parakokusu

18 Kasım 2014 Salı

ALTIN XAUUSD










Sarışın tekrar kanala girmeyi başardı.Bu kısa vade için olumlu bir gelişme.Kısa vadede tepki alışlarının devam edebileceğine dair bir gösterge.Akşam saatleri itibariyle tam olarak indikatör direncimiz üzerinde işlem gördüğüne şahit olmaktayız.1196 lardan geçen bu direnç ile 1185 lerden geçen destek arasıdna yatay bir hareket yaşanabilir ve güç toplayabilirse sırasıyle 1215 ve 1238 lere doğru tepki süreci yaşanacaktır.Kanal dip seviyesi stop seviyesi olarak kabul edilebilir ancak son dönemlerde indikatörlerde yaşanan uyumsuzluk yukarı doğru bir tepki hareketinin başlangıcını bize fısıldamaktadır.Yukarıda ise yeşil ve mor çizgilerle gösterdiğim dirençler sarışının karşısında duvar gibi durmaktadır.

6 Kasım 2014 Perşembe

GELİŞMEKTE OLAN PİYASA PARA BİRİMLERİ












Bugünkü dersimiz GOP para birimlerinde yaşanan hareketlilikler deki son durum.İlk olarak Brezilya Real i ile başlıyoruz.Yukarıdaki grafikten de görüleceği üzere yaşanan dip süreci sonrasında yükseliş trendi sürüyor.Yani dolara karşı değer kaybının artmaya başladığı bir dönem.Çıpa olarak 2.50leri alabiliriz.2008 yılında bu tepe seviyesini gören fiatların tekrar bu tepe civarında salınması yaşanan dip süreci sonrası kırılma ihtimalini artırmaktadır.Hedef dirençler 2.76 ve 3.05.Aynı zamanda real Brezilya nın içersinde bulunduğu siyasi karışıklıktan dolayı da negatif ayrışmaktadır.





Rus Rublesinde tam bir teknik analiz dersi yaşanmış.Yükselen üçgen formasyonunun yukarı doğru kırılması ile en az hedef değerlere doğru hareket giderek hızlanmaya başlamış.2009 yılında yaşanan 36.50 tepesinin aşılmasıyla birlikte ivme yukarı yönlü artarken son günlerde merkez bankasının aldığı yeni önlemlerde hareketin hızlanmasına yol açmıştır.


All time high seviyelerde işlem gören Hindistan Rupeesi de karar aşamasında.61 lerden geçen kanalın üstünde mi kalacak? Yoksa kanal içersine geri mi dönecek? Tamamen dolar endeksine göre şekillenecek bir grafik.Sanıyorum değer kaybının bir miktar daha süreceği bir süreç içersindeyiz.




Güney Afrika Randında da durum pek farklı değil.All time high yani en yüksek gördüğü tepe seviyelere çok yakın işlem gören fiatlar yükseliş kanalı içersinde hareketine devam etmektedir.Tepe seviyelerin yukarı doğru zorlanması halinde yeni tepelere doğru yolculuk kaçınılmaz olacaktır.Kritik seviye 11.50-12 bandı olduğunu hatırlatmak isterim.




Çek korunasında da formasyon olarak zengin bir grafikle karşılaşıyoruz.2008 yılında beri süre gelen dip formasyonunun yukarı doğru zorlandığını görmektesiniz.Dip seviyelerde oluşan büyük üçgenin yukarı doğru kırıldığı ve hareketin başladığını görüyoruz.Direnç seviyelerimiz 25 ve 29 lar dan geçmektedir.





Macar forinti de yükselen bir üçgen formasyonu ile çok kritik bir direnç seviyesi üzerinde salınım yapmakta.252 seviyeleri önümüzdeki günler için oldukça önemli olmaya aday.Bu seviyenin yukarı doğru kırılıp kırılamayacağı bana göre grafiğin içersinde saklı.Ne dersiniz sizce kırılacak mı?































































































5 Kasım 2014 Çarşamba

GRAM ALTIN (GLDGR)









Son dönemde gerek spot altın fiatlarında yaşanan düşüşler gerekse de dolartl de yaşanan zayıflamadan dolayı sert düşüşler yaşayan Gram altın fiatları yükseliş trendini aşağı doğru delmiştir.Büyük bir 3.dalga hareketi sonrasında dinlenme sürecine devam eden fiatlar dolartl de yaşanan yükselişlerden dolayı aşağı salınmakta zorlanmıştır.İlk destek seviyemiz 78 lerden geçmektedir.Bu seviyenin aşağı doğru kırılması durumunda 70 seviyeleri konuşulacaktır.Grafiğimize dikkatlice baktığımızda geçmiş tarihlerde önemli hareketli ortalama desteğinin aşağı doğru kırılmadığını her defasında az bir salınım yaptıktan sonra tekrar yukarılara tırmandığını görüyoruz.Dolaysıyle 90 lardan geçen bu direnç seviyesini önümüzdeki günler takip etmeye devam edeceğiz. Mavi çizgilerle göstermeye çalıştığım düşüş kanalının direnç seviyesi kırılmadan pozisyon almanın riskli olduğunu bu seviyenin kırılması ile kalıcı bir yükseliş oluşacağını tekrar vurgularım.

31 Ekim 2014 Cuma

DOLARTL














DolarTl de uzun vadeli grafiklerde son dönemde oluşan güç kaybı dikkatte deüer bir görüntü çizmekte.Ocak 2014 ile Ekim 2014 tepeleri trend üzerinde zayıflamanın başlıca nedeni olarak görülmeli.Turuncu trend çizgileri ile gösterdiğim yükseliş kanalı içersinde bulunduğumuz haftalarda önem taşımaya devam edecektir.Bu kapsamda 2.1850 lerden geçen kanal desteği önemli olacaktır.Normal şartlarda kanal desteğine doğru geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirebiliriz demem gerekirken,tepede oluşan ikili tepe görüntüsüne bakarak bir süre grafiğimizi yakından izleme taraftarı olduğumu vurgulamak isterim.Bu kanalın dışında mavi çizgilerle gösterdiğim diğer bir yükseliş kanalı yer almaktadır.Bu yükseliş kanalıda  trendin asıl yönü konusunda gayet açık ve net görüntüler sunmaktadır.Trend desteği ile önemli hareketli ortalama desteği 2.02 lere denk gelmektedir.Ancak asıl yükseliş kanalımız sarı çizgilerle belirtmeye çalıştığım kanaldır.

Sonuç olarak dolartl de son günlerde yaşanan güç kaybı tamamen yukarıda oluşan ikili tepe görüntüsünden kaynaklanmaktadır.Geri çekilmeler alım fırsatları yaratmaya devam edecektir.Geri çekilmelerde önemli kanal destekleri kullanılarak peyder pey alım denenebilir.

30 Ekim 2014 Perşembe

TÜPRAŞ











Son dönemde petrol fiatlarında yaşanan düşüşlerden olumsuz etkilenen Tüpraş hissesi belirgin olarak düşüş kanalı içersinde hareketine devam etmektedir.Analiztlerin üçüncü ve son çeyrek bilançosunda nispeten olumsuz açıklayabileceğine dair yaptıkları yorumlar şirket hisseleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmektedir.34 lerden başlayan ve 55 lere kadar devam eden çıkışın %50 sini geri alan hisse bu seviyeelrden gelen alışlarla tepki sürecine devam etmektedir.Düşüşün abc şeklinde sonlanabilmesi için mavi çzigilerle gösterdiğim kanalın yukarı doğru kırılması gerekmektedir.Kısa hafta için 48.50 lerden geçen bu direnç etkisini göstermeye devame edecektir.Bu direncin yukarı doğru kırılması durumunda tekrar bir değerlendirme yapmamız gerekecektir.

AMİRAL









Amiral analizine uzun vadeli dolar bazlı grafiklerle başlıyoruz. Düşüşler sırasında trende en çok direnen hisseler arasında yer alan Garan fibo desteğinden de güç alarak yukarı doğru ivmelenmiş ve önemli bir direnç bölgesine girmiştir.Bu seviyelerde artık hareketin yönü konusunda karar vermek zorundadır.4.06 lardan geçen düşüş trendi direnci önümüzdeki günler önemini artıracaktır.Bu seviyenin yukarı doğru kırılması durumunda 2013 mayıs ayından beri süre gelen düşüş trendi de sonlanacaktır.4.06 direncini o günkü dolartl kuru ile çarpıp güncelleme gerekliliğini hatırlatmak istiyorum.Bu seviye yakınlarında iki tane hareketli ortalama direnci bulunmaktadır.Bunlardan bir tanesi 3.98 lerden geçerken diğeri ise 4.06 lardan geçmektedir.Dolaysıyle bu seviyeler civarında oluşan satış baskısı kendisini mutlaka gösterecektir.Bu bölgenin yukarı kırılması durumunda 4.30 seviyelerine doğru bir yükseliş kaçınılmaz olacaktır.





Tl bazlı grafiklerde ise düşüş kanalının yukarı doğru kırılması ile kanal üst direnci üzerinde hareket devam ettiği sürece yükselme eğiliminin görüleceği açıktır.8.50 lerden geçen ve her gün değişen bu desteği mutlaka takip etmemiz gerekiyor.Kanal içersine geri dönüşleri hoş karşılamam.8.40 lardan geçen hareketli ortalama desteğimizde bu anlamda önemini koruyacaktır.Bu seviyelere doğru geri çekilmeler alış fırsatları yaratabilir.Yukarıda ise en önemli direnç seviyemiz 8.86 lardan geçmektedir.Eğer abc şeklinde son düşüşü tamamladıysak b tepesi sırasında gördüğümüz 8.93lerin üzerine çıkmamız gerekecektir.9.08 lerden geçen ve daha önce direnç etkisini gösteren %61.8 direncimiz bu aşamada devreye girecektir.b tespesi oluşumu sırasında indikatörlerin oluştuğu seviyenin üzerine çıkmamız önümüzdeki günlerde hareketin devam edebileceğinin ispatıdır.Kar realizasyonlarında hareketli ortalama destekleri ile orta vadeli indikatör desteğimiz alım amaçlı kullanılabilir.






SAYGILARIMLA
















HALKBANK











Halkbank analizine öncelikle garanti bankası ile pair trade incelemesini yaparak başlamak istiyorum.Dikkat ederseniz son dönemde Halkbank hisselerinde yaşanan fiat hareketlerinin Garan a göre oldukça zayıf kaldığını göreceğiz.Dolaysıyle son yükselişlerde Halkbank hisse fiatının nispeten Garan hareketine göre ucuz kaldığını grafikte görmekteyiz.Eğer Bist te 80 binlerin yukarı doğru kırılacağını bekliyorsak önümüzdeki günlerde Halkbank ta fiat hareketlerinin arayı kapatabileceğini düşünebiliriz.Bu dönemde 1.65-1.78 aralığında işlem gören fiatlar bir üst level olan 1.78-1.90 bölümüne geçerse karlar realize edilebilir.Buna örnek vermem gerekirse mesela Garan son kapanışı 8.68 Halk son kapanış 14.85 14.85/8.68=1.71 bu katsayının 1.78-1.90 bandı arasına yükselmesi muhtemel olursa Halkbankın Garan a göre daha iyi performans göstereceği beklentisi ortaya çıkacaktır.




Yukarıdaki grafikten de görüleceği üzere Halkbank hisse fiatlarının diğer banka hisselerine göre oldukça geri kaldığını görüyoruz. Piyasalarda hareketin devam etmesi durumunda ilk etapta 15.30 direnci ardından 15.90 kanal direnci test etme ihtimali artmaktadır. Temel bir problem yok ise önümüzdeki günler yabancı fonlar tarafından radara girecektir.






SAYGILARIMLA

























29 Ekim 2014 Çarşamba

DAX(ÖNEMLİ)













Bugün Türkiye piyasaları tatilken Dax endeksine kısaca bir göz atmak istedim.Uzun vadeli grafiklere baktığımızda 2000 ve 2007 senelerinde çok uzun bir süreç içersinde oluşan fincan formasyonunun 2013 nisan ayında yukarı doğru kırıldığına şahit olmuştuk.Bu kırılış sonrasında destek bölgesine return hareketi gerçekleştiremeyen endeks içersinde bulunduğumuz dönemde Avrupada yaşanan büyüme temel bazlı sıkıntıların iyice ortaya çıkmasını kullanarak bu geri çekilmeyi gerçekleştirmektedir. Geçtiğimiz hafta gerçekleşen stres testlerinde Avrupa bankacılık sektörünün önemli aktörlerinin bu testi geçmesi kısa vadede piyasalarca olumlu algınlanmaya devam etmektedir.Büyük bankalardan olumsuz sonuç çıkmaz iken testi geçemeyen Banca Monte dei Paschi di Siena Spa;Ubs ve Citigroup u stratejik çözümler için görevlendirdiğini açıkladı.Testi geçemeyen 25 bankanın 6 tanesi mekez bankasının sermaye ekleme ve küçülme yolunda çözüm üretemezken bu bankaların yarısının İtalyan bankaları olduğu gözlendi.Alman,Fransız ve İspanyol bankalarında sorunlu listesinde rastlanmaması piyasalar tarafından olumlu algılandı.

Bu veriler ıiığında uzun vadeli grafiklerde yaşanan türbülans sonrası fiatların 8800 lerden geçen 100 gümlük hareketli ortalama direncinin üzerine atmasını olumlu buluyorum.8100 lerden geçen ve 2000 yılından buyana gelen büyük bir desteği oluşturan bu seviyelerin çok büyük destek seviyeleri olduğunu görmektesiniz.Önümüzdeki dönem bu seviyelere doğru geri çekilmeler yaşanırsa mutlaka değerlendirilmelidir.Uzun vadede 9350 ve 9430 lardan geçem direnç seviyeleri mutlaka çalışmaya devam edecektir.




Biraz daha kısa vadeli baktığımızda 19 Eylül tarihinde başlayan şelale düşüşün %50 sini bugün itibariyle geri aldığını görmekteyiz. 9130 lardan geçen bu direnç seviyesi ilk etapta satıcıları aktive edecektir.Bu seviyenin yukarı doğru geçilmesi halinde 9185 lerde düşüş sırasında oluşan Gap kapanacak ve %61.8 direnç seviyesi olan 9300 ler test edilebilecektir.Özellikle Avrupa borsalarında yatırım yapan yatırımcıların bu iki direnç seviyesine dikkat etmesi gerektiğini hatırlatmak istiyorum.Bu kadar sert bir düşüş ardından yaşanan tepki yükselişleri sonrası tekara düşüşler kaçınılmazdır.


















28 Ekim 2014 Salı

BİST






Piyasalarda ilginç seanslar yaşanmaya devam ediyor.Yurtdışında yaşanan türbülans sonrasında geçtiğimiz hafta toparlanmaya çalışan yurtdışı piyasaları yaralarını sarmaya devam ederken Türkiye piyasalarının ayrıştığını gözlemledik.Bu ayrışmanın en büyük sebebi geçtiğimiz haftaya yayılan ve yaklaşık 1 milyat TL üzerinde olan alımlardan kaynaklanmıştır.Şu sebep yada bu sebeple de olsa piyasadan ciddi oranda hisse senedi çekildiğine şahit olduk.Bu para girşi yaşanan düşüşlerde işlem hacminin azalmasına ve alıcıların aportta beklemesine neden olacaktır.Tıpkı pazartesi günkü seansta olduğu gibi düşüşler alım fırsatı olmaya devam edecektir.Piyasada iki tane önemli gelişmenin altını çizmek istiyorum.Birinci olarak önümüzdeki günlerde 80 binler civarından geçen direncin kırılabilmesi için yeterli ve gerekli olan beklentilerin hala oluşmadığı gerçeği.İkinci olarak piyasa son dönemde ciddi miktarda para girşi olması.Bu şartlar altında aşağıdaki grafiği inceleyecek olursak 



Temmuz sonu itibariyle başlayan düzeltme hareketinin sonlanabilmesi için turuncu çizgilerle göstermiş olduğum direncin yukarı doğru kırılması gerekmektedir.Bu direncin yukarı doğru kırılabilmesi için orta ve uzun vadede beklenti yaratbilecek bir gelişmenin yaşanması gerekmektedir.Para girişinin arttığı şu dönemde gelebilecek en ufacık bir olumlu haber direncin kırılmasını kolaylaştıracaktır.80 binlerden geçen bu direnç seviyesi aynı zamanda yaşanan düzeltme hareketinin %61.8 direncine denk gelmektedir.Bu direnç seviyesinin kırılması durumunda kanal boyu kadar yukarı gidiş kaçınılmaz olacaktır.

Yurtdışı borsalarda önümzüdeki günlerde türbülansın devam etmesi  veya orta ve uzun vadeli olumlu beklentilerin yaratılamıyor olması durumunda 78.000-78.200 lerden geçen obo formasyonu boyun çizgisi desteğini STOP olarak kullanmamız gerekecektir.Bu seviyenin kesinlikle aşağı geçilmemesi gerekiyor.Bugünkü seansta 78.700 lerden geçen hareketli ortalama desteğinin işlevini yerine getirdiğini görmekteyiz.Dikkat edilmesi gereken diğer önemli bir husus ise orta ve uzun vadeli indikatörümüzün Al sinyali ile yoluna devam etmesidir.Genel olarak 30 hisseleri incelendiğinde burada yer alan tüm hisse grafiklerinde de geçtiğimiz hafta bu sinyalin oluştuğunu görmekteyiz.

Sonuç olarak geçtiğimiz hafta yaşanan para girişinin önümüzdeki günlerde gelmesi muhtemel olumlu haber akışında son derece etkili olacağını ve piyasada yükseliş dinamiklerini artıracağını 80 bin seviyesinin geçilmesi durumunda çıkışın ivme kazanacağını tersi durumda 78.200 lerden geçen boyun desteğinin kesinlikle STOP kabul edilmesi gerektiğini belirtmek isterim.Bilanço dönemine girdiğimiz şu günlerde olumlu beklenen bilançolarda hareketin devam etmesini bilançoların açıklanmasına mütakip kar realizasyonlarının geleceğini hatırlatırım.İçersinde bulunduğumuz şu günlerde orta ve uzun vadeli bazı şirketleri incelemekteyim.Bu şirketlerle ilgili analiz yapmadan önce 9 aylık bilanço performanslarını görmek istedim.Önümüzdeki günler bu şirket hisseleri ile ilgili analizlerimiz devam edecektir.








26 Ekim 2014 Pazar

BİST





Enteresan gelişmelerin yaşandığı bir haftayı daha geride bırakmış bulunuyoruz.Yurtdışında yaşanan türbülans sonrasında piyasalarda beklenen tepki geçtiğimiz hafta 1 milyar TL yi geçen alışlar sonrasında farklı bir boyut kazanmış oldu.Yapılan bu alışlarla ilgili detaylar yavaş yavaş ortaya çıkarken alışların oldukça profesyonelce bilgisayar tarafından gerçekleşmesi bir çok yatırımcının geçen hafta dökülmesini sağladı.O sebep veya bu sebeple de olsa piyasada dolaşan 1 milyar TL üzeri hisse senedi çekilmiş oldu.Piyasa için çok ciddi bir meblağ olduğunu düşünüyorum.Bundan sonra artık piyasanın gidişatını satıcıların davranışı belirleyecektir.Dünya piyasalarında yaşanan gelişmeler başlığı altında yaşanacak olumsuzluklarda Bist nispeten daha az etkilenir,olumlu gelişmeler de ise diğer piyasalara göre daha olumlu bir trend izleyeceğimiz bir döneme girdiğimizi düşünüyorum.Teknik olarak kurallarımız belli ve biraz sonra grafik üzerinde ayrıntılı olarak göstereceğim.Öncelikle bu alışların gerçekleşeceğini hiçkimse tahmin edemezdi.Alışlar sona erdikten sonra bilanço döneminin de sona ermesiyle birlikte gerçek piyasa ortaya çıkacaktır.Elimizde bazı gerçekler var ki bu gerçeklere göre hareket etmek zorundayız.Birincisi temel olarak içersinde bulunduğumuz dönemde piyasanın 80 binlerin üzerine atak yapmasını gerektirecek önemli bir temel beklenti ortada henüz yoktur.İkinci olarak piyasadan ciddi miktarda hisse senedi çekilerek boşluğunun alındığıdır.Bu gerçekleri bilerek ona göre hareket etmek gerekmektedir.




Teknik olarak baktığımzıda iki önemli gelişmenin takip edilmesi gerektiğine inanıyorum.Basitçe açıklamam gerekirse birinci olarak turuncu çizgilerle göstermiş olduğum düşüş kanalının takip edilmesi gerektiğidir.Bu kanal direnci pazartesi için yaklaşık 80 binlere denk gelmektedir ki bu seviyeden aynı zamanda %61.8 direncide geçmektedir.Bu direnç seviyesinin kırılması durumunda kanal boyu kadar yükseliş kaçınılmaz olacaktır.Diğer bir gelişme ise mavi çizgiyle gösterdiğim obo boyun çizgisinin aşağı kırılmasından sonra gelen bu alışlar ile birlikte tekrar boyun çizgisi üzerine atan fiatlar sonrasında bu seviye kesinlikle STOP kabul edilmelidir.Yukarıda 79.950-80.000 ler aşağıda ise 78.200 lerden geçen boyun desteği çok yakından takip eidlmeli ve hangi yöne kırılacaksa o yönde hareket edilmelidir.Orta ve uzun vadeli indikatörülerimizin hemen hemen çoğu hisse senedinde Al sinyali vermiş olması ve çıkışın ilk sinyalini vermesi geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerekliliğini ortaya çıkaracaktır.İçersinde bulunduğumuz günler normal şartlar içermediği için yatırımcıların özellikle destek ve direnç seviyelerine dikkat etmesi gereken bir dönem içersinde olunduğunu vurgulamak isterim.

Değerli Dostlar geçtiğimiz günlerde yemekli olarak gerçekleştirdiğimiz organizasyonda da üzerine vurgu yaptığım teknik ve temel analiz konularında yatırımcıların kendisini yetiştirmesi ve geliştirmesi gerekliliğini birkez daha vurgulamak istiyorum.Bu yetiştirme veya geliştirme bu konularda uzman olan değerli analist veya hocalardan ders almak şartıyla hayata geçebilir.Özellikle bazı hocalarımızın bu konuda çok aktif olduğunu gözlemliyorum.Bu kurslara özel veya gurup olarak katılmak yetişmek ve pişmenin ardından yapılacak çalışmalar çok daha verimli olacaktır.Bazı arkadaşlarımız bu geliştirmeleri yapmadan blogg üzerinden bazen üzluplarına dikkat etmeden sorular yöneltmektedir.Burada bulunma amacımız kimsenin kalbini kırmak değildir.Yapılan yanlışalara yanlış cevap vermek,karşınızdakini üzmek kırmak çözüm olmayacağından dolayı blogg sayfasının soruya açık bölümünü kapatmak zorunda kalmış bulunuyorum.Ciddi olarak kendini geliştiren bu işte azimli olan baş koymuş yatırımcıların sorularını parakokusu.com sitesinden cevaplamaya devam edeceğim.Piyasalarda fırsatlar hiçbir zaman bitmez.Bugün yanlış yapılan bir hareket yarın doğrusu yapılarak fazlasıyla telafi edilebilir.Ancak bir insanın kalbi kırıldığı zaman telafisi çok zordur.Yıllardır bu sayfalar altında hiçbir beklentimiz olmadan sizlerle bilgiler paylaşmaktayız.Yeri geldi bayram haftasonu demeden çalışıp yazılar yazdık.Hiçbir zaman pişmanlık duymadık.Sermaye piyasaları gelişecekse bilinçli yatırımcılar tarafından gelişecek bilinciyle yola çıktık.Hayatın paylaştıkça güzel olduğunu savunduk.Körü körüne yatırım yapmanın sermaye tüketeceği,bilinçli yatırımların ise hem keyifli bir çalışma hemde yüksek karlar getireceğini savunduk.Bireylerin tüyolarla değil kendi bilgileri ışığında yaptıkları analizlerle portföylerini büyüteceklerini savunduk.Herşeyin başının çalışmak disiplin ve bilgi olduğunu ısrarla belirttik.Maalesef çoğu yatırımcının günlük işler peşinde koştuğunu,çalışmak gelişmek yerine kısa yoldan bu işi nasıl götürürüm hesabı yaptığını görmeye devam etmekteyiz.Bu vesileyle daha fazla donkişotluk yapmadan parakokusu sitesinde zaman zaman yapacağım analizlerle yoluma devam edeceğim.Bugüne kadar bana destek olan olmayan dua eden etmeyen tüm dostlarıma sonsuz gönülden teşekkürlerimi sunuyorum.Hepiniz Allaha emanet olun.İyilerin her daim kazanması dileğiyle.







SAYGILARIMLA























24 Ekim 2014 Cuma

BİST







İnanılmaz günler yaşıyoruz.Olağan üstü bir dönemden geçiyoruz.Yabancı büyük montanlı bir fonun Bist te verileri ters yüz ettiği bir haftanın sonuna geldik.Öncelikle bu fonun gerçekten çok şahane bir sistemle piyasaya girdiğini söylemek istiyorum.Algoritmik bir sistemle dma üzerinden kimseyi uyandırmadan 3 gün de piyasayı talan ettiler.Bu fonun çok büyük bir fon olduğunu düşünüyorum.Tahmini olarak 400-450 milyon dolarlık bir pozisyon açtığını gördük.Ağırlıklı banka hisselerinde açılan pozisyonlar genelede yayılmaya başladı.Dünde Vob da büyük bir aracı kurum üzerinden yabancı bir fonun short cover ettiğini gördük.Gerçekten son iki haftadır akılları durduran tahminleri alt üst eden inanılmaz işlemlerin olduğu yepyeni bir döneme girmiş olduk.Bu fonun alışlarının sona erdiği dönem sonrasında yaşanan kar realizasyonları piyasa yatırımcıları tarafından ısrarla takip edilecektir.Teknik olarak baktığımızda obo nun toz duman olduğunu boyun çizgisinin üzerine atladığımızı,endeks dahil neredeyse bütün 30 senetlerinde orta ve uzun vadeli indikatörlerin Al sinyali verdiğini görüyoruz.




Dün obo formasyonu boyun çizgisinin üzerine tekrar dönüş yaptığımızı gördük.Bu bir çok teknik analistin short cover yapmasına yada yeni pozisyon açmasına sebep olan teknik bir gelişme.Orta ve uzun vadeli indikatörümüz de Al sinyali verdi.Artık kar realizasyonlarını alım fırsatı olarak değerlendireceğiz.STOP seviyemiz boyun çizgisinin üzeri.Pozisyonları artırma seviyemiz ise mavi çizgilerle çizdiğim kanalın yukarı doğru geçilmesi.Bu kanalın yukarı doğru kırılması durumunda tipik bir 3.dalga hareketine başlıyabileceğimizi düşünmekteyim.STOP için 78.200 seviyesini mutlaka takip etmemiz gerekiyor.79.900-80.000 lerden geçen fibo direncimiz de bugün etkili olacaktır.









SAYGILARIMLA














22 Ekim 2014 Çarşamba

BİST






9 aylık bilançolar öncesi hareketlilik tüm hızıyla devam etmekte. Geçen hafta yurtdışı borsaların etkisiyle kış mevsimini yaşarken bu hafta panikleyen Abd merkez bankası yetkililerinin açıklamalarıyla yaz mevsimini yaşamaktayız.MB nın bu gelişmeler ışığında erken önlem almasıda piyasalara kısa vadede güven vermeye yetmiş gözükmekte.İstatistiki olarak her bilanço döneminde bilançolar açıklanmadan önce bu tür hareketlilikler yaşandığına şahit olmaktayız.Dün ve bugün yabancı bir fonun Bist endeksinde yaptığı yüklü alımların piyasada etkili olduğunu görüyoruz.Bilanço dönemi bittiğinde bu hareketliliğin nispeten sona ereceğini ve yavaş yavaş fon yöneticilerinin yıl sonuna hazırlandığı günlerle baş başa kalacağız.Teknik olarak çok önemli direnç seviyelerine doğru yaklaşırken bir çok hissede orta ve uzun vadeli indikatörlerin Al sinyali verdiğini gördük.Özellikle bankacılık sektöründe yaşanan hareketlilik kayda değerdi.Garanti ve Ykb sektörde yine başı çekerken Halkbank sektörün en zayıf halkası olmaya devam etti. Piyasada hareketlilik devam edecekse Halkbank ın nispeten arayı kapatmak isteği artacaktır.Bugünde buna benzer bir seans yaşadığımızı düşünüyorum.




Grafiğimizi inceleyecek olursak 200 günlük hareketli ortalamanın vede %50 Fibo desteğinin etkisinde başlayan tepki süreci devam etmekte.Tepki süreci diyorum çünkü hala yaşanan düşüşün tam olarak yarısını geri alamadık.78.500 lerden geçen bu seviye oldukça önemli.Ne açıdan önemli? Gerek 100 günlük hareketli ortalama direnci,gerek %50 Fibo direnci gerekse de Obo formasyonunun boyun çizgisinin geçtiği bölge olması sebebiyle çok ama çok önemli bir seviye.Bu direnç bölgesine yaklaştıkça satıcıların aktif olacağını düşünüyorum.Eğer bu seviyeyi çok yüksek bir işlem hacmi ile geçersek o zaman tekrar oturur düşünürüz.Sonuç itibariyle aşağıdan geçen desteklerin verdiği coşkuyla bilanço dönemini arkasına alan fiatlarda hızla yukarı kaçma isteği oluştu.Hareket 78500 ün aşılması durumunda 80 bin seviyelerini hedef alabilir.Ancak 78500 lerden geçen dirençler sinsilesi etkisini mutlaka gösterecektir.Düşüş trendinde piyasaya en çok direnen Garan ve Ykb çıkışta da başı çekmiş durumda.Bilanço beklentisi olumlu olan hisselerde zaten hareketlilik hiç bitmek bilmiyor.Özellikle KArdemirD,Thy,Pegasus,Ereğli,Cam sektörü,Lastik sektörü hareketin başını çekmiş durumda.Bunlara ek olarak bugün özellikle analistlerin olumlu bilanço beklentisi olduğu Çelebiyi eklemek istiyorum.






SAYGILARIMLA


















19 Ekim 2014 Pazar

BİST











72.500 seviyelerinden geçen %50 Fibo desteğimizin test edilmesiyle birlikte başlıyan düzeltme hareketi devam etmektedir.Obo boyun çizgisine doğru yaşanan bu return hareketi geçen hafta incelediğimiz kısa vadeli grafiklerimizde ilk sinyallerini vermişti. Günlük grafiklerde oluşan obo formasyonu saatlik grafiklerde oluşan ters obo formasyonu yatırımcıların kafasını karıştırmaya devam etmektedir.72-72.5 seviyelerinden geçen fibo desteğimiz ile hareketli ortalama desteğimizin ilk denemede aşağı kırılamayacağından önceki analizlerimizde bahsetmiştik.İçersinde bulunduğumuz düzeltme dalgasından önce yaşanan 5 dalgalık çıkışın %50 ve %61.8 destek seviyeleri gerçekten önümüzdeki günler için çok önemli olmaya devam edecektir.Yaşanan tepki hareketlerinde 75.500 seviyesi önemini korumaya devam edecektir.Bu seviyenin hemen üzerinde 76.200 direnci mevcuttur. Ancak asıl önemli direnç seviyemiz obo formasyonunun boyun çizgisinin geçtiği 78.500 direncidir.Bu seviyelere doğru yaşanacak çıkışlar satış fırsatı olarak kullanılmaya devam edilecektir.Ortamın müsait olması durumunda boyun çizgisini yukarı doğru kırdırmaya çalışan hareketler de görebileceğimizi düşünüyorum.Ancak 78.500 seviyelerinden geçen hareketli ortalama direnci ve boyun çizgisi direncinin pek te bu riski almaya müsade etmeyeceğini söyleyebilirim.



Kısa vadeli grafiklerimizi incelediğimizde 83 binlerden başlayan 72.500 lerde sona eren düşüş dalgası sonrasında oluşan dip formasyonu ve ters obo nun boyun çizgisi etrafında gösterdiği hareketleri yakından gözlemliyoruz.Boyun çizgisi üzerine bir türlü atlıyamayan fiatlar yukarıdan gelen hareketli ortalamanın da baskısını üzerinde hissetmektedir.Gelecek hafta yurtdışı borsalarda rahatlama süreci devam ettiği taktirde bu direncin üzerine atılma isteği ile birlikte 76.500 ve 77.600 lere doğru tepki süreci devam edebilir. Ancak geçen hafta yaşanan yüksek hacimli volatilitenin yatırımcıların kararları üzerinde baskı kurmaya devam edeceğini düşünmekteyim.Önümüzdeki dönem için hisse senedi yatırımcısını harekete geçirebilecek gelişmelerin azlığı çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilmesini sağlayacaktır.Yılın son çeğreyine girerken yatırımcıların hisse senetlerinde çok seçici davranıcakları bir döneme gireceğini düşünmekteyim.Seçicilikten kastım temel olarak beklentili ve temettü verimi yüksek  sektör hisselerinde hareketlerin yoğunlaşacağı yönünde olacaktır.Özellikle son dönemde bazı temettü verimi yüksek sektör hisselerinde güçlü yabancı fon alışlarının olduğunu gözlemliyorum.

Sonuç itibariyle kısa dönemde 76.000-74.500 aralığında sıkışan bir yapıda hareketlerin süreceğini 76.000 yukarı kırılması ile 76.500-77.500 lere doğru hareketliliğin devamı,tersi durumda 74.500 lerin aşağı kırılması durumunda 72.500 fibo desteğinin tekrar deneneceği bir piyasa ile karşı karşıya kalacağımızı söyleyebilirim. Önemli bazı hisse grafiklerinde orta vadeli indikatörlerimizin Al sinyali verdiğini bu hisselerin yakından takip edilmesi gerektiğini önemle vurgulamak isterim.







SAYGILARIMLA
























17 Ekim 2014 Cuma

PEGASUS








Malzeme toplamaya devam ediyoruz.Temel olarak petrol fiatlarında yaşanan düşüşün en olumlu etkilediği şirketler arasında Pegasus gelmekte.Son dönemde yaşanan Ebola virüsü paniğinden  de en az etkilenecek hava yolu şirketleri arasında yer almakta.Teknik olarak inceleme yapıldığında halka arz sonrasında hızlı yükseliş yaşayan senet %75 fibo desteğine kadar geri çekilmiş ve bu seviyede bir Dip formasyonu oluşturmuştur.Bu seviyenin kesinlikle STOP olduğunu belirtmek isterim.Önümüzdeki dönem yeşil çizgiyle göstermiş olduğum trend çizgisinin yukarı doğru kırılması durumunda dip formasyonu onaylanacaktır.İçersinde bulunduğumuz günlerde her ne kadar ebola konusunda etkilenmesede bu virüsün dünyada hızla yayıldığına dair çıkan haberler dünya havayolu sektörü hisselerinde satışları hızlandıracağı için bu hissede göreceli olarak olumsuz etkilenecektir.Ebola ile ilgili tehditlerin yavaş yavaş ortadan kalkması ise petrol fiatlarında yaşanan düşüşlerin havayolu şirket hissseleri olan Pegasus ve Thy de olumlu etkiler göstermesini sağlayacaktır.Teknik olarak yaşanan bu dip formasyonunun yakından takip edilmesi gerektiğini düşünüyorum.Ancak çıkış trendi için konuşmanın henüz erken olduğunu söylemek isterim.

VAKBN








Önümüzdeki günler için malzeme toplama açısından çalışmaya devam ediyoruz.Uzun vadeli grafikleri mercek altına alırken yeterince malzeme olan Vakıfbank ı analiz etmek istedim.Bist te obo formasyonunu kazasız belasız atlatabilir ve 5 dalgalık yükseliş sonrası oluşan 3 dalgalık düşüşün sonlanması ile birlikte tekrar bir yükseliş trendinden bahsedebilmeyi başarırsak teknik anlamda yakından takip etmemiz gereken hisselerin başında geldiğini bugünden söylemek isterim.Bugünkü yapıya bakmadan önce 2012 yılında yaşanmış olan yapıyı incelemeniz gerekmektedir.Benzer bir yapı içersinde hareket kabiliyeti gözterdiği taktirde önümüzdeki haftalarda sarı çizgiyle göstermiş olduğum boyun çizgisi takip edilmelidir.Grafiğe dikkatlice bakıldığında hareketli ortalama destek ve dirençleri arasında git gellerin yaşandığını görmektesiniz.Bu destek ve direnç seviyeleri önümüzdeki haftalarda da yatırımcılar tarafından kullanılmaya devam edecektir.4.95 ve 4.08 lerden geçen destek ve direnç hattına dikkat etmek gerekiyor.Alt desteğin aşağı kırılması durumunda 3.43  yükseliş kanalı desteği önemini koruyacaktır.Risk almak istemeyen yatırımcılar için teşil düşüş trend çizgisi ile gösterdiğim direnç seviyesinin yukarı doğru kırılması durumunda alıma geçmeleri yeterli olacaktır.Bu direnç seviyesi önümüzdeki hafta için 4.92 sonraki haftalarda ise sırasıyla 4.90,4,86,4.84,4.81 ve 4.78 lere denk gelmektedir.Bu direnç seviyesinin kırıldığı haftada bu analizi sizlerle tekrar paylaşacağım.İçersinde bulunduğumuz bu karışık piyasa şartlarında hareketleri limanda izliyorken boş oturmanın pek bir fayda sağlamayacağını düşünüp önümüzdeki dönem yaşanabilecek olası yükselişler için yavaş yavaş mutfağımıza malzeme toplama gerekliliğini sizlere hatırlatmak istiyorum.

16 Ekim 2014 Perşembe

ELİOT WAVE DALGA ANALİZİ






BİST 100 ENDEKSİ

 

93.398 seviyelerinde tarihi zirvesini yapan Bist 100 endeksi, 60.754 seviyelerine kadar geri çekilmiş ve bu seviyelerde bildiğiniz gibi bir dip yaparak, yeni bir yukarı harekete başlamıştı. Bu yukarı hareketinde ise 84.356 seviyelerinde bir tepe oluşturan endeks, 3 ay içerisinde oluşturduğu belirgin bir omuz – baş - omuz formasyonunun ardından bildiğiniz gibi geri çekilmeye başladı. 

 

Bu formasyonu incelediğimizde en az düşüş hedefi 69.770 seviyelerinde. Bu seviye aynı zamanda %61.8 Fibonacci destek seviyesine de tekabül etmekte. Yukarıda da söylediğim gibi, bahsettiğim bu hedef seviye en az düşüş hedefi. Ben böyle 3 ay kadar devam eden formasyonlarda genellikle düşüşün en az düşüş hedef seviyesinin daha altında bir dip seviye oluşturma olasılığının yüksek olduğunu düşünürüm. Nedenlerini dalga yapısı üzerinde durarak izah edeceğim. 69.770 seviyesinin altında oluşacak bir dip, nerelerde oluşabilir, bunu olasılıkları hesaplamak suretiyle hep birlikte düşüneceğiz.

 

Güçlü olasılıkları ilk anda düşünerek, olma olasılığı daha az olan olasılıkları şimdilik gözden uzak tutarak önemsediklerimizi yorumlayacağız. 93.398 seviyesinin bir 3. Dalga uzatması ile sonlanmış olma olasılığı yüksekti. Zira Oscillator bize bunun önemli bir olasılık olduğunu söylüyordu. Fakat son oluşan büyük bir OBO formasyonu,  yukarı yönde 5. Dalganın oluşma olasılığına biraz da olsa şüpheyle bakmamız gerektiğini düşündürüyor. O halde tarihi zirve yapan endeksin o yukarı hareketinin 5 dalgalık bir çıkışla sonlanmış olma olasılığı var. Bu durumda 4. Dalga olarak düşündüğümüz ve 60.754 seviyelerinde oluşan dip seviye 4. Dalganın dip seviyesi olarak düşünmekten bizi uzaklaştırabilir. Zira %50 ve %61.8 seviyelerindeki desteklerin aşağıya geçilme olasılığı var. Ki, bu olasılık da formasyonu incelediğimizde gözden uzak tutmamamız gereken bir olasılık. Elbette olasılıklardan bir tanesi olarak bunu da düşüneceğiz ama ben bu olasılığı şu an 2. Olasılık olarak değerlendiriyorum. Yani olma olasılığı daha az olan bir olasılık olarak düşünmeye başladım. Eğer gerçekten o destek seviyeleri işe yarayacak olursa bu düşüncemizden yine uzaklaşabiliriz. İçinde bulunduğumuz gerilimli ortam ve FED’in faiz artırma süreci 1. Olasılığı belirlememde ve olma olasılığının fazla olduğunu düşünmemde önemli bir etken elbette.

1.     OLASILIK :

Beni korkutan en önemli olasılık oluşacak büyük bir A, B, C şeklinde gelişmekte olduğunu düşündüğüm 3 dalgalık bir düşüş formasyonu. Bu olasılığımıza göre 60.750 seviyeleri A dalgasını oluştururken, 84.356 seviyeleri de B dalgasının tepe seviyesini oluşturuyor. Dolayısıyla bu olasılığın gerçekleşmesi durumunda Bist 100’ün C dalgası için aşağıdaki en az düşüş seviyesi 54.800’lerde. Daha aşağıdaki bir diğer hedef seviye ise 46.250’lerden geçiyor. Bana olmaz demeyin. Bu olasılık hiç de küçümsenmeyecek düzeylerde bir olabilirliğe sahip.  Bu olasılığa göre güçlü hedef seviye 54.800’ler.

 

2.     OLASILIK:

Bu olasılığa göre endeks şu an 5. Çıkış dalgasının IV. Dalgasını gerçekleştiriyor. %50 Fibonacci destek seviyesinde tutunma olasılığı zor zira OBO formasyonu var ve buna göre en az geri çekilme hedef seviyesi de 69.770 seviyeleri. Aslında dalga analizlerimize göre endeks, a, b, c şeklinde gerçekleşecek olan bu geri çekilmede c dalgası en az düşüş hedef seviyesinden daha fazla düştü ve tepki vermeye başladı, ancak OBO formasyonu bize bu olasılıkta 69.770 seviyelerinin çok büyük bir ihtimalle deneneceğini düşündürüyor. Bu seviyeye kadar geri çekilme ile oluşacak bir dip seviyenin, bize 5. Çıkış dalgasının IV. Dalgasının oluşturacağını düşündürüyor. Bu ise yine bize yeni bir tarihi zirve ile 5. Dalgaının gerçekleşeceğini düşündürür.

O halde bahsetmiş olduğumuz kriterleri göz önünde bulundurarak, hangi olasılığın gerçekleşmekte olduğunu ileride gözlemleyeceğiz.
 
Haluk ÇAĞIRMAN
 

ALTIN XAUUSD















Önemli bir direnci sabah itibariyle denedik ancak kırmakta başarılı olamadık.Bu direnç seviyesi takibimizde olacak.Kırıldığı anda kanal direncine doğru hareketlilik devam edecektir.Yukarıda önemli dirençlerin olduğu unutulmamalıdır.Düşüş kanalını yakından takip etmeye devam.

15 Ekim 2014 Çarşamba

BİST KISA VADE











Kısa vadede pozitif etkilşeim devam ediyor.Oluşan tobo formasyonu yukarı doğru kırılmak için START bekliyor dikkatli olmakta fayda var.Her an sert alışlarla karşılaşabiliriz.75.500 lerden geçen boyun çizgisine DİKKAT

TAHVİL VE ABD 10 YILLIK FAİZLER





Son bir kaç haftadır dünyada beklenen olası durgunluğun petrol fiatlarıyla Abd 10 yıllık tahvillerine yansıması Türkiye ekonomisi açısından nefes alma (break time) döneminin yaşanmasına neden olmuştur.Petrol fiatlarının 85 seviyelerine düşmesi ile birlikte başlayan tartışmalar Abd 10 yıllık fazilerinde yaşanan sert düşüşlerle birlikte Türkiye piyasaları için kısa vadeli umut yaratmaktadır.Ancak unutulmaması gereken en önemli konu başlığı dünyada yaşanması muhtemel bir durgunluğun kısa vadede olumlu etkileri olsa bile uzun vadede Türkiye ekonomisine vereceği tahribattır.




Abd 10 yıllıklarında yaşanan düşüş tamamen beklenen durgunluk ile ilişkilidir.Bu sebeple yaşanan düşüşler hisse senedi piyasalarında ters orantı ile işlemlerin oluşmasına sebep olmaktadır.2.2150 seviyesinin altına sarkmalar düşüş trendinin devam edeceği anlamını taşıyacaktır.Abd verilerinde yaşanabilecek olası negatif dataların faiz grafiğinde aşağı yönlü hareketi tetikleyebileceğini belirtmek isterim.



Burdan yola çıkarak Türk tahvil faizlerinde yaşanan düşüşlerin tamamen yurtdışı kaynaklı olduğunu ve dün önemli bir desteğin aşağı doğru kırıldığını görüyoruz.Bu gevşemenin 9.05 lere kadar yaşanması olasıdır.Ancak durgunluk beklentisi ile yaşanan bu düşüşlerin hisse senedi piyasalarına olumlu etkilerinin sınırlı olabileceğini çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilebileceğini düşünmekteyim.Bu vesileyle daha çok para basmanın dünya ekonomisine hiçbir katkı sağlamadığını sadece geçisi balonlar oluşturduğunu açık ve NET bir şekilde tecrübe etmiş bulunuyoruz.



















14 Ekim 2014 Salı

ALİCE BOŞLUKLAR (GAP) DİYARINDA






Volatilitenin tavana vurduğu şu günlerde yaşanan sert fiat hareketliliklerinde gerek yukarıda gerekse de aşağıda boşlukların oluştuğuna şahit olmaktayız.Öncelikle bu boşlukların oluşma sebebini kısaca özetlemek istiyorum.Bu sabah erken saatlerde büyük bir fon yöneticisi ile yaptığım telefon konuşmasını kısaca özetliyorum.Kimse ne yaptığını bilmiyor.Genelde fonların %85 cash tarafta olduğunu %15 kısmı ile trade ettiğini bu tradelerinde hepsinde çarpıldığını görüyorum.Kimse pozisyonundan emin olmadığı için en ufacık bir haber akışında pozisyonu tersine çeviriyor.Yatırımcıların önlerini kesin olarak göremediğini ifade eden bu arkadaşımız sürü psikolojisi ile işlemlerin gerçekleştiğini piyasa yukarı giderken modaya uyulduğunu ve hisse alındığını aşağı düşerken pozisyonlardan çıkıldığını yada tersi olarak daha da aşağı gider beklentisi ile short açıldığını ardından çıkan bir haberle kafaların karıştığını ve zararına pozisyonların kapatıldığını bu tür işlemlerinde volatilite ve fiat hareketliliği oluşturduğunu ısrarla belirtmektedir.

Grafiklerimize gelicek olursak Dünya borsalarında yaşanan büyüme beklentili endişeler sonucu oluşan düşüşlerde Bist grafiklerinde yaşanan boşlukların dün itibariyle kapandığını görüyoruz.Petrol fiatlarındaki düşüşlerin Türkiye ekonomisini olumlu etkileyeceğine dair beklentiler ile dün yaşanan yükseliş sonrası boşlukların bir kısmı kapandı.Hareketin tepki süreçli devam ettiğini ve direnç seviyelerine dikkat edilmesi gerektiğini vurgulamak isterim.




Aşağıdan gelen %50 Fibo desteği ile yukarıda oluşan Obo formasyonunun köprüde karşılaşan inatçı iki keçi misali etkilerini doruğa çıkarttığını gözlemliyorum.Bu iki inatçı direnç ile destek bakalım önümüzdeki günler birbirlerine nasıl üstünlük sağlamaya çalışacak.Ben yatırımcılara bu konuda örnek olarak 2007 yılında yaşanan benzer formasyonları incelemelerini tavsiye ediyorum.Gün limanda bekleme günüdür.


























13 Ekim 2014 Pazartesi

PETROL









Petrol de yaşanan kırılmanın arıdından dip arama çalışmaları devam etmekte.Turuncu çizgiyle gösterdiğim yükseliş trendinin aşağı doğru kırılması ile birlikte trendin zayıfladığını ardından trend direnci üzerine atak yapmaya çalıştığını ancak bu atakların false break ler oluşturduğunu,boş çırpınışların ardından gelen teslimiyet duygusuyla kendisini boğazın serin sularına bıraktığını görmekteyiz.İlginç olan bu kadar önlem alınıyor para basılıyor,faizler yerlerde sürünüyor,negatif faiz kazançları piyasaya enjekte ediliyor,haberler pompalanıyor,Abd de datalar olumlu geliyor ve bunca çabaya rağmen durgunluk resesyon paniği yaşanıyor.Bu panik beklenti ile birlikte altın hariç hemen hemen bütün emtia larda panik satışlar gözlemleniyor.Bunada herhalde temel anlamda uyumsuzluk olarak adlandırabiliriz.Sonuç itibariyle piyasalarda durgunluk beklentisi ile fiatlar önemli bir trendi aşağı doğru kırıyor ve ardından mavi çizgiler içersinde kendisine bir düşüş trendi oluşturuyor.Gelecek hafta 82 lere denk gelen kanal dibi desteği teknik düzeltme için izlenmelidir.Ancak asıl önemli desteğimizin 75 lerden geçtiğini de vurgulamak isterim.

12 Ekim 2014 Pazar

MİGROS











Migrosta satış süreci ile ilgili ilk açıklamalar geldikten sonra ter atma dönemi devam ediyor.Satış kesin olacak mı?Olmayacak mı? tartışmaları sürerken ben kısa bir hatırlatma yapmak isterim.İki taraf kesin olarak anlaşmamış olsalar AEH in bu açıklamayı göndermezdi diye düşünüyorum.Benim tahminime göre 1 ay içersinde imazalar atılır.Satışın bu yöntemle yapılmasının tek nedeni var o da çağrı muafiyeti kazanmak.Ancak satış sonrasında uzun vadeli yatırımcılar için büyük bir hikaye doğacağını düşünüyorum.Bu hikayenin olumlu bir tablo yaratacağını geçtiğimiz hafta Goldman ve DB raporlarında bol bol okuduk. Geçen senelerde de Sasa ile ilgili benzer tahminlerde bulunduğumuzu hepiniz hatırlarsınız.Sasa nın satışı ile başlıyan süreç hala tamamlanmamasına rağmen fiatlar 1.60 seviyelerine kadar dayanmış bulunuyor.Ben Migros hisselerinde de önümüzdeki aylarda benzer bir sürecin yaşanacağını düşünüyorum.Marka nın çok güçlü olduğunu ve AEH ile çıtanın yükseleceğini düşünüyorum.Fiatlar bugün düşer yada çıkar hiç önemli değil. Önümüzdeki günlerde Migrosun halka arz tarihinden bugüne kadar gerçekleştirdiği prim tablosını sizlerle paylaşacağım.Bu analizi gördükten sonra ne demek istediğimi anlayacaksınız.Kısa vadeli düşünen,büyük resme değilde küçük resimlere takılan yatırımcıların sonu her zaman aynı olacaktır.Teknik olarak düşüş kanalını yukarı doğru delen hisse return hareketiyle ter atmaktadır. Yaşanan büyük bir ikili dip sonrasında fiatların çanağı tamamlama isteği artacaktır.Piyasalarda yaşanan düşüşlerden nispeten az etkilenecek yaşanan yükselişlere de ayak uydurmakta zorlanacak bir yapıya bürünmüştür.Defansif bir hisse konumuna geçtiğini düşünmekteyim.Zannediyorum 19 lu fiatlara hisseyi satan yatırımcılar 26 liradan şirketin neredeyse yarısını almak isteyen AEH den daha çok şey biliyorlar.

ÜLKER











Temel olarak çok beğendiğim şirketler arasında yer alan Ülker yükseliş kanalının desteğine çarparak etkisel bir tepki hareketi oluşturmuş ve 14.35 lerden 16.15 lere kadar bir yükseliş gerçekleştirmiştir.Geri çekilmelerde 15.35 ve 15.45 desteğini yakından takip etmekte fayda görüyorum.Orta ve uzun vadeli indikatörümüz Al sinyali verdiğinde hareket hızlanabilir.Ancak günümüz piyasa şartları içersinde geri çekilmeleri beklemek mantıklı olacaktır.Nispeten piyasaya göre kuvvetli işlem gören bu hisse inla hisse diyen yatırımcılar için Bist ve diğer hisselere göre pozitif beta çarpanıyla işlem görebilir.

TCELL













Önceki günlerde fiatların dip oluşturmaya çalıştığını ancak düşüş kanalının yukarı doğru kırılmadan yükseliş trendinin başlayamayacağına dair bir analiz yayınlamıştım.11.70 lerde yaşanan küçük çaplı dip sonrasında fiatlar 12.20 lere kadar tırmanmış ancak düşüş kanalının zorlayıcı bir etki yaratmamıştır. Bu tür çıkışları biz spekülatif çıkışlar olarak nitelendiriyoruz.Yukarıdaki düşüş kanalının çok yakından takip edilmesini kırılmadan yada kırıldığı anda pozisyon alınmasını tavsiye ederim.KAnal dip seviyesine doğru geri çekilmeler yaşandığında alış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

11 Ekim 2014 Cumartesi

TÜPRAŞ











13 oCAK 2004 tarihinde yapılaan özelleştirme ihalesinde Tatneft-Zorlu Grubu 1.3 milyar dolara ihaleyi kazanmıştı.Tüpraş ın %65 ine yapılan bu teklif sonrasında Petrol İş in açtığı iptal davası Danıştay ca onaylanmış ve yürütme durdurulmuştu.12 Eylül 2005 tarihinde yapılan ikinci ihalede en yüksek teklifi veren Koç-Shell grubu ihaleyi 4 milyar 140 milyon dolara kazandı.Buna göre tüpraşın değeri 8 milyar 110 milyon dolara gelmekteydi.Bir hissenin fiatı o günkü şartlarda 43.20 lere denk gelirken Tüpraş borsada 4.5 milyar dolardan işlem görmekteydi.Bugün ise Tüpraş Bist te 5 milyar dolar civarında işlem görmektedir.



Son dönemde oluşan tepe formasyonu hisse fiatları üzerinde etkisini göstermektedir.44.50 lerden geçen destek işlevini sürdürmektedir.Aşağı doğru kırılması durumunda 42 seviyelerine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.Trendin tekrar yukarı dönmesi için erken olduğunu düşünüyorum.
















PETKİM











Üçgenin aşağı doğru kırılması ile kısa  vadede gücünü iyice kaybeden senet önemli hareketli ortalama desteği üzerinde bir kapanış gerçekleştirmiştir.Trendin zayıflamaya devam edebileceği beklentisi ile hareket ettiğimizde düşüşlerin uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için fırsatlar yaratabileceğini düşünmekteyim.3.25 ve 3.10 destek bölgelerine önümüzdeki dönemde dikkatinizi çekmek istiyorum.

TEKFEN









Bir türlü yatırımcının istediği sıçramayı gerçekleştiremeyen senet son 14 aydır oluşturmaya çalıştığı yükseliş trendi kanalı içersinde sakin git gellerini yapmaktadır.Son günlerde kanalın dibinin test edildiğini gözlemliyoruz.4.88 lerden geçen destek bölgesi kesinlikle STOP kabul edilmelidir.Bu bölgesnin aşağı doğru kırılışı sırasında işlem hacmi mutlaka gözden geçirilmeli.

SABANCI HOLDİNG













Yaşanan büyük düşüş sonrasında tepki hareketine başalayn ve %61.8 direncine yakın bölgelerde bu tepkiyi sonlanıdran senet 19 eylül tarihli tepesini aşmakta zorlanmış ve çanağı tamamlayamamıştır.





Tepki sonrasında oluşan formasyon ve destek seviyeleri grafikte yer almaktadır.9.04 ve 8.90 lardan geçen destek seviyeleri önümüzdeki haftanın bu senet ile ilgili gündem maddelerini oluşturacaktır.Bu seviyelerin aşağı doğru geçilmesi halinde 8.50 desteği önem kazanacaktır.
















EKGYO









Konut sektörü satışları ile ilgili olumsuz haberlerin çok fazla dillendiği bu günlerde Ekgyo da toparlanma çabaları sürüyor.Obo formasyonu ile delinen boyun çizgisi 28 mart tarihinde oluşan boşluğun kapanmasına yardımıcı olmakta.Hareketli ortalama altına sarkan fiatlar sonrasında geçen hafta direnç seviyesine doğru tepkileride beraberinde getirmiştir.2.32 lerden geçen fibo desteği önemini korumaya deavm etmektedir.2013 -2014 yıllarında dip seviyede süren 3 aylık çalışma bu bölgenin oldukça kuvvetli bir destek bölgesi olduğunu kanıtlıyor.Sektörde yaşanan daralma yakından takip edilmeli.Böyle geniş bir obo formasyonu sonrasında sağlam ve geniş süreli bir dip oluşumu beklenmelidir.

GARANTİ BANKASI (AMİRAL)







Amiral analizine başlamadan önce geçtiğimiz aylarda paylaştığım bir analizi sizlere hatırlatmak isterim.Çok net hatırlamaktayım o analizde son günlerde oluşan obo formasyonunun geçmiş yıllarda benzer bir formasyon içersinde değerlendirilmesi gerektiğini vugulamıştım.Geçmiş tarihlerde yaşanan benzer formasyonun sizler tarafından yakından incelenmesi gerektiğini bu formasyonla ilgili benzerliklerin günümüzdeki formasyonla uyuşabileceği üzerine uyarılarda bulunmuştum.Ben çok sabırlıyımdır.O günkü analizden sonra hiçbir yatırımcımız bu konuda geçmişe dönük yaptığı araştırmayı benimle paylaşmadı.Yada bu konuyla ilgili soru veya bilgi paylaşımında bulunulmadı.Zannediyorum siteyi takip eden yatırımcıların çoğu hazır bilgi ve analiz üzerine çöreklenmek istiyor.Bunun ispatınıda 15 Ekim çarşamba günü sizlerin talebi doğrultusunda gerçekleştireceğimiz toplantı öncesi doğruladık. Avrupa yakası olsun Anadolu yakası olsun hafta sonu olsun hafta içi olsun,şu olsun bu olsun ciddiyetinden uzak bir yaklaşımla benim sizlere önerebileceğim tek yol piyasalardan uzak durmanız yönündedir.Hala benden kullanıma hazır bilgiler yazmamı bekliyorsanız bence yanlış yapıyorsunuz.Çok inatçı bir kişilik olduğum için kesinlikle yolumdan dönmeyeceğim.Bilginin,ilginin, çalışkanlığın yola baş koymanın olmadığı bir ortamda ilerlemek ve kazanmak şansı yoktur.Şartlar ne olrursa olsun öğrenmenin Avrupası Anadolusu,haftaiçisi haftasonusu olamaz olmamalıdır. Bu işte başarılı olmak ve ilerlemek istiyorsanız bu tür bilgi paylaşımı yapılan her toplantıya katılmak zorundasınız.En ufacık bir bilgi ilerde sizlere çok büyük bir kazanç ile geri dönebilir.Sadece bizim düzenlediğimiz toplantılar değil konusunda uzman olan her kim olursa olsun tecrübe ve bilgi seviyemizi artırmak için kovalamalıyız ve katılmalıyız.

Garan a dönecek olursak geçmişte son dönemde oluşan formasyonun aynısı yaşanmıştır.Eğer iyi bir gözden geçirme yaparsanız bulacaksınız.O dönemde de Obo boyun çizgisi üzerinde git geller olmuş.O dönemde de çok güçlü durmaya çalışmış.Sonrasında boğazın serin sularıyla o da tanışmış.Öncelikel Obo formasyonuna karşı koyabilecek hiçbir güç yoktur.Bu formasyon öyle bir formasyondur ki yakalanın canını almakla kalmaz resmen işkence eder.Obo formasyonu ile herkesi avlıyacaklar formasyonu ters yüz edicekler,herkesin gördüğü formasyon formasyon değildir,Obo nedir ki? Bu formasyon Obo değildir yorumlarını sıklıkla okuyor ve kendi kendime gülüyorum.Üç senelik beş senelik hatta 10 senelik deneyimi olan arkadaşlarımız sizlerinde izlediği üzere nasıl teoriler üretmekteler. Sanki film senaryosu gibi her geçen gün farklı senaryolar üretiyorlar.Teknolojinin toplum üzerinde yararları oldukça fazla olduğu kadar zararları yüksektir.Her kafadan bir ses çıktığı bir ortamın izlenmemesi gerektiğini daha öncede vurgulamıştım. Kişinin kendisini eğitmediği gelen mesajlarla hareket ettiği bir yatırımın sonuçlarını yaşayanlar görecektir.Lütfen kendinizi kurda kuşa yem etmeyin.Kendinizi eğitin.Eğer doğru yatırım yapmak istiyorsanız bu işi ilerletmek istiyorsanız bilgi ve tecrübenizi yükseltin.Kolaya kaçarak ilerleme yapmaya kalkmayın.Teknik,temel analiz konusunda ders alın kurslara katılın. Tecrübeli analistlerin kendi vakitlerinden çalıp sizler için verdikleri toplantılara katılın.Çalışıyorsanız tatil için izin alacağınıza bu toplantılar için izin kullanın.KArınca olmak istiyorsanız 26 senedir bu piyasaların içersinde olan birinin sesine kulak veriniz.Aksi taktirde ateşböceğinin akibetine uğrayacaksınız.Sizlere değer vermesem bu açıklamaları yapma gereği duymazdım.Ancak gerçekler maalesef çok acıtıyor ve zarar veriyor.Sizin çalışma isteği ve azminiz olduğu sürece piyasada bulunan tüm analistlerden tek farkınız olacaktır o da onların yaşadığı tecrübeler.İnanın bazı durumlarda bu piyasalarda kimse ne yaptığının farkına varamıyor.İnsan psikolojisi denen zahiri paradigma herşeyin önüne geçiyor.Eğitim her alanda şart.Sermayenize sizden daha iyi yön verebilecek bir güç yoktur.Bunu unutmayınız.





Büyük resimde Garanda yükseliş trendini gömekteyiz.Bu trend içersinde son dönemde oluşan OBO formasyonu ve etkilerini görmektesiniz.Geçmiş dönemlerde uzun vadeli indikatörümüzün Al ve Sat verdiği sinyalleri görüyoruz.Biraz ağır kalmakla beraber ana trendler içersinde hareket ettiğini göreceksiniz.Dolaysıyle son sinyal de Sat olduğu için trend aşağı yönde gelişmekte.Aşağıdaki grafikte obo formasyonu ile ilgili açılımı daha geniş bir perspektifte göreceğiz.Büyük resimde görünen en önemli ayrıntı 7.40-7.50 seviyelerinden geçen destek bölgesi.Bize sabırlı olmamızı tavsiye ediyor.


Daha kısa vadeli grafiğimize geçmeden önce şunu hatırlatmak istiyorum.15 Ekim ÇArşamba günü gerçekleştireceğimiz toplantıda Bist ile ilgili 3 farklı olasılık üzerinde duracağım.Gerçekten çok önemli olan bu olasılıklar hakkında ilk defa bu toplantıda konuşacağım.Bu yüzden bu toplantının önemli bir toplantı olduğunu düşünüyorum.Katılanlar isterlerse katılmayanlara aktarırlar.






Ölçeği küçülttük yani nispeten kısa vadeye geçtik.Obo formasyonu ile başlayan süreç devam ediyor.Formasyona karşı en güçlü duran senetlerin başında geliyor.Bağışıklık sistemi çok güçlü.Buda trend dönüşlerinde tercih sebebi olmasını sağlıyor.Geçen hafta boyun çizgisine doğru return yaptık.Öcü görmüş gibi geri kaçtı.Aynı zamanda indikatör dirençlerine kadar tepki yükselişi de gerçekleştirdi.Sarı çizgili dirence çarpıp geri döndü.Bazı durumlarda boyun çizgisini kırdırmaya çalışıp yatırımcı avladıklarına da şahit olmuştum.Ancak piyasanın gücü buna izin vermedi.7.63 desteği önemli bir destek.Ancak obo ile baş edebilirmi pek emin değilim.Geçen hafta bu seviyeye yaklaşan fiatlar destek buldu ve sıçrama yaşandı.Ancak asıl önemli destek 7.45 lerden geçmekte.Bu desteğin delinmesi durumunu hiç düşünmek istemiyorum.Aslında 15 Ekim değinmek istediğim olaslıklardan bir tanesi de bu konu üzerine.7.46 lardan geçen mavi çizgiyle gösterdiğim düşüş kanalı desteği mutlaka çalışacaktır.Ancak bana göre en önemli destek seviyemiz 7.02 lerden geçen %61.8 desteğidir ki bu seviyeden geçen boşluk ta kapanmış olacaktır.






SAYGILARIMLA


































ALTIN (XAUUSD)









Sarışında büyük resimde Eylül 2011 (1921) Ekim 2012 (1796) tepeleriyle oluşan ikili tepe formasyonunun etkilerini üzerinden atamadığını destek bölgesinde kararsız hareketler sergilediğini gözlemliyoruz.Öncelikle büyük resimde regresyon kanalını göstermek istedim.Grafiği yakından incelediğinizde kanalın orta bandının ne kadar önemli olduğunu fark edeceksiniz.2006 mayıs tarihinde kanal bandına çarpıp fiatların geri döndüğünü,2008 2009 yıllarında bu bandın işlevini sürdürmeye devam ettiğini,2010 yılında bu kez destek konumunda işlevini sürdürdüğünü,ardından kanal ile fiatlar arasında yaşanan açının giderek açıldığını ve sonrasında mıknatıs gibi fiatları kendine çektiğini,2013 yılında kanalı aşağı doğru kırmakta zorlandığını bir kaç deneme sonrasında kanalın delindiğini ardından Ağustos 2013 tarihinde kanal orta bandına doğru return yaptığını fakat geçilemediğini görmekteyiz. 1500 seviyelerine yakın bir bölgede orta bant direncinin oluşması orta ve uzun vadede bu bölgenin önemini artırmaktadır.Büyük resimde 1290 geçen fibo direnci ile 1090 lardan geçen fibo desteği arasında sıkışmanın devam ettiğini bu sıkışma sırasında 1180 lerde ciddi bir DİP çalışması içersinde olduğunu gözlemliyoruz.1180 seviyesinde oluşmaya çalışan dip 3.kes denenmesine rağmen aşağı doğru kırılmamış,geçtiğimiz hafta fomc kararlarının bu desteğin çalışmasında önemli bir etken olduğunun da altını çizmek istiyorum.1180 bölgesi kesinlikle STOP kabul edilmelidir.Orta ve uzun vadede zayıf görüntün devam ettiğini grafikler üzerinde NET olarak görmekteyiz.Tepe seviyelerde oluşan ikili tepe formasyonunun etkisini yoğun bir biçimde gösterdiğini bu formasyonun etkilerini üzerinden atmadan yatırım yapmanın riskler içerdiğini söylemeye devam edeceğiz.Sonuç itibariyle orta ve uzun vadeli zayıflama devam etmekle birlikte 1180 seviyesinde oluşmaya çalışan dip sürecini yakından takip etmeye devam edeceğiz.Bu seviyenin aşağı kırılması halinde 1080-1090 seviyelerinden geçen Fibo desteğimizi kullanacağız.




Yukarıdaki grafiğimizde süreç içersinde oluşan tepe formasyonuyla  1180 lerde oluşturulmaya çalışan Dip formasyonunu göstermeye çalıştım.Dip formasyonunun onaylanabilmesi için turuncu çizgiyle çizdiğim direnç bölgesinin yukarı doğru kırılması gerekmektedir. İlk yaşanan 1180 dibi sonrasında ki bu düşüşün yaşanan dalga içersinde 3.dalga formasyonu olduğunu düşünüyorum gelen tepkilerde oluşan tepelerinin her biri diğerinin altında oluşmuştur.Bu döngü kırıldığı anda kalıcı bir yükseliş trendinden bahsetmek doğru olacaktır.1350 lerden geçen direnç bölgesinin bu aşamada oldukça önemli bir seviye olduğunu belirtmek istiyorum.



Son olarakta daha önceki analizlerimde de vurgulamaya çalıştığım düşüş kanalını sizlerle tekrar gözden geçirmek istiyorum.Bu kanal çok ama çok önemli.Bu kanalı iyi okumak gerekiyor.Kısa vadeli yatırımcılar için son derece önemli bir kanal.KAnal diplerine doğru yaşanan düşüşlerde gelen haberlerin kanal dip seviyelerinden yukarı yönlü sıçramalar yaptığını görüyoruz.Bu tür kanal diplerinde köpükler yaşansada alıcılar aportta beklerler.En son yaşanan dip sonrası gelen haberlerle birlikte 1233 seviyesine kadar bir sıçrama yaptık.Ancak burada önemli olan kanal dip ve tepe değer seviyelerinin her gün değişmesidir.Dip destek seviyeleri her gün aşağı kayarken tepe direnç seviyeside her gün geri çekilmektedir.Örnek vermek gerekirse gelecek hafta Ptesi için kanal direnç seviyemiz 1305 iken bir hafta sonra cuma günü için direnç seviyemiz 1300 lere doğru gerilemekte.Sonuç olarak bu kanal düşüş kanalıdır.Bu kanalın varlığıda zayıf aşağı yönlü hareketlerin ispatıdır.Bu kanal tabiki önümüzdeki dönemde yukarı kırılacaktır.Düşüş kanalları yukarı yükseliş kanalları ise aşağı kırılmak için oluşmaktadır.Trend çok kuvveli olduğunda yükseliş yada düşüş kanalları içersinde yeni kanallar oluşabilir.Bu da bize trendin ne kadar zayıf yada güçlü olduğunu bize gösterir.Biraz teknik analiz dersi ile birlikte altın yorumumuzun sonuna gelelim. Trend kesinlikle zayıf kanal dibine doğru geri çekilmeler alış fırsatı oluşturmaya devam edecek.Ancak sabırlı yatırımcı kanal tepesinin kırılacağını hissettiği anda pozisyon açmalı.1180 seviyesi STOP aşağıda 1080-1090 seviyesi alım fırsatı oluşturur diyoruz ve sarışını uzaktan seyretmeye devam ediyoruz.






SAYGILARIMLA