuz formasyonları ile ilgili teknik bilgileri sizlerle paylaşıyorum.


Değişik fiyat seviyelerinde ardı ardına gelen iç içe oluşmuş inişli çıkışlı değişik büyüklüklerde ve çok sayıda omuz-baş-omuz formasyonunu içerisinde barındıran formasyonlardır.Bu tip formasyonlarda iki hatta üç adet sol ve sağ omuz oluşabilir ve genellikle de yapıları simetriktir.Çok nadir görülür(ki ben bugüne kadar Bist te hiç görmedim) ve oldukça da zor fark edilirler.Özellikle de formasyonun içerisinde iken ayırt etmek çok güçtür ve çok büyük dikkat gerektirir.Bunlarda boyun çizgisinin belirlenmesi de yine bir hayli güç olmaktadır.Boyun çizgisi değişik açılardaki eğimlerle oluşabilir.Genellikle çok uzun süren çıkış trendlerinin sonlarında görülmektedirler.Yavaş yavaş ve uzun zamanda oluşurlar.Senetten çıkmak için bir hayli fırsat verirler.Boyun çizgisinin kırılması ile birlikte senedin düşebileceği hedef seviyeler ise diğer omuz baş omuz formasyonlarına göre çok daha aşağılarda oluşur.İç içe geçmiş birçok formasyonun her birisinin ayrı ayrı boyun çizgileri oluşur.Bunların her birisi de ayrı ayrı satış koşulu içermekle birlikte hepsinin birden oluşturduğu ana formasyonun boyun çizgisinin aşağı yönde kırılması ile çoklu omuz baş omuz formasyonu onaylanır ki bu kesin satış koşuludur.Bu formasyonlar genellikle oldukça uzun sürecek olan bir düşüş akımının işaretlerini vermektedirler.


Bu kısa hatırlatma sonrasında amiral ile ilgili bilgi vermeye devam etmek istiyorum.Ocak 2015 tepesi Mayıs 2013 tepesinin altında gelişince zayıflama ile ilgili önemli sinyaller almaya başlamıştık.Bu zayıflamanın etkilerini son günlerde yakından şiddetli bir şekilde yaşamaktayız.Öncelikle yeşil çizgilerle göstermeye çalıştığım düşüş kanalı önümüzdeki günler bizleri meşgul etmeye devam edecektir.Kanalın dip seviyelerine doğru yaşanabilecek geri çekilmeler alış fırsatları yaratacaktır.Garanti işlem olsun benim olsun diyenler için bu kanalın yukarı kırılması düşüş trendinin bittiği anlamını taşıyacaktır.Diplerin ve desteklerin bir bir aşağı doğru geçilmesi bu fiatların daha da altında yeni bir DİP oluşumu gerekliliğini göstermektedir.Bu tür düşüşler sırasında sakin olmak ve aceleci davranmamak gerekiyor.DİP oluşumu yada dip seviyelerde oluşabilecek önemli bir formasyon alım için yatırımcılara fırsatlar yaratacaktır diye düşünmekteyim.Orta ve uzun vadeli indikatörümüzün de 6 Temmuz tarihinden beri sat sinyali ile yoluna devam ettiğini gözlemlemekteyiz.Ocak ayında tepe seviyelerden başlayıp MArt ayında sona eren dip seviyesine komple A dalgası diyoruz.Ardından abc şeklinde %50 fibo direncine kadar yaşanan B dalga tepki çıkışını görmektesiniz.




Bu çıkışın ardından tepki dalgası sona ermiş ve C dalgası bütün kuvvetiyle başlamıştır.A dalgasının boyu 2.68 olarak hesaplanmıştır.B dalgasının tepe seviyesi 9.28 olduğuna göre zaten dalga analizi ile ilerleyen arkadaşlarımız 6.60 gibi en az oluşması gereken dalga hedefi olarak hesaplama yapmışlardır.Dalganın kısa kalma ihtimali için bir kaç cümle kurabilirim.Bana göre kısa kalma şansı çok zayıf sebebi ise Bist te oluşan çoklu OBO formasyonları ile Amiral de oluşan Obo formasyonudur.




Hayat havaya attığımız 5 topla oynanan bir oyundur.
Bu toplardan sadece bir tanesi lastik ,diğer 4 top ise camdandır.
Bu toplar;
İşimizi, Ailemizi, sağlığımızı, Dostluklarımızı ve Benliğimizi temsil etmektedir.
Belirttiğim gibi bu 5 top içinde bir tek İŞİMİZ lastik bir toptur.
Düşürürsek zıplatabiliriz.
Ancak diğer 4 top camdan yapıldığından düşerse KIRILIR, yerine konulamazlar.
Bunu fark etmeli ve hayatımızı bu dengeye göre kurmalıyız.  
Oysa hepimiz o lastik topu tutabilmek uğruna diğerlerini KIRIP dökmez miyiz?
Dostlarınızı çantada keklik sanmayın.
SIKICA asılın onlara, TIPKI hayata asıldığınız gibi...
Çünkü onlarsız hayat da anlamsızdır.
Hayati çok HIZLI KOŞMAYIN, nereden geldiğinizi ve nereye gittiğinizi unutmayın...
Hayatin bir YARIŞ değil,her saniyesinin tadı çıkarılması gereken güzel bir yolculuk olduğunu aklınızdan ÇIKARMAYIN...
DÜN TARiH OLDU...
YARIN BiR SIR...
BUGÜNÜN KIYMETiNi BiLiN...

Üzeyir GARİH








SAYGILARIMLA


























































15 Ağustos 2015 Cumartesi

AMİRAL





20/01/2014 tarihinde Bist ile Nasdaq arasında imzalanan stratejik işbirliği anlaşması sonrasında başlatılan çalışmalar son şeklini alarak 21 Eylül 2015 tarihinde BİSTECH olarak adlandırılan yeni işlem platformu üzerine taşınacaktır.Bunun sonucunda gerek piyasa işleyişine gerekse piyasa kurallarına ilişkin yeni uygulamalar getirilecek ve mevcut uygulamaların bir kısmına son verilecektir. Yeni uygulamalar ve kurallar hakkında sanıyorum birçok yatırımcı bilgi sahibi olmuştur.Ben yeni uygulamalar ile ilgili açıklamalar yapmadan önce nerelerden nereye geldiğimiz hakkında geçmişe dönük biraz nostalji yapmak istiyorum.Kitap ile ilgili çalışmalara hız verdiğimden dolayı geçmişle ilgili bu tür yazılara hazırlık açısından önem vermekteyim.

Temelleri 1984 yılında atılan IMKB dönemin Başbakanı rahmetli Turgut Özal'ın çaldığı gong ile 1986 yılında işleme açıldı.Borsanın ilk başkanı Muharrem Karslı,ilk yeri ise Cağaloğlu'ndaki Ziraat Bankası'nın 2.ve 3. katı oldu.Burası kısa sürede IMKB ye yetmeyince Karaköy de Erenhan'a geçildi.Karaköy'deki Borsa binası içersinde yer alan KORBEY yani işlem salonu oldukça etkileyiciydi.Salona girdiğiniz anda işlem yapılmakta kullanılan kalemlerin kokusunu içinize sindirerek tahtalar ile birlikte koşuşturan bir sürü  önlüklü ve telsiz telefonlu insanla karşılaşıyordunuz.1988-1989 yıllarında talep yetersizliğinden dolayı borsa binasına müşterilerde alınıyordu.Belli bir çit sistemiyle salon bölünmüş bir kısımında renkli renkli önlükler giyen brokerlar diğer kısmında ise müşteriler yer alıyordu.Emirler nasıl veriliyordu? bilmeyenler için  şok olacak.Çalıştığınız kurumun brokerini bağırarak yanınıza çağırıyor yatırım yapmak istediğiniz tahtanın önüne yollayarak bana bu hisseden şu kadar LOT al yada sat komutuyla emir veriyordunuz.Broker de gidip tahtada satış kısımında o kadar lot luk miktarı kalemle çizerek alıyor üzerinede aracı kurumun kısaltılmış harflerini yazıyordu.Sizde o hisseyi almış yada satmış oluyordunuz.Gün ortasında yada sonunda sözleşmeler yapılıyor ve bu sözleşmeye alıcı ve satıcı her iki kurumda imza atıyordu.Birde işin diğer kısmı olan sokak borsası efsanesi bulunmaktaydı.Sokak Borsası önemli bir pazardı.Türk halkı daha yeni yeni Borsa ile tanışıyordu.Basın o dönemde IMKB ye verilen desteklerden dolayı her gün borsa hakkında manşet atmaya başlayınca halkın ilgisi giderek arttı.Borsa binasına yatırımcılar sığmamaya başlayınca belirli sayıda yatırımcıya kart dağıtılırak salona giriş sağlandı.Giremeyenler içeriye girenlerle telsiz vasıtasıyla iletişim kuruyordu.Bazen telsizler gizli gizli dinleniyor spekülasyon yapılıyordu.Borsa binasına sınırlı sayıda yatırımcı girince dışarda sokak borsası oluştu ve genişlemeye başaldı.Arabasını,masasını kapan sokak borsasına gelir oldu.Yatırımcılar ise ellerinde kese kağıdı içersinde paralarla hisse senedi almaya koşuyorlardı.Bir ara KAraköy iskelesinden IMKB binasına kadar uzanan rıhtım caddesinde masalar üzerinde hisse senedi alışverişleri yapılıyordu.IMKB bir dönem tek seans uygulamasına geçince 10-12.30 arasında işlem görüp kapanıyordu.Bu dönemde hisseler ya tavan yada taban oluyordu. Sonradan 10-12 ve 14-16 arasında iki seansa geçildi.Seans aralarında ve seans sonunda kapanış kağıdı satılıyordu.Kapanış kağıdı çıktığı anda sokak borsasında işlemler hızlanmaya başlıyordu.Mesela dönemin lokomotif hissesi olan ereğli 12.20 kapanış yapıyorsa sokak borsasında hisseler 12.40-12.50 ye kadar talep görüyordu.Aracı kurumun takasına bakan arkadaşı beslediğinizde aynı gün içersinde senetleri alıyor sokak borsasında satıyor ve aradaki marjı cebinize atıyordunuz.Borsa binasının yanında Semih Menkul değerler vardı.Bu bölgede yer alan sokak borsasından yetişen bir çok arkadaşımız ilerleyen dönemlerde piyasanın önemli kurumlarında çok önemli görevlere gelmişlerdir.Sokak borsası adeta okul gibiydi.Sokağın arasında kahvede ise sadece borsa konuşulurdu.Seans salonu yatırımcılara kapandığında aracı kurumlar bunu istismar etmeye başladılar.İçeriyi göremiyordunuz ve emir verdiğinizde hisse tavan olursa aracı kurum alışınız yada satışınız gerçekleşmedi diye cevap verebiliyordu. Borsaya hücum edildiği dönemlerde birçok yatırımcı bir hisseyi örneğin 10 liralarda almaya karar veriyorsa ancak 15-16 liralarda alabiliyor zaten o zamanda trend dönmüş oluyordu.Hisse senetleri ellerde dolaşıyordu.İlk sahte hisse senedi olayı ise Çukurova Elektrik te yaşandı.O gün korbeyde piyasayı takip ederken dışarıdan inanılmaz bir gürültü geldiğini duyunca bütün brokerlarla birlikte cama koştuk.Çukurovazedeler borsanın önünde toplanmış ellerinde hisseler biz şimdi ne yapacağı diye bağırıyorlardı.Bu tür manzaralarla ilerleyen dönemlerde de sıklıkla karşılaştık.Yeni bir hisse senedi halka arz edileceği dönemde yatırımcılar geceden sabaha kadar borsa binasının önünde arabalarda yatıyor geceden sıra kapılıyordu.Bende bu halka arzlardan bir tanesi için akşam arabanın içersinde uyumak durumunda kalmıştım.Sırada kavgalar itişmeler kakışmalar sonrasında ertesi gün arzı yapan aracı kurum gelip sadece birinci sırada yer alan alış emrine bir lot verince yıkılmıştım.Şirketler hem halka arz fiatını yukarıda tutuyor hemde tahta sisteminde tavan tavan giden fiatlara arz ediyordu.Seans sonrasında bazı brokerlar bina dışına çıktığında yatırımcılar tarafından çembere alınıyor ve bilgi paylaşımı yapılıyordu.Dönemin en hit bilgi paylaşımcısı Asuman Olgun etrafında onlarca kişi ile bazen Karaköy e kadar yürümek zorunda kalıyordu.Borsa salonu yatırımcılara kapandığında dönemin ne önemli kurumlarından biri olan Yener Kaya menkul değerlerin sahibi rahmetli Yener abi seans bitiminde tahtaları vide kameraya kayıt ediyor sonrasında Borsa binasına yakın olan şirket binasında yatırımcılara izletiyordu.Böylelikle yatırımcılar tahtaların satış yada alış ağırlıklı olduğunu ve hangi kurumların işlem yaptığını görebiliyordu.O dönemler için bulunmaz bir bilgi paylaşımıydı.

Kısaca geçmişle ilgili işlem kuralları ve yöntemleri hakkında bilgilendirme yaptıktan sonra içersinde bulunduğumuz şu günlerde 21 Eylül de yürürlüğe girecek olan uygulamalar hakkında bilgi verelim.Yeni yapıda en önemli değişikliklerden bir tanesi bir işlem gününün tek seans uygulanacak olması.Gün ortasında 12.30-13.30 arasında tüm piyasada tek fiat işlemler olacak.Baz fiat olarak bir önceki kapanış fiatı alıncak.Fiyat marjı ve fiyat limitlerinin hesaplama yöntemi değişecek.Maksimum lot uygulamasına son verilecek.Özel emirler kaldırılacak.Tarihi emirler verilebelicek.Örneğin 1 haftalık 1 aylık 15 günlük emirler gibi.Fiat gösteriminde virgülden sonra 3 hane kullanılcak.Sistem de küsürat işlemleri yapılabilecek.Daha hızlı emir iletimine imkan veren OUCH protokolünün kullanımı mümkün hale gelebilecek.Yani parayı bastıran çok daha hızlı alış yada satış emri iletebilecek.Birikimli fiyat derinlik bilgisi işlem terminalinden 25 kademeye kadar çıkabilecek.bu değişikliklerle ilgili Borsa İstanbul web sayfasından 70 sayfalık gönderiyi okumanızı tavsiye ederim. Yeni uygulamaların piyasayı geliştireceği tezine ben kısmen katılmıyorum.Yeni uygulamalar yabancı işlemleri ve fonlar açısından olumlu etki yaratırken asıl geliştirilmesi gereken küçük yatırımcı ve Türkiye de tasarruf yapmayı teşvik edicek kararların alınmasıyla borsanın çok daha ilerleme kaydedebileceğini düşünmekteyim.Birebir olarak görüştüğüm bütün Borsa başkanları ve SPK başkanlarına düşüncelerimi bu şekilde aktardım.Piysaları geliştirecek olan ÇİN ordusu tabiri kullanılan yatırımcılardır.Bu yatırımcılar bilgilendirilmeli,eğitilmeli Borsaya yatırım yapmaları teşvik edilmeli,geçmiş yıllarda yaşanan sorunlar bir an evvel çözülmeli diye düşünüyorum.

1988 yıllardan başlayarak sistemi bugünlere doğru kısaca aktarmaya çalıştım.Sistem olarak büyük aşamalar kaydetmemize rağmen Türk yatırımcısını bir türlü sistemin içersine dahil etmekte başarılı olamadık.İnşallah önümüzdeki yıllarda bu konuda atılabilecek adımlarla tasarruf ve yatırım konusunda yerli yatırımcıları sisteme dahil edecek kararları uygulamaya sokabiliriz.



AMİRAL AYLIK



Güncel analizimize geçecek olursak volatilitenin yüksek olduğu haber akışları ile birlikte sert işlemlerin gerçekleştiği bir haftayı geride bıraktık.Piyasaların bu tür hareketler içersinde olabileceğini geçmiş tecrübelerimizden hareket ederek tahmin etmiştik.Maalesef bir kırlangıçla bahar gelmiyor.Siyasi problemlerin çözüme ulaşamadığı boşlukların doldurulamadığı her çıkış piyasada satış fırsatı olarak değerlendirilmeye devam etmekte.Amiralin aylık grafiğini analiz ettiğimizde Ağustos ayı için önemli destek seviyelerinin test edildiğini görmekteyiz.Turuncu çizgiyle göstermeye çalıştığım hareketli ortalama desteği 7.60 lardan geçmektedir.Bu seviye önemlidir.Kırılması halinde 6.90 lardan geçen trend desteği karşımıza çıkmaktadır.Kırımızı çizgilerle gösterdiğim bu trend desteğinin çok etkili olması gerekmekte.Hemen altında ise 6.24lerden geçen bir başka önemli hareketli ortalama desteği bulunmaktadır.Grafiği yakından inceleyenler geçmiş dönemlerde yaşanan fiat hareketlerinin gelişimini  analiz ettiğinde önemli sonuçlar elde edecektir.Ancak unutulmaması gereken geçmiş tarihlerde yaşanan bu fiat hareketlerinin tek partili iktidar döneminde yaşanmış olmasıdır.Önümüzdeki günlerde yaşanacak ikinci olası seçimde eğer ilk seçimin benzer sonuçları çıkacak olursa aşağıda önemli destek seviyelerinin test edilme olasılığı artacaktır.İkinci bir olasılık olarak yapılacak ikinci seçimde AKP nin oylarının artacağı beklentisi fiyatlanmaya başlıyacak ve hisse değerleri tekrar hızla yukarı doğru hareket edecektir.Ancak perşembe günü itibariyle koalisyon kurulma şansı bitmiş ve erken seçim startı verildiği için belirsizlik bir miktar ortadan kalkmıştır.Olası seçimle bugünler arasında oluşacak ara dönemde ise yakından takip edilmesi gerekli konu başlıkları sırasıyla Petrol fiatlarındaki gerileme,Çin de yaşanan son gelişmeler sonrası Fed in faiz artırımı konusunda atacağı adımlar,Seçim anketleri,PKK ve Işıd teröründe gelinen aşamalar,ABD de açıklanacak olan son veriler,Gelişmekte olan Piyasalarda yaşanan para çıkışlarının devam edip etmiyeceği,Not verecek olan kuruluşlar açısından Türkiyede oluşan siyasi belirsizliğin nasıl etki yaratcağı,Dolar TL kuru üzerinde yaşanacak olan baskının şirketler üzerinde yaratmaya devam ettiği olumsuz etki piyasaları bu ara dönemde şekillendirecektir.Çok daha fazla volatil ve serseri mayın misali seanslara hazırlıklı olunması gerektiğini düşünmekteyim.Son derece yorucu bir okadar da stresli günler bizi beklemekte.Bugüne kadar hiç yaşanmamış siyasi bir olayla karşı karşıyayız.Bu seçimle birlikte tecrübelerimize bir yenisini daha ekliyoruz.Bakalım bundan sonraki yıllarda daha nelere şahit olacağız. Aylık grafiklerde NET olarak gözüken indikatörlerimizin oluşturduğu tepeler ve düşüş formasyonundan kurtulamamış yapıdır.Yine grafikte daha önceki analizlerimizde belirtmeye çalıştığım Ocak 2015 tepesinin Mayıs 2013 tepesinin altında kalması ile oluşan trend güç kaybının tüm hızıyla devam etmesidir. 2014 ile 2015 tarihleri arasında oluşan OBO formasyonunun boyun çizgisinin aşağı doğru kırılması ise aşağı yönlü trendin gücünü arttırmıştır.




Teknik analiz bana göre önemli bir bilim dalıdır.Bu bilim dalını iyi çalışmak ve araştırmak gerekmekte.Çok basit bir örnekle yukarıdaki grafiği yorumlamak isterim.Amiral mavi çizgiler içersinde sürdürdüğü yükseliş trendini Mart 2015 tarihi ile sonlandırıyor.Kanalın boyu belli.Bu kanal aşağı doğru kırıldıktan sonra kanal üst direncine doğru Return hareketini de yapıyor.Bu return sonlandıktan sonra kendisini boğazın serin sularına bırakıyor.Yükseliş kanalının boyu belli.Kırıldığı yerden aşağı doğru çek çizgiyi en az hedef fiat değerleri zaten ortada duruyor. Amerika yı yeniden keşfetmenin anlamı var mı bilemiyorum.Yükseliş kanalı aşağı doğru delinince bu seferde düşüş kanalı içersinde harekete başlıyor kanalı turuncu renkle göstermeye çalıştım.Bu kanal içersinde bir süre devam edicek olan hareket sonrasında önümüzdeki aylarda bu kanalda tekrar yukarı doğru kırılacaktır.Bu sefer yine bir yükseliş kanalı oluşacak.Bu şekilde devam eden hareket ilerleyen yıllarda da devam edecektir.Şu an içersinde bulunduğumuz kanal düşüş kanalıdır.Bu kanalın dip seviyelerine doğru yaşanacak sert düşüşler alım fırsatları yaratacaktır.Ancak bu kanalın üst bant direnç seviyesi yukarı doğru kırılmadığı sürece yaşanan yükselişler satış fırsatına dönecektir.




Biraz daha kısa vadeli grafiğimizi inceleyecek olursak şubat 2014 tarihinde başlayan ve 5 dalgadan oluşan yükseliş hareketinin ocak 2015 tarihinde sona erdiğini görüyoruz.Yükseliş dalgasının sona ermesiyle birlikte düzeltme dalgalarına başlandığını ve bu dalga esnasında Fibo desteklerinin oldukça verimli çalıştığına şahit olduk.İlk olarak 9.37 desteği ardından 8.64 ler civarında kuvvetli çatışmalar yaşandı.8.05 desteğimiz ise dönem dönem gayet başarılı sonuçlar verdi.Bu seviyeden gelen alışlar ciddi pirimler yarattı.Geçtiğimiz haftaya kadar savunulan bu destek bölgesi yıkılarak bir sonraki destek seviyesi olan 7.48 lere doğru hareketi hızlandırdı.Perşembe seansında 7.48 görüldü sonrasında gelen tepki alışları bu desteğin gücünü koruduğunu gösterdi.Bu seviye gerçekten çok ama çok önemli.Gerçi elliot wave kurallarına göre %50 fibo desteği aşağı doğru kırıldığında pozisyonda kesinlikle kalma diyor.Ancak işin içersinde Amiral olduğunda %61.8 desteğinin önemi bir kat daha fazla artmaktadır.Bir süre haber akışının yaratacağı etkilere göre 7.48-8.05 bandı içerinde hareketler olabilir.Ancak düşüş trendinin tamamlanabilmesi için önce mavi çizgilerle gösterdiğim ksıa vadeli düşüş kanalının sonrasında ise turuncu renkle gösterdiğim düşüş trendinin yukarı doğru kırılması gerekmektedir.7.48 desteği yıkılırsa bu sefer %75 desteğimiz olan 6.88 ler gündeme gelecektir.Özellikle kısa vadede mavi çizgilerle gösterdiğim düşüş kanalı oldukça önemli ve takip edilmesi gereken bir formasyondur.Orta vadeli indikatör dirençlerimiz 7.93 ve 8.01 lerden geçmektedir.8.05 seviyesinde ise önemli fibo direncimiz bulunmaktadır.



SAYGILARIMLA





























































8 Ağustos 2015 Cumartesi

AMİRAL






1990 yılında yaşanan körfez savaşı Türkiyede işlem yapan borsacıların yaşamış olduğu ikinci kriz olarak tarihe geçmişti. Türkiye savaşa direkt olarak girmemesine rağmen savaş sonrasında en büyük kayba uğrayan ülkelerden biri olmuştu.Dün gibi hatırlıyorum TV lerde ABD Irak ı vurdu haberleri ile birlikte borsa endeksi nasıl olsa savaşın galibi belli diye 5.750 seviyelerine kadar yükselmişti.Her hisse tavan oluyordu.Hatta ilerki yıllarda iflas eden Nasaş Aleminyum şirketinin hisseleri bile tarihi zirveleri görüyordu.Yatırımcılar sadece o günkü tavan fiatları değil bir sonraki günün tavan fiatlarını hesaplamaya başlamıştı.Irak ın Kuveyt e saldırmasının sebebi 1980 yılında başlayıp 1988 yılında sona eren İran-Irak savaşından kaynaklanıyordu.O dönemde Irak ı destekleyen ülkeler silah karşılığı borç para vererek Irak ı borçlandırmışlardı.Bu borçları ödemekte zorlanan Irak yönetimi çareyi zengin petrol kaynakları bulunan Kuveyt e saldırmakla çözmeye çalıştı.1990 Ağustos ayında patlak veren körfez krizi 5 ay sürdü.Krizin sonucunda Borsa 5 ay içersinde 5.750 lerden 2.800 lü endeks değerlerine kadar düştü.Tavanlar hesaplanırken bir anda tabanlar görülmeye başlandı.2 Ağustos 1990 tarihinde 2.15 cent ile zirve yapan borsa endeksi savaşla birlikte 27.5 ay  düşüş yaşayarak 17 Kasım 1992 tarihinde 0.42 cent ile en düşük değerini görmüş oldu.Dolar bazında %80.4 kayıp tavan hesaplayan yatırımcılar için kabus senaryolarını gündeme getirmişti.Bu çöküş borsa tarihine ikinci en büyük çöküş olarak geçmişti.Endeks Körfez Krizi sırasında ulaştığı zirve değere ancak 2000 yılında ulaşabildi.1990 yılında %9.7 gibi rekor bir büyüme hızına ulaşan Türkiye ertesi yıl sadece %.3 büyüyebildi.Bütçe açığı ise bir yılda %210 lara yükseldi.1990 yılında %60 olan enflasyon küçülmeye rağmen 1991 yılında %72.3 lere çıktı.2 Ağutos 1990 tarihinde %50.42 leri gören faizler bir yıl sonra %120 lere yükseldi.Dün gibi hatırlıyorum aracı kurumlar bu faizler karşısında yatırımcılara %150-%200 lerle kredi fazileri uyguluyor yatırımcılarda yaşanan düşüşlere rağmen kredili işlem yapmaya devam ediyordu.O tarihlerde karını bire bir artıran şirket hisselerinin yüzüne bile bakılmıyordu.Bir hissenin iyi performans gösterebilmesi için karının 5 ile 10 kat artması gerekiyordu ki enflasyona karşı mağlup olmasın.Ağustos başında 2.669 olan dolartl değeri ertesi yıl 5.100 lere kadar çıktı.


Geçmiş yıllarla ilgili kısa bir hatırlatma yaptıktan sonra bugüne geri dönelim.Bu gün içersinde bulunduğumuz tablo o günlerde yaşanmış olsaydı herhalde büyük bir kriz daha yaşanırdı.Piyasaların o günlere göre oldukça büyük aşamalar kaydettiğini gözlemliyoruz.Hükümetin olmadığı,sorunların arttığı bir dönemde yabancı bir fon gelip iki günde 200-250 milyon dolarlık hisse senedi alabiliyor.Nereden nereye geldiğimizin en büyük göstergesi.




Uzun vadeli grafiğimizde 8.07-8.05 bandının ne kadar önemli olduğunu ve içersinde bulunduğumuz şu günlerde bu seviyelerinin üç aşağı beş yukarsında işlemlerin oluştuğunu görmekteyiz.Bu seviye gerçekten çok önemli bir seviye.Bu seviyenin aşağı kırılması halinde 7.70 seviyelerinden geçen destek bölgesi etkili olacaktır.8.07 ile 7.50 seviyeleri arasında işlemler çok kanlı geçecektir.Önemli destek seviyeleri bu denli iyi şirketler için her zaman ilgi yaratmaktadır.Her ne kadar trend konusunda kötümser olsak da bu tür blue chip hisselerde hızlı geri çekilmeler yada bir fonun o gün için hisse satıyor olması ertesi gün için avantaj oluşturabilmektedir.Bu fırsatların değerlendirilmeye çalışıldığı günler içersindeyiz.Herkesin kötümser olduğu bu günlerde büyük montanlı hisselerin düşük maliyetle alınabilmesi avantaj olarak görülmektedir.





Grafik ölçeğimizi biraz daha kısa vadeli olarak çizdiğimizde geçen haftalarda altını vurguladığımız tarihi zirvelerin ilk defa altında kalan bir zirve tepesiyle sona ermesinin yarattığı sıkıntıyı çekmeye devam etmekteyiz.Diktörtgen ile gösterdiğim bölgede sıkışmalar devam etmekte.Mavi çizgiyle gösterdiğim düşüş trendi sonlanmadığı sürece bu sıkışma iki aşağı bir yukarı devam edecektir.Bu sıkışmanın sona ereceği gün düşüş trendinin yukarı kırılacağı gün olacaktır.Düşüş trendleri önümüzdeki dönemlerde mutlaka yukarı doğru kırılırlar.Bu yüzden burası önemli Amiral de aşağı doğru yaşanabilecek sert akışlar kademeli olarak alış fırsatları yaratacaktır.NOKTA.


Ne Yaparsan Yap AŞK ile YAP...Kalanı Detay Gerisi KOLAY...






SAYGILARIMLA




























2 Ağustos 2015 Pazar

GARANTİ




Hiçbir hayale sığdıramadığım tek gerçeğimsin...Sevdim işte!!ötesi de yok gerisi de....

Mevlana'nın güzel bir şiiri ile Garan analizimize başlıyoruz. İnanılmaz bir hisse  gerçekten de 1989-1990 ların Ereğli Demir Çelik hissesi piyasanın nasıl lokomotifi olduysa bugünde aynı görevi amiral üstlenmiş durumda.1989 lu yıllarda tahta sisteminde ereğli tahtasının önünde oluşan kuyruklar,yaşanan arbedeler bugünkü sistemde amiral de yaşanan fiat ve miktar hareketleriyle eşdeğerdi.Bugün nasıl Vob aşağı gelirken Garan ve Bankacılık sektörü aşağı, yukarı giderken Garan ve piyasa yukarı kaçıyorsa o günlerde Ereğli düştüğünde bütün piyasa düşerken yükseldiğinde bütün piyasa yükseliyordu.Amirallik görevini seneler sonra Garan a kaptıran Ereğli bugünlerde emekli olmanın verdiği rehavetle sakince köşesinde işlem görmektedir. İçersinde bulunduğumuz günlerde Spot piyasa tamamen amiral e odaklanmış durumda.



Orta ve uzun vadeli grafiğimizi incelediğimizde mavi çizgi ile gösterdiğim desteğin aşağı doğru kırıldığını ardından yeşil ve mor çiziglerle gösterdiğim hareketli ortalamalardan destek bulduğunu görmekteyiz.Gelecek hafta için 8.24 seviyesi oldukça önemli olacak.Bu seviye yukarı doğru geçilip kapanış yapmadığı sürece return hareketi olarak akıllarda kalacaktır.Bu direnç seviyesinin üzerinde 8.50-ve 8.58 dirençleri bulunmaktadır.Ancak asıl önemli direnç seviyesi 2010 yılalrından gelen ve turuncu renkle göstermeye çalıştığım 8.66 lardan geçen trend dirençidir.



Grafikleri bir miktar küçültecek olursak şubat 2014 yılında başlıyan 5 dalgalık çıkışın 10.60 larda sona ermesiyle birlikte başlayan düzeltme hareketinin devam ettiğini görüyoruz.Bu düzeltme sırasında %50 fibo desteğinin trende inanılmaz bir güç verdiğini görüyoruz.Sırasıyle mart 2015 Haziran 2015 ve Temmuz 2015 tarihlerinde bu seviyenin altına gitmek isteyen fiatların sanki bir öcü ile karşılaştığını ve tekrar yukarı doğru tırmanmak için hızla yukarı doğru tırmandığını görüyoruz.8.05 lerden geçen bu bölgenin altına doğru STOP lar çalışırken yukarı kırıldığında ise ters yönde STOP ların çalışması gerekmektedir.Cuma günü extra gelişen hareketin devamının gelebilmesi için mavi çizgilerle gösterdiğim düşüş kanalının yukarı doğru geçilmesi gerekmektedir.Önümüzdeki dönem gerçekleşicek işlemlerin teknik olarak temel alacağı tek gerçek bu düşüş kanalının yukarı doğru kırılıp kırılamayacağı üzerine kurulmuştur.Bu kanalın yukarı kırılacağına inanan yatırımcılar ile inanmayan yatırımcılar arasında yaşanacak savaş piyasanında geleceğini belirleyecektir.Ben bugüne kadar düşüş kanallarının yukarı doğru kırılamadığına hiç şahit olmadım.8.44 ve
8.80 lerden geçen direnç seviyelerininde önümüzdeki günlerde fiatlar üzerinde etkili olacağını düşünüyorum.Ancak elimizde amiral gibi bir cevher olduğuna göre daha önceki analizlerimde de belirtmeye çalıştığım keskin düşüşler mutlaka alım fırsatları yaratacaktır.Geçen hafta bizzat yaşandığı üzere 7.74 leri gören fiatlar haftanın son gününde 8.20 li kapanışlara kadar yükselmiştir. Önümüzdeki hafta eğer hükümet konusunda olumlu bir gelişme yaşanmaz ise bu seferde yukarı doğru ivmelenen fiatlar ilerki günlerde alış fırsatları yaratbilecek satışları beraberinde getirecektir.








Geçen hafta yaşanan düşüşler sonrasında oluşan kısa vadeli diplerin sonrasında oluşan sistemsel alım sinyalleri ile piyasanın içersinde nasıl kalınması gerketiğini görmekteyiz.Mavi çizgiyle gösterdiğim düşüş kanalının yukarı doğru kırılması ile birlikte oluşan tobo formasyonu ve yeşil çizgiyle gösterdiğim boyun çizgisinin yukarı doğru kırılmasıyla birlikte yaşanan hızlı kopuş hareketini görmektesiniz.Kısa vadeli indikatörlerimizin son günlerde oldukça sık al/sat sinyali vermesine karşın kafaların karıştığı ancak oluşan dip formasyonu ile birlikte gelen sinyalin gücünü gösterdiğine şahit olduk.Sadece algoritmik formülleri takip etmek her zaman başarı sağlayamayabilir.Resmin bütününe  sağlıklı olarak bakıldığında ise çok daha verimli sonuçlar elde edilebileceği yukarıdaki grafikte ispatlanmaktadır.Oluşan dip formasyonu ile birlikte perşembe akşamı gelen olumlu bilanço bu formasyonu tetikleyen temel unsur olmuştur.,Olumlu bilançoya rağmen cuma sabahı işlem fiatlarının alım fırsatları yarattığına şahit olduk.




SAYGILARIMLA














































































1 Ağustos 2015 Cumartesi

PİYASALARDA SON DURUM







3 Kasım 2002 tarihiyle birlikte başlayan tek başına hükümet dönemi 7 Haziran seçimleri sonrasında hükümetsiz geçirdiğimiz 2 Ay içersinde piyasalarda volatilitenin arttığı, belirsizliğin işlem yapan traderlar üzerinde yarattığı baskının tavan oluşturduğu bir dönem içersinde yön bulmaya çalışıyoruz.Fon yöneticilerinin birkaç adım sonrasını kurgulamaya çalıştığı bir ortamda sanıyorum içersinde bulunduğumuz dönemden daha çok gelecek ile ilgili yaşanabilecek beklentilerin satın alındığı bir dönemde olduğumuzu düşünmekteyim.Bu beklentiler ile ilgili uzun uzun yazılar yazmak istemiyorum. Gerek basında gerekse de sosyal medyada bu olasılıklar hakkında oldukça fazla bilgiye ulaşılabilmektedir.Grafiklerimize geçmeden önce cuma günü yaşanan hareketlenmenin teknik ipuçlarının aslında salı ve çarşamba gününden kendini belli ettiğine şahit olduk.Banka bilançolarını bekleyen fon yöneticileri bilançoların beklentilerden çok daha iyi gelmesiyle birlikte tetiklenmiş ve özellikle short pozisyonda olanları bir miktar tedirgin edince teknik olarak beklediğimiz tepkinin dalga boyu artmıştır.Piyasalarda volatilitenin yüksek olacağını ve bu tür işlemleri beklediğimizi daha önceki yorumlarımızda vurgulamıştık.Gündem ve beklentiler ne kadar kötü olursa olsun trendin sürekli olarak aşağı olması 21.yüzıl piyasa şartlarında olasılık dışındadır.Vob gibi ülkemizde yanlış kullanılan bir enstrüman olduğu sürece bu tür hareketler normal karşılanmalıdır.Short pozisyonu olan bir fon yöneticisi elinde el bombası taşıyan bir insana benzer.Piyasada yaşanan her türlü haber ve teknik gelişmeye odaklı olan bu insanlar tepki çıkışlarında dalganın boyunu artırdıkları gibi tersi durumlarda ise kayıpların beklentilerden çok daha fazla yaşanmasını sağlamaktadır.Son dönemde yaşanan hareketlerin temelinde short pozisyonu taşıyan fonların psikolojik travmaları çok fazla etkili olmaktadır.Cuma günkü harektin temellerinin önceki günlerde atıldığından bahsetmiştik.




Yukarıdaki grafikten de göreceğiniz üzere kötü haberlerin etkisi 24 Temmuz ve 27 Temmuzda kısa vadeli grafiklerde oluşan ikili dibin oluşmasını sağlamış bundan sonra gelen haberlerin etkisi bu ikili dibin aşağı doğru kırılmasında güçlü bir etki yaratamamıştır.Yeşil çizgilerle gösterdiğim düşüş kanalı önce yukarı doğru kırılmış ardından kanala doğru return yaşanmış sonrasında ise kısa vadeli taban formasyonu oluştuktan sonra yukarı doğru fibo dirençlerine doğru ivmelenmeye başlamıştır.97.200 lerden geçen direnç seviyesi ilk etapta kırılamamış sonrasında bu direnç seviyesi üzerinde yatay bir bekleyiş oluşmuştur.Perşembe akşamı borsanın can damarı olan Bankacılık Sektörü bilançoları açıklanmaya başlanmış bilançoların beklentilerden çok daha iyi gelmesi açık pozisyonu taşıyan el bombalarını harekete geçirmiştir.97.20 direncinin yukarı doğru kırılması ile birlikte 98.50 lerden geçen direnç seviyesine doğru hareket seans sonunda hızlanmıştır.Bu seviye oldukça önemli bir direnç seviyesidir.Benzer git gellerin bu seviyede de yaşnmasını beklerim.İyimserliğin artmaya devam ettiğini gördüğümüzde hareketin 99.20 yatay direncine ve sonrasında 99.60 lardan geçen %50 fibo direncine kadar sürmesi beklenebilir.Ancak yaşanan bütün bu hareketler aslında büyük resimde iyimserliği artıracak tablonun tetiklenmesine çok fazla katkıda bulunmayacaktır.Kısa vadede yaşanan bu tepki hareketlerinin çok sağlıklı olduğunu yakından izlenmesi gerektiğini kurallara uyulduğu taktirde küçük küçük trade edilebileceğini düşünüyorum.Yukarıda göstermeye çalıştığım kısa vadeli grafiklerde yaşanan taban formasyonunun ikili dip ile onaylandığını ve bu tepki hareketinin mutlak suretle yaşanması gerektiğini her teknik analist tahmin etmiştir.Cuma günkü hareketin dozajının yüksek olmasını tetikleyen banka bilançolarının beklentiden iyi gelmesiyle birlikte açık pozisyonu taşıyan fonların panik olmasıdır.Maalesef bu tür hareketler küçük yatırımcılar için kabus olmakta piyasada yaşanan volatiliteyi artırmaktadır.

Kısa vadeli grafiklerde yaşanan teknik iyimserlik sonrasında biraz daha uzun vadeli grafiklerimize bakalım.





29 Ocak 2014 tarihinde başlıyan 5 dalgalık çıkış yaklaşık bir sene sürmüş ve Ocak 2015 tarihinde sona ermişti.Çıkış sonrasında abc dalgaları ile başlayan düzeltme hareketi devam etmektedir.76.300 lerden geçen destek seviyesi gücünü korumaya devam ederken 72.600 lerden geçen destek bölgeside trende destek vermeye devam etmektedir.Son dönemde sarı kareler içersinde gösterdiğim keskin düşüşler sonrası oluşan destek bölgesi gerçekten önemli bir bölgeyi işaret etmekte.Gelen kötü haberlere rağmen bu kalenin korunmaya çalışması önümüzdeki günler için not edilmeli diye düşünüyorum. Bu kale düşerse bir alt destek bölgesi gündeme gelecektir.76.300-80.000 bandı içersinde hareket eden endeks bu seviyeyi yukarı doğru aşmayı başarabilirse 84.500-80.000 bandına girecektir.Ancak asıl önemli olan direnç seviyesi bana göre 86.500 lerden geçmektedir.Önümüzdeki hafta için 80.000 lerden geçen direnç seviyesi kalıcı olarak aşılabilirse 80.700 hatta 81.500 lerden geçen direnç seviyelerine kadar tepkiler görülebilir.Ancak bu hareketlerin şimdilik tepkisel çıkışlardan ibaret olacağı orta ve uzun vadeli indikatörlerimiz tarafından teyit edilmektedir.




Uzun vadeli endeks grafiğimize bakıcak olursak uzun vadeli çıkış trendinin devam ettiğini görüyoruz.Bu trend içersinde yeşil renkle göstermeye çalıştığım hareketli ortalama desteği oldukça etkili olmaktadır.Gelen haberlerin kötülük derecesi ne kadar büyük olursa olsun bu desteğin savunulduğunu görüyoruz.77.500 lerden geçen bu destek bölgesi önümüzdeki günlerde de gündemde kalmaya devam edecektir.Bu seviyenin hemen altında yer alan 73.000 ler ise çok kritik bir destek bölgesidir.Bu seviyeden geçen trend desteği ve hareketli ortalama desteği geçmiş dönemlerde her seferinde çalışmış ve yukarı doğru tepkilerin başlangıcı olmuştur. Bu bölgenin aşağı doğru kırılması halinde satışların çok sert geleceğine dikkat çekmek isterim.Mavi çizgilerle gösterdiğim yükseliş trendi kırıldıktan sonra hareketin ortalamalar ile trend direnci arasına sıkıştığına şahit olmaktayız.Bu sıkışlık trader lar için bulunmaz bir nimet olmaya devam etmektedir.Uzun vadeli yükseliş trendinin devam edebilmesi ve 100 binlerin üzerine gidilebilmesi için turuncu çizgiyle gösterdiğim direnç bölgesinin yüksek hacimle yukarı kırılması gerekmektedir.Kuzeyden bastıran alçak basınç bölgesi ile güneyden bastıran yüksek basınç bölgesi arasında işlemler dar bantlar içersinde al/sat larla devam etmektedir.Bu trendlerden hangisinin yukarı yada şağaı kırılacağına piyasa karar verecektir.Ara bölgede sıkışmak istemeyen yatırımcılar sıkışma bölgesinin atlatılmasını beklemelidir.Daha kısa vadeli düşünen yatırımcılar için iyi bilanço açıklayan şirket hisselerinde yaşanan keskin düşüşler alım fırsatları yaratmaya devam edecektir.Son bilançolardan sonra Bankacılık Sektörü gücünü ve ağırlığını iyiden iyiye artırmaya devam edecektir.Yaptığım incelemelerde 2016 yılı için bilanço karlılığında büyük aşamalar kaydedeceğine inandığım temel ve teknik olarak ucuz bulduğum demir çelik sektöründe yer alan bir şirketi takipe aldığımı belirtmek istiyorum.2014 yılında 2015 yılı için favori gördüğüm Tüpraş hissesinde hareketlilik tüm hızıyla devam etmekte.Son dönemde neredeyse tüm banka ve aracı kurum analistleri şirket ile ilgili beklentilerini yukarı doğru adım adım yükseltmektedir.Şirketlerin doğru analiz edildiğinde düşüşlerde bile kuvvetli trade etmesine en güzel örneklerden biri olduğunu düşünüyorum.






SAYGILARIMLA












































26 Temmuz 2015 Pazar

AMİRAL






Oldukça karışık günler içersinden geçiyoruz.Vücudumuzun bağışıklık sistemi düştüğünde içerde aktive olmayı bekleyen virüsler bir anda nasıl aktif oluyorsa,hükümetin kurulamadığı kişisel egoların törpülenmediği durumlarda maalesef içerde ve dışarda bu günleri bekleyen düşmanlarımızda hemen harekete geçmektedir.Böyle günlerde piyasa hakkında yorum yapmak hakikaten oldukça zor.Artık hafta sonu riskinin bile mevcut olduğu piyasayı bozabilecek her an her türlü haberin gelme olasılığının olduğu zor bir dönem.Uzun yıllar önce bu tür dönemlerden sıklıkla geçtik.Daha önce de üzerine vurgu yaptığım Defansif dönem içersinde olmamız gerekiyor.Bu tür dönemlerde yatırımcıların kişisel olarak kendilerini geliştirebilecekleri zaman aralıkları ortaya çıkacaktır.Benim tavsiyem defans yaparken temel ve teknik analiz konularında eğitimlere ara vermeden hızla devam etmektir.Hayat cosinüs ve sinüs eğrileri gibidir.Bazen herşey güllük gülistanlıkken bazen biranda sanki 180 derece değişerek karışıklıklar içersinde olabiliyoruz.Bu örneğe en uygun ülke olan Brezilya ile ilgili geniş araştırmalar yapmanızı tavisye ederim.



Bu karmaşık ortam yaşanırken kurt puslu havayı sever misali Amiral ile ilgili sizlerden gelen yoğun istek üzerine bir hafta içersinde ikinci kere analiz yapma gereği duydum.Bu piyasa şartlarında bile oldukça sert tepkiler gösterebilen bir hisse.Uzun vadeli grafiklerde regresyon kanal bandının aşağı doğru kırıldığını görüyoruz.2013 Aralık ayında da bu bandı aşağı doğru delen hisse destek bularak tekrar bu kanalın içersine kendisini atabilmeyi başarmıştı.Bu hafta için oldukça önemli destekler içersinde işlemler olmasından dolayı sert tepkilerin gelmesini normal karşılamalıyız. Özellikle 8.03 ve 7.70 bandı arasında önemli bir destek bandı bulunmakta.Bu bant rüştünü ispat edebilirse önümüzdeki dönem için çok faydalı ipuçlarını bizlere sağlayacaktır.




Turuncu çizgiyle göstermeye çalıştığım yükseliş trendi ile ilgili bir kaç tespiti paylaşmak istiyorum.Bu trend çizgisine yaklaştığı dönemler Nisan ve Mayıs 2015 aralığında sert alışlarla karşılaştığımızı görmüştük.Ardından seçim sonuçları ile birlikte desteği aşağı doğru delmemize rağmen sonrasında gelen alışlarla tekrar trend içersine geri dönebilmeyi başaran hisse Haziran ayında tekrar bu trendi aşağı doğru delmiştir.geçtiğimiz haftalarda trend çizgisene doğru tekrar return eden fiatlar bu sefer trendin içersine girmeyi başaramamıştır.8.80 ve 8.50 seviyelerinden geçen dirençler oldukça kalın dirençlerdir.Yeşil renk ile göstermeye çalıştığım düşüş trendi içersinde hareket tarzını benimseyen hisse alt bant desteğine doğru geri çekilmelerde alış fırsatları vermeye aday gözükmektedir.Çünkü bahsettiğimiz hisse amiral dir.Geçmişte de oldukça sıklıkta örneklerini yaşadığımız bu hissede sert ve geniş çaplı düşüşler alım fırsatları yaratmaktadır.Kalıcı bir yükseliş trendi için yeşil bant içersinde hareket eden fiatların bu bandın yukarı doğru dışına çıkması gerekmektedir.Aksi durumlarda yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilecektir.



Geçen analizimizde de altını çizdiğim dalga geri alış fibo desteklerinin ne kadar önemli olduğunu geçtiğimiz hafta bizzat yaşadık.8.05-8.06 lardan geçen bu destek seviyesi kesin ve kalıcı olarak aşağı doğru kırıldığında 7.45-46 lara doğru geri çekilme alım fırsatlarının oluşmasına sebep olacaktır.8.05-06 bandının pşembe seansında nasıl savunulduğunu ardından aşağı doğru kırıldığını ve cuma sabahı gelen panik satışların arıdından bu seferde direnç görevi üstlendiğini gördük.İçersinde bulunduğumuz şu günlerde yaşananlardan dolayı destek ve direnç seviyesi tavsiye etmek yanlış bir yatırım stratejisi olacaktır.Bu işin ana fikri şudur.Elimizde ne var? Taş gibi bir banka şirket hissesi olan geçmişte sert düşüşlerin alım fırsatları oluşturduğu ve pozitif piyasalarda yukarı doğru ok gibi fırlayan Amiral.Siyasi belirsizliğin olduğu hkümet kurulma çalışmalarının sonuçları belli olmayan durum ile sınırlarımızda yaşanan iki cepheli hareketlilikler.Bu belirsizlikler içersinde kötü haberlerin geldiği gün sert düşüşlerde yapılan kademeli alımlar sonrasında tepkilerde direnç seviyelerinde yapılan satışlar şu piyasada mantıklı yapılabilecek en doğru hareket tarzı diye düşünmekteyim.Bu strese hiç bulaşmak istemeyenler için tatil veya teknik temel analiz konusunda kendini geliştirme derslerini önerebilirim.





SAYGILARIMLA




















































23 Temmuz 2015 Perşembe

BANKACILIK SEKTÖRÜ











Bist endeksinin en önemli temel taşlarından biri olan Bankacılık Sektörü endeksini de uzun vadeli analiz etmek istedim.Yukarıdaki uzun vadeli grafiklerde tepe seviyelerinin seneler içersinde bir önceki seviyelerin hep üzerinde oluştuğunu görmektesiniz.Tipik bir yükseliş trendi bundan daha güzel grafik üzerinde herhalde gösterilemezdi.2013 tepesi ile son bulan bu trend 2015 yılı içersinde bir önceki tepe  seviyesinin altında kalarak güç kaybı ile ilgili sinyalleri vermeye başladı.Yukarıdaki grafiğimizde mavi çizgiyle belirlediğimiz düşüş trendi son bulmadığı sürece yükselişler hakkında soru işaretleri kafamızdan silinmeyecektir.Biraz daha kısa vadeli durumda ise düşüş kanalını ve içersinde sürdürülen hareketi yeşil çizgilerle göstermeye çalıştım.Bu kanalda yukarı doğru kırılmadığı sürece kalıcı yükselişlerden bahsetmemiz zor olacaktır.Turuncu çizgilerle ise asıl ana yükseliş trendini göstermeye çalıştım.Alt destek noktasına doğru yaşanacak düşüşler çok iyi alım fırsatları oluşmasını sağlayacaktır.Bu kanalın ilk etapta değilde daha sonraki hareketlerde kırılması halinde satışlar giderek artacaktır.Ancak şu an itibariyle bu kanalın kırılmasını gerektirecek temel bir oluşum gündemimizde bulunmanmaktadır.






Hazır ilham gelmişken birazda derinlemesine ders niteliğinde incelemeler yapmaya deavm edelim.Bakınız yukarıdaki grafikte 2009 Mart ayı ile birlikte başlayan yükseliş trendinin 2013 MAyıs ayında sona erdiğini ardından başlayan düzeltme harketinin tam olarak %61.8 desteği bölgesinde sona erdiğini görmektesiniz.







%61.8 destek ve direnç seviyeleri bu bakımdan en önem verdiğim seviyeler olmuştur.Destek seviyelerinden gelen alımlarla piyasa toparlanmaya başlamış ve sonrasında çok güçlü bir yükseliş hareketi içersinde yukarı doğru direnç seviyelerine doğru ilerlemiştir.Önce %50 fibo direncinde git geller yaşamış hatta o dönemde bir obo bile oluşturmuş tam geri çekilmeye başlarken 200 günlük hareketli ortalama civarından alıcılarla tanışmış sonrasında tekrar güçlenen piyasa bu obo formasyonunu yukarı doğru delmiş ve %61.8 direncini de aşarak %75 direncine kadar yükselişler yaşasada hem bu seviyede satıcılarla karşılaşmış hemde 2013 yılında oluşturduğu tepe seviyelerin üzerine çıkmakta zorlanıp geri dönüş yaşamıştır.Yani dalga yaşanan düşüşü %75 oranında düzeltmiştir.




Yukarıdaki grafikte ise %75 düzeltilen ve bir önceki tepeyi yukarı doğru geçemeyen dalganın düzeltme seviyelerini görmektesiniz.İlk etapta mavi çizgilerle gösterdiğim yükseliş kanalını inceleyelim.Dikkat ederseniz mavi üst bant direnç bölgesinde tepe seviyeye kadar ulaşamayan ve tepenin bir miktar altında sonlanan tepeyi görmektesiniz.Bu zayıflık belirtisidir.Yani hızlı koşan bir atletin son metrelerde hızının kesilerek geriye düşmesinin ve yarışta tek tek nefesini doğru kullanan atletlere geçilmesinin teknik açıklamasıdır.Ardından gelen satışlar ve tek tek destek bölgelerinde oluşan hareketleri görmektesiniz.Her destek bölgesinin mutlak suretle kısa vadede çalıştığını hatta yukarı doğru sert salınımlara sebep olduğunu grafik üzerinde tekrar tekrar incelemektesiniz.Şimdi burası önemli elimizde ne gibi doneler var. 1.Geçilemeyen 2013 tepe seviyesi
2.Ulaşılamayan ve zorlanan çıkış kanalı tepesi.

Bu iki göstergede trendin zayıflamaya başladığını gösteren ipuçlarıdır.Teknik analiz sadece direnç ve destek seviyesi yazmaktan ibaret değildir.Grafiği bir röntgen gibi düşünmek gerekiyor.Bazı doktorlar röntgeni farklı yorumlar bazı doktorlar ise farklı sonuçlar çıkarmaktalar.Teknik analizde böyle bir bilim dalıdır.Bu zayıflama sonrasında %50 fibo desteğininde aşağı doğru geçildiğini ve %61.8 seviyesinden tepkinin sert geldiğini gözlemlemekteyiz.Ancak tabiki yukarıda büyük resimde geçilemeyen önceki tepe grafik üzerinde her zaman baskı oluşturmaya devam edecektir.Minör hareketler olsada makro bazda geçilemeyen tepeler satış yönünde baskı kurmaya devam edecektir. 132.000 lerden geçen destek seviyesi tabiki önemlidir.Ancak bu destek seviyesinin kırılması durumunda satışlar biraz daha hızlanacaktır.Yeşil çizgiyle göstermiş olduğum düşüş trendi yukarı doğru kırılmadığı sürece kalıcı bir yükseliş trendinden bahsetmemiz oldukça zordur.Ancak hızlı geri çekilmelerde bankacılık sektörü hisselerine kademeli olarak yatırım yapan yatırımcıların uzun vadede para kazanacaklarıda en önemli gerçeklerden bir tanesidir.Bizim amacımız tecrübemizi kullanarak en doğru alım bölgelerini tespit etmeye çalışmaktan ibarettir.





SAYGILARIMLA


























22 Temmuz 2015 Çarşamba

DOLARTL












Hazır yazmaya başlamışken sizlerden çok fazla soru aldığım dolartl hakkında da birkaç cümle yazmak istedim.Yükseliş trendi tüm hızıyla devam ederken aslında bu yükselişin tohumlarının çok önceye dayandığını uzun vadeli grafikler üzerinde hatırlatmak isterim.1993 yılında başlayan ve 2003 yılına kadar devam eden yükseliş trendi dalgasını diktördgen içersinde görmektesiniz.Bu dalganın boyunu ilk etapta ölçümlediğimizde ve ardından 2003 ile 2011 arasında yaşanan nekahat dönemini hatırladığımızda bu bölgenin yukarı doğru kırılmasıyla birlikte dalganın en az hedef bölgeleri de karşımıza çıkmaktadır.



Yine uzun vadeli grafiklerimizde 2003 yılı zirvesi ile 2011 yılları arasında yaşanan kar realizasyonu bölgesi analiz edildiğinde ortaya çıkan sonuçların aslında hedef seviyeleri ve bu seviyelerde yaşanan hareketleri birebir açıkladığını görmekteyiz.İlk direnç seviyemiz olan 2.15 lerde kar realizasyonları yaşanmış ardından bu realizasyonun sona ermesiyle birlikte ikinci hedef zirve seviyesi olan 2.79 lara doğru yolculuğun başladığını NET bir şekilde görebiliyoruz.Yükseliş trendi tüm hızıyla devam ederken zaman zaman yaşanan kar realizasyonları trendin bozulmasında en ufak bir etki gösterememiştir.2.79 lardan geçen direnç seviyelerini daha önceki analizlerimizde vurgulamıştık.İlk etapta bu seviyenin geçilmesini kesinlikle beklemediğimi vurgulamıştım.Bu seviye artık çok önemli bir direnç seviyesi ve kırılması durumunda bir üst seviye olan rakamı bile telafuz etmeye korktuğum seviyeler gündeme gelecektir.Trendin 2.79 lardan geçen direnç civarında sonlanabilmesi için ciddi bir tepe formasyonu oluşturması gerekecektir.Bu formasyon ile ilgili önemli teknik ipuçları zaten bizlere ipuçlarını verecektir.



Yukarıdaki grafikte ise son dönemde oluşan çıkış trendinin nasıl geliştiğini görmektesiniz.Öncelikle yaşanan gerei çekilmelerde önemli hareketli ortalama desteğimizin ne denli trende destek verdiğini görmekteyiz.Ardından turuncu çizgilerle gösterdiğim kar realizasyonu kanalının yukarı doğru kırılmasıyla birlikte yükseliş trendi devam etmektedir.MAvi çizgiyle gösterdiğim direncin kırılması durumunda bir önceki tepe veya üzerine doğru hareketlenmeler devam edecektir.Bu direnç aşılamaz geri çekilmeler yaşanırsa bu seferde aşağıdan kahverengi çizgiyle gösterdiğim desteğin önemi ortaya çıkacaktır.Bu destek aşağı doğru kırılırsa kalıcı olarak geri çekilmeler yaşanabilecektir.2.81 tepesi ile birlikte devam eden geri çekilmelerin tam da %25 fibo desteğinde sona erdiğini görmektesiniz.Bu kadar kuvvetli trende sahip olan bir grafiğin %25 desteğinde ilk etapta destek bulması kimseyi şaşırtmamalıdır.Bu destek aşağı doğru kırılırsa o zaman 2.50 lerden geçen destek seviyesine doğru geri çekilmeler devam edecektir. 2.74 lerden geçen ve mavi çizgiyle gösterdiğim direnç seviyesi çok ama çok önemlidir.Bu seviyenin yukarı doğru geçilmesi olası bir OBO formasyonunu bozacaktır.Kırılamayıp satışların gelmesi durumunda ise formasyon bağıra bağıra geliyorum diyecektir.





Ne yaparsan yap AŞK ile yap.Ne dediğin değil nasıl dediğin olay.Açılır kapılar ardına kadar kalpten gülersen,Kalanı DETAY gerisi KOLAY....


SAYGILARIMLA























BİLGİLENDİRME






Değerli Dostlar

Yaptığımız son yemekli toplantı sonrasında yazılarımıza ara vermek zorunda kalmıştık.Kendi isteğimiz dışında yaşanan gelişmeler sonucunda bu kararı almak zorunda kalmıştık.Maalesef piyasalarımızda iyi ile kötü ayırt edilebilecek olgunluğa ulaşamadı.Şükürler olsun 2011 Kasım ayında baş koyduğumuz yatırımcıyı bilgilendirme görevini kazasız belasız, her gün çığ gibi büyüyen sizlerin sevgisi ve dualarıyla bugünlere kadar getirebildik.Bir insanın duasını alabilmek bu hayatta felsefe edindiğim en önemli kuraldır.Doğrudur veya yanlıştır ancak vicdanımın rahat olduğu yastığa kafamı koyduğumda beni rahatsız etmeyen her karar benim doğrularım arasında olmaya devam edecektir.Eski bir arkadaşımın ön ayak olmasıyla bu yola baş koydum.Bilginin en değerli olduğu bu yüzyılda sizlere piyasalar hakkında tecrübelerimi aktarmaya çalıştım.Çok dar alanda çekirdek bir kadro ile başladığımız bu yolda Türkiye nin her köşesinden yatırımcılar ile gerçekleştirdiğimiz toplantılarda  soruları ve sorunları cevaplamaya çalıştım.Son toplantımızda sektörün her bölümünden önemli uzmanlar  ile birebir canlı gerçekleştirdiğimiz bilgi alışverişi ile sorularınıza cevaplar aradık.Sizlerden aldığım dualar hayat içersinde yaşadığım tüm zorluklarda birer anahtar gibi imdadıma yetişti.Sizleri yarı yolda bırakmak yada bilgileri sizlerden esirgemek benim karakterime ve duruşuma ters düşer.Ancak son çıkan yasalar sonrasında getirilen ağır cezalar bu kararı almamda etkili olmuştur. Bugn sizlerden arka arkaya gelen mesajlar karşısında yüreğim daha fazla dayanamadı.Tam bu yazıyı yazdığım sırada çok değerli Ahmet Mergen Hocam beni aradı.Hasret giderdik.Bugüne kadar bana öğrettikleri için kendisine minnetlerimi sunuyorum.Bu güzel insandan çok şey öğrendim.

Piyasalar burada yazı yazmaya ara verdiğimizden beri oldukça karışık işlemlerle yoluna devam etmeye çalışıyor.Geçmiş ile ilgili yazılacak o kadar çok şey varki sizlerin değerli vaktini almadan Vob,Bist ve Amiral hakkında son analizlerimize geçmek istiyorum.Ardından gücüm kalırsa piyasa psikolojisi hakkında ek bir bölüm yazmaya çalışacağım.Uzun zamandır yazı yazmadığım için şu an yazmakta ne kadar zorlanıyorum anlatamam.

VOB


Temel olarak baktığımızda seçim sonuçlarının aslında piyasayı oldukça fazla yoracağı bir dönemi geçmiş tecrübelerin aksine çok daha olumlu atlattık.Burada yabancı fon yöneticilerinin seçim sonuçlarının yerli yatırımcıların aksine olumlu algılaması gerçeği herkesin gözünden kaçınca seçim sonrası ilk günkü depremi çabucak atlatan piyasa tekrar yukarı doğru koşmaya başladı.Ancak unutulan bir gerçek vardı ki piyasa koşarken arkasına alacağı geniş kapsamlı içi dolu  olumlu beklentiler olmaz ise bir yere kadar koşup sonrasında satın alacak beklenti kalmadığında yada gerçekler yavaş yavaş ortaya çıktığında geriye doğru çekilmeye devam edecekti.Aslında bu tür piyasalar yatırımcılardan çok traderların işine çok yaramakta.Bir gün yükselen diğer gün düşen ertesi gün tekrar bişey olmamışçasına yükselen piyasalar bu ritmi tutturabilen traderlara elma şekeri gibi gelmiştir.Koalisyon görüşmelerine kadar ayakta durabilen ancak yavaş yavaş güç kaybetmeye başlıyan bir piyasa ile içiçe hareket etmeye başladık.Her zaman söylemeye çalıştığım gibi bu tür karmaşık ve tünelin ucu gözükmeyen piyasalarda Defans yapmak en doğru seçim olacaktır.Amaç para kazanmak yada yatırımlara değer katmak ise hedef öncelikle Sermayeyi korumak olmalıdır.Piyasalar yükselirken bu işi gerçekten iyi analiz eden bir yatırımcı acaba neden yükseliyor diye kendine soruyorsa o yükselişte bir aldatmaca olduğu gözden çıkarılmamalıdır.Seçim sonuçları sonrasında piyasanın her kesminden insanlarla görüştüğümde herkesin yüzünde bir gülümseme ve rahatlamaya şahit oluyordum.İnsanlar o gerilimli günlerin sonrasında hükümet çıkmasa bile oluşan sonuçtan memnundu.Varsın ülkeyi yöneten bir hükümet olmasın,baskı olmasın bize dayatmalar olmasın mantığı herkesin yüzüne yansımıştı.Bu zahiri mutluluk belli bir noktaya kadar Bist endeksinde de etkili oldu.Yabancı fonlar nasıl olsa MB na baskı olmayacak,Başkanlık sistemi tartışmaları ortadan kalkacak,koalisyon olacak ve herkes kendine çeki düzen verecek düşüncesiyle alım yönünde hareket etmeye başladı.Yurtdışı piyasalarda yaşanan gelişmelerde olumlu olunca bazı hisseler seçim öncesi fiatların üzerine çıktı.Tabiki borsalardaki en önemli beklenti ve fiatlar üzerindeki hareket şirketlerin iş ve satış yapabilme buna göre kar edip edememe ana fikrine göre hareket etmektedir.Seçim sonrası yaklaşık 45 gün geçti ve şimdi artık insanlar birbirlerine acaba işler açılacak mı?hükümet kurulacak mı? Hükümet kurulmadan yatırım yapılmaz bekleyelim bakalım ne olacak soruları sormaya başladılar.Hükümetin nasıl olsa kurulacağı beklentisi ilk tur görüşnmelerde aslında erken seçim olasılığı daha yüksek algısını oluşturunca dolartl de tırmanmaya başlarken Bist te satışlar artmaya başladı.

Son dönemlerde de altını çizdiğim endeks üzerinde Vob un etkisi git gide artmaya başladı.Vob demek Amiral demek ve maalesef Vob a verdiklerinde yada aldıklarında Amiral ve diğer bankalarda eş zamanlı hareket etmekte.Bu hareket tarzından dolayı ilk olarak Vob ile başlamak istiyorum.2006-2007-2010-2013 tepeleri her dönem bir diğerinin üzerinde oluşmuş.İlk defa 2015 yılında oluşan tepe 2013 yılı tepesinin altında oluşmuş ve bu bizlere satış baskısı ile ilgili teknik olarak bayağı bir ipucu vermişti.Bu yüzden mavi çizgi ile gösterdiğim iki tepe arasında oluşan direnç bölgesi önümüzdeki ay ve yıllarda bizi oldukça fazla meşgul edecektir. Yeşil çizgiyle göstermeye çalıştığım direnç bölgesi ise önceki hafta aşılmaya çalışılsada geçmekte ve kapanış yapılmakta başarılı olamamıştır.Kısa dönemde dikkat edilmesi gereken en önemli direnç bölgesi olarak kullanılmalıdır.Bu seviyenin yukarı doğru kırılması ve kapanışlar yapılması alıcıların güç kazanmasını sağlayacaktır.Şimdi değineceğim bölge ise bundan sonra yaşanacak teknik gelişmeler açısından oldukça önemli olacaktır.105 ile 99 arasında yaşanan sıkışma son derece önemlidir.Bu sıkışmanın sonrasında oluşabilecek hareketi tahmin edebilmek gerekiyor.99 desteğinin aşağı doğru kırılması durumunda daha önceden de yaşadaığımız 94 seviyesinde bulunan ana desteğe doğru geri çekilmeler yaşanacaktır.Bu yüzden 99 desteği son derece önemlidir ve STOP tur.Gelişmelerin olumsuz devam etmesi durumunda 94 seviyesinin altında yer alan 89-90 desteği önem taşıyacaktır.Önümüzdeki günlerde AKP-CHP koalisyonu ile ilgili gelişmeler bu direnç ve destekelerin hızlı bir şekilde kırılmasına sebep olacaktır.Beni tedirgin eden en önemli teknik gelişme ise 2014 yılından beri oluşmaya çalışan çoklu OBO formasyonlarıdır. İnşallah bu formasyonların destek boyun çizgisi aktive olmaz.Uzun vadede bu olasılık hakkında sizlerinde çalışmalar yaparak değerlendirmelerde bulunmanız geerkmektedir.



GARAN


Gelelim piyasanın Amiraline.Uzun vadeli grafiklerde Vob da altını çizmeye çalıştığım yükseliş trendi tepelerinin aynı görüntüsü Garan grafiğinde de gözükmekte.2013 yılına kadar tepelerin üzerinde yaşanan çıkış trendi 2015 te son tepenin altında kalmış.Ardından turuncu çizgilerle göstermeye çalıştığım yükseliş trendi aşağı doğru delinmiş.Delinme sonrasında hızla 100 ve 200 güğnlük hareketli ortalamalara doğru gerilemiş.Sonrasında yine hızla turuncu çizgi alt bant direncine kadar rerturn yapmış.Biz buna ne diyorduk? Köprüden atlayan birini düşünün denize düşüyor sonra son bir çırpınışla birlikte kendini boğazın serin sularına bırakmak zorunda kalıyor.Bu direnç seviyesi görüldükten sonra aşağı doğru kaderi ile baş başa kalan Amiral destek seviyelerine doğru geri çekilmeye devam etmekte.8.03 vede 7.70 lerden geçen destek seviyeleri önümüzdeki dönem için önemli.Ama bence asıl önemli destek seviyesi 8.05 lerden geçmekte.Bu seviye kalıcı olarak aşağı kırılırsa gerçekten düşüş trendi hızlanacaktır.Bu seviyenin altı Garan yatırımcıları için STOP kabul edilmelidir.Bu seviyenin destek olması durumunda ise 8.66-8.05 bandı arasında git geller yaşanacaktır.



Grafik ölçeğini biraz küçültelim ve bakın ne kadar önemli seviyelerde işlemlerin olduğunu görelim.8.05 lerden geçen fibo desteğimizin yanında birde mavi çizgiyle göstermeye çalıştığım boyun çizigisi desteği bulunmakta.Daha önce seçim sonuçlarından sonra aşağı doğru delinen bu destek tekrar üzerine çıkılarak rüştünü ispatlamıştır.Bu desteğin altında yaşanacak kapanışlar hisse üzerinde baskı oluşturacaktır.Orta ve uzun vadeli yatırımcılar için yeşil çizgiyle göstermeye çalıştığım düşüş trendi yukarı doğru kırılmadan yapılacak alımlar risk oluşturacaktır.Ancak bu hissenin ismi Amiral hangi fiattan alırsanız alın bir gün mutlaka üzerine çıkacaktır.Bizim amacımız en doğru bölgede en doğru zamanda alım yapmaya çalışmaktan ibarettir.Yani mutlak doğruya ve güzele uşamaya çalışıyoruz.%50 Fibo desteğinin altında yaşanacak kapanışlara dikkat etmek zorundayız.




Blogg da yazı yazmadığımız dönemde bizde boş durmadık.Boş duranı Allah sevmez mantığı ile indikatörler üzerinde çalışmalar yaptık.Yeni indikatörler oluşturarak bunların verimlerini kontol ettik.Bu kontroller sonrasında piyasa ve hisseye en uyumlu olanları belirledik.Bu konu üzerinde çalışmalar yaparken bize yardımcı olan MAtriksin değerli çalışanları Alpay ve İlhan üstadlara teşekkürlerimi huzurlarınızda iletmek istedim.Gelecek dönemde artık algoritmaların hakim olacağı sistemlerin çarpışacağı bir döneme doğru ilerlemekteyiz.Yani siz nerede olursanız olun eğer bir formül üzerinde oluşturduğunuz sisteminiz varsa otomatik olarak o sistem al yada sat verdiğinde sistem matriks üzerinden işlemlerinizi gerçekleştirecektir.Bizlerde yazı yazmadığımız son dönemde piyasada oluşabilecek son duruma hazırlıklı olmak istedik.Yukarıdaki kısa vadeli Amiral grafiğnde bu seviyelerde dip oluşumu gerçekleşebilirse kısa vadeli indikatörlerinde al vermesi şartı ile bir tepki hareketi yaşanabilecektir.Bu tepki için en önemli direnç seviyelerimiz ise 8.20 başta olmak üzere 8.28 ile 8.34 tür.


Endeks ile ilgili grafik koyarak değerli vaktinizi almak istemiyorum.Kısaca bir açıklama yapmam gerekiyorsa 80 bin seviyesi bizim için oldukça önemli.Bu seviye aşağı doğru kırıldığı anda geçmiş dönemde yaşadığımız dip seviyelere doğru akışlar yaşanacaktır.Tamamen siyasi haberlere odaklı bir dönem içersinde olduğumuzudan yön hakkında sizlere NET bir bilgi vermek istemiyorum.Doğru hisselere yatırım yapan yatırımcıların zaten bu dönemi bile gülerek geçirdiklerini düşünüyorum.Daha önce bu sayfalar altında incelediğimiz Aselsan,Borusan Yatırım,Doco,
Bağfaş,Deva,Afyon,Göltaş,Doaş ve Petkim hisselerinde dönem dönem yukarı yönlü hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Önümüzdeki dönem içinde temel olarak beğendiğimiz şirketler bulunmakta ancak son tebliğlerden sonra bu şirketler hakkında maalesef yaptığımız incelemeleri sizlerle paylaşamıyoruz.

Sonuç itibariyle yatırımcıları doğru bilgilendirmek gerekiyor. Yatırımcılarında sürekli çalışarak bu bilgileri değerlendirmeleri ve tecrübe kazanmaları gerekiyor.Herekesin amacı belli para kazanmak.Kimse para kaybetmek için yatırım yapmaz.Bu yüzden yatırımcılar eğitim almak ve bu eğitimin sonucunda sistem oluşturmak zorunda.Dışardan tiyo usülü gelebilecek her türlü bilgi akışına kapalı olunmalı.Nasıl yönetildiği belli olmayan şirketlerden uzak durulmalı.Güvenilir,faliyet karı üzerine odaklanmış,önümüzdeki dönemler için beklentisi olan şirket hisselerine yatırım yapmak amaç olmalıdır.Bu yatırımı yaparken oluşturulacak sistem her yatırımcıya göre değişebilmektedir.Bu konulara  yemekli toplantılarımızda çok fazla değinmiştik.Yatırımcılar bu tür toplantıları sıklıkla organize etmeli ve bilgi akışını sürdürmeldir.Sizlerden özellikle bu gün çok fazla mail ve mesaj aldım.Hepinize bu güzel mesajlar için  gönülden teşekkürlerimi sunuyorum.Sağ olun var olun.Bu çalışmamızı bir geri dönüş olarak değilde son dönemlerde yaşanan olaylara karşı bir bilgilendirme yazısı olarak  kabul etmenizi rica ediyorum.Hepinizi tek tek selamlıyor ve Saygılarımı sunuyorum.







SAYGILARIMLA