parakokusu

17 Aralık 2014 Çarşamba

SON DURUM







Değerli Dostlar

Uzun bir süredir gerek blogg hesabında gerekse Parakokusu sitesinde yorum yazmıyorum.Öncelikle parakokusu sitesi ile ilgili bazı anlaşmazlıklar yüzünden bir süre daha bekleyip oluşacak yeni duruma göre karar vereceğimi sizlerle paylaşmak istedim.Blogg konusunda son dönemlerde yaşanan olumsuzluklar sebebiyle yorum yapmak konusunda isteksiz olduğumu sizlerle paylaşmak istedim.Yatırımcılarımızın ve piyasaya gönül veren dostlarımızın büyük çoğunluğunun kendilerini geliştirmek için çok fazla adım atmak istememesi açıkçası benimde şevkimi kırmış oldu.Piyasada genelde hisse senedi ismi söyleyin kısa zamanda bende %20-30 para kazanayım anafikriyle işlem yapılmaya çalışılmakta.Bu tür kazançlar sağlandığında yere göğe sığdırılamayan mesajlar tersi durumlarda kabus dolu mesajlara dönüşmekte.Bu platformlarda yazı yazmaya başladığımızdan beri amacımızın yatırımcıyı bilgilendirmek düşündürmek ve öğrenmeye sevketmek olduğunu ısrarla vurgulamaktayım.Araştırma yapmak teknik analiz öğrenmeye başlamak temel analiz konusunda ilerlemek en önemli hedeflerimiz olduğunu sıklıkla tekrarlamamktayım.Kendini geliştirmeden emek vermeden sorulan sorular ve yapılan yorumlar açıkçası son dönemde beni oldukça yordu.Bu olumsuz durumu bir nebze olsun parakokusu sitesiyle aşmaya çalıştım.Ancak site ile ilgili problemler yüzünden şimdilik bu mecrada da yazı yazmak olanağı bulunmuyor.Blogg sayfamız günde 500-1000 kez tıklanırken parakokusu sitemiz günde 120-150 bin tık ile ilerlemekteydi.İnşallah önümüzdeki günlerde sorunlar çözülür ve normale döner.Tersi durumda ise bir süre yazı yazı yazmayı düşünmemekteyim.Bu konuda sizlerden yoğun mesaj aldığım için bu yazıyı yazma ihtiyacı hissettim.Sizleri hiçbir zaman yarı yolda bırakmak istemedim.Bu konuda yıllardır da emek ve çaba harcıyorum.Sizlerden en büyük ricam hiçbir yorumcunun analizlerine körü körüne bağlanmadan kendinizi geliştirmeniz ve yatırım konusunda kendi kararlarınızı almanızdır.İnanın özellikle panik durumlarında insan psikolojisinden dolayı büyük çoğunluk yanlış analizler yapmakta ve yanlış kararlar almaktadır.Meseleye geniş perspektifle yaklaşmanızı tavsiye ediyorum.Bugüne kadar panik satışların piyaslarda alım fırsatımı yoksa satım fırsatımı yaratttığını artık çözebilecek bilgiye ve deneyime sahipsiniz.Kurallara uymak en önemli ana ilkemiz.Disiplin ve kuralcı olmayan yatırımların er yada geç balonu sönecektir. Bu sebeple herkesten çok çalışmak ve araştırmak durumundasınız.Bu konuda bir isteksizlik var ise baştan alın teri ile kazanılan sermayenizi riske atmamalısınız.Lafı çok fazla uzatmadan yakın zamanda oluşacak gelişmeler doğrultusunda sizleri bilgilendireceğimi hatırlatmak istedim.Umarım geçmişte yaptığımız bazı çalışmalar sonucu son günlerde yaşanan düşüşlerden olumsuz etkilenmemişinizdir.Hepinizi saygı ve sevgi ile selamlıyorum.Allaha emanet olumuz.




SAYGILARIMLA

26 Kasım 2014 Çarşamba

SHANGHAİ COMP






Shanghai Borsasında uzun bir DİP formasyonu süreci sonrasında toparlanma çabaları sürüyor.2070 lerden geçen direncin aşılmasıyla birlikte düşüş trendi de sona ermişti.2450-2500 bölgesi arasında oluşan güçlü direnç seviyeleri de yukarı doğru aşılınca hareket keskinleşmeye başladı.Önümüzde en önemli direnç seviyesi olarak 2970 ler gözükmekte.Ancak en önemli direnç bölgesi Ağustos 2009 tarihinde yaşanan tepe seviyesi olan 3480 bölgesi bu seviye yukarı doğru geçilmeden gerçek anlamda bir yükseliş trendinden söz etmek zor.Yalnız 2009 yılından bu yana gelen düşüş ve yatay hareketin sonlarına yaklaştığımızı teknik olarak görmekteyiz.Geçen hafta gelen faiz indiriminin de yükselişe ivme katmasının etkisi yüksek.Önümüzdeki dönemde de faiz indirimlerinin devamının beklentisi hisse senetlerine olan ilgiyi artırmakta.Japonya Nikkei Sat Shangai Al pair trade i iş görebilir diye düşünmekteyim.



Yukarıdaki grafikte ise Shanghai endeksinin Japonya Nikkei endeksine göre ne kadar zayıf ve ucuz kaldığını görüyoruz.Buradan bir tepki beklemek en azından yukarıda oluşan boşluğun kapanması olasılığını yüksek görmekteyim.

















EREĞLİ DEMİR ÇELİK











Çok kuvvetli bir 3.dalga çıkışı yaşayan senet 100 günlük hareketli ortalama etrafında güç toplamaya devam etmekte.Yeşil renkle göstermeye çalıştığım hareketli ortalama desteği trendde destek vermeye devam etmekte.Bu seviyeye STOP koyarak indikatörülerde yavaş yavaş başlayan kuvvetlenme eğilimini yakından takip etmek gerekmektedir.4.68 lerden geçen direnç seviyesi çok önemlidir.Bu seviyenin yukarı doğru kırılması yeni bir çıkış dalgasını beraberinde getirebilir.

GARANTİ BANKASI (AMİRAL)







Teknik analiz önemli bir bilim dalıdır ancak tek başına tabiki yeterli değildir.Temel analiz kullanılmadan alınan her türlü karar zahiri olmaya adaydır.Daha önceki analizlerimizde de vurgulamaya çalıştığım Temel senaryoda yaşanan değişiklik tüm hesapları tersine çevirmiş gözükmete.Neydi değişen temel senaryomuz? Petrol fiatlarında yaşanan dramatik düşüşlerin Türkiye ekonomisine ve piyasalarına sağladığı katkı diye özetlemiştik.Petrol fiatlarında yaşanan dramatik düşüşleri başımıza konan milli piyango olarak adlandırmıştım.75-80 bin endeksler arası dalgalanan piyasa kendisine temel olarak senaryo üretemezken yaşanan çıkışlar satış fırsatı olarak değerlendiriliyor düşüşlerde ise alıcılar devreye giriyordu.Büyük bir aracı kurum liderliğinde piyasaya para girmesiyle birlikte Petrol fiatlarında başımıza konan piyango birleşince faizlerde yaşanan ciddi düşüşlerle birlikte bankacılık sektöründe yaşanan girişler piyasanın bir anda dar banttan çıkmasını sağladı.2015 yılı ilk çeyreği için enflasyonda beklenen düşüş eğilimi 2 ay öncesinden piyasalar tarafından satın alınmaya başladı.Bu gelişmelere ek olarak kredi kuruluşlarının görünümümüzü yada notumuzu pozitife çekebileceği beklentisi ile birlikte MB nın Aralık 2014 yada Şubat-Nisan 2015 tarihleri arasında toplamda 125 baz puanlık faiz indirimine gidebileceği beklentisi analistler tarafından dillenmeye ve piyasalarda beklenti yaratmaya başlamıştı.Geçen hafta S&P nin görünüm ile ilgili aldığı SKANDAL karar sonrasında hafta sonu yaptığımız analizde Ptesi sabahı için alım fırsatı olacağının altını çizmiştik.



TAHVİL


Bist te Bankacılık Sektörü önderliğinde yaşanan hareketin açıklaması yukarıdaki Tahvil grafiğinde açıkça gözükmektedir.Piyasalarda geçtiğimiz hafta düşüş bekleyenler birazcık temel olarak işin içersine girseler di herhalde düşüncelerinden vazgeçerlerdi diye düşünüyorum.2015 ilk çeyreği için beklenen faiz indirimi satın alınmaya devam etmektedir.Bu beklenti ile beraber bankacılık sektörü hisselerinde talep oluşmaktadır.Bu talep faizlerde yaşanan düşüşlerin 2015 ilk çeyreği için Bankacılık Sektörü bilançolarında beklenenden daha iyi kar açıklayacağı beklentisi ile oluşmaktadır.Faiz grafiğinde aşağı doğru süzülüş devam etmektedir. %50 Fibo desteğimiz geçtiğ bölge ise hiç zorlanmadan aşağı kırılmıştır.Önümüzde artık bir tek 7.35 desteği kalmıştır.Ancak yukarıdaki grafik dikkatlice incelenirse trendin kırılması sonrası yaşanan hareket ve trend kırılırken orta ve uzun vadeli indikatörümüzün SAT sinyali vermesi yatırımcılar tarafından değerlendirilmesi gereken teknik hareketlerdir.Zaten sat sinyali ile birlikte sarı ve kırımız indikatör değerleri fiatla birlikte yavaş yavaş aşağı doğru süzülmüştür.

Bu veriler ışığında Garanti Bankası nın kısa ve orta vadeli grafiğini tekrar incelemek istiyorum.



Şimdi yazacaklarımın önemli olduğunu vurgulamak istiyorum.Teknik olarak daha önceki analizlerimizde gerek Bist in gerekse de Garanti Bankası hissesinin 5.dalga içersinde hareket ettiği olasılığı üzerinde durmuştuk.Geniş bir ABC yaptıktan sonra 5 dalga halinde ilk dalgayı oluşturan hisse ardından abc ile yaşanan 5 dalgalık çıkışa tepki dalgası olarak cevap vermiş ve bu tepki ardından tekrar 5 dalgalık bir çıkış başlamıştır.Son yaşanan abc düzeltme dalgaları sırasında piyasaya en çok direnen hisseler arasında olduğunu sıklıkla tekrarlamıştım.O günler ilerki günlerde yaşanacak çıkışlar için bu hareket tarzı önemli bir ipucudur diyede bahsetmiştim.İçersinde bulunduğumuz şu günlerde Bankacılık Sektörü hisseleri içersinde sanıyorum en etkili hareketlenmeyi Garanti hissesinde yaşıyoruz.Teknik analiz önümüzdeki günler yaşanacaklar hakkında bizlere önemli ipuçları sağlar.Tıpkı Barometreler gibi.Peki bundan sonra neler olabilir?Burası önemli çünkü oldukça önemli seviyelere yaklaştık.Önemli diyorum çünkü Eylül 2013 tarihinde B dalgası sırasında Temmuz 2014 tarihinde ise 5.1.5 dalgası sırasında 9.26 lardan geçen direnç seviyesi aşılamamış ve geriye dönüş başlamıştı.Bu sebeple bu direnç seviyesi oldukça önemli.Bu seviye kırılırsa ilk etapta 9.54 lerden geçen boşluk kapanacak ve %75 fibo direncimizin geçtiği 9.76 ların test edilebilme şansı artacaktır.Geçilememe durumunda ise tekrar 9.08 lere doğru bir geri çekilme yaşanır.Bu geri çekilme sırasında bu seviyelerde tekrar DİP oluşturabilirse bir sonraki çıkışta 9.26 delinebilir.Benim düşüncem bu faiz ortamında 9.26 direncinin 5.dalgaya daha fazla dayanamayacağı yönünde.9.08 seviyesini önümüzdeki günler dip yapması şartı önemli bir ayrıntı çünkü 9.08 artık pozisyon taşıyanlar için artık STOP seviyesi.Bir diğer önemli teknik gelişme ise mavi çizgilerle göstermiş olduğum çıkış kanalı.Bu kanala daha önceki analizlerimde de değinmiştim.Kanalın tepe direncine yaklaştığımızda satış düşünmek mantıklı olacaktır.Yarın için bu direnç seviyesi 9.38 lerden geçmekte ve hergün daha yukarı doğru yol almaktadır. Garanti Bankasında 5.dalga hedefleri hakkında düşüncesi olanlar site üzerinden bana mail atabilirler.




Kısa vadeli grafiklerimiz de çok önemli.Sarı çizgilerle göstermeye çalıştığım üçgen formasyonu bugün sabah seansında yukarı doğru delinince arkasından gelen şelale alışlarını görmektesiniz.Kısa vadeli indikatörümüz yine sahnede.Gerek üçgenin yukarı doğru kırılması gerekse de indikatörün al sinyali vermesi yükselişin sağlamasını özetlemekte.Önümüzdeki günler için 9.26 ve 9.38 direnç seviyelerine dikkat ediyoruz.















































24 Kasım 2014 Pazartesi

GARANTİ BANKASI (AMİRAL)















Bankacılık Sektörü hisselerinde son dönemde yaşanan hareketliliğin temel sebeplerinden bir tanesi Goldman Sachs ın da son raporunda üzerine vurgu yaptığı Şubat-Nisan 2015 dönemi arasında beklediği 125 baz puanlık faiz indirimi kaynaklıdır.GS şubat-nisan 2015 döneminin TCMB faiz indirimi için ideal bir fırsat sağlayacağına inanmaktadır.Son dönemde global piyasalarda yaşanan gelişmeler petrol fiatlarında yaşanan düşüş,cuma günü Çin de yaşanan faiz indirimi bu gelişmelerin hepsi GS ın raporunu destekleyici niteliktedir.Bu temel beklentiler ışığında önümüzdeki dönem bankacılık sektörü hisselerinde hareketlilik devam edecektir.Bu beklentiler ışığında Amiral grafiğini inceleyecek olursak yükseliş trendi içersinde hareketin devam ettiğini görebiliyoruz.Teknik anlamda oldukça önemli seviyelerde işlem gördüğümüzü söylemek istiyorum.Öncelikle Mayıs 2013 te başlayan ve Şubat 204 tarihinde sona eren düşüş trendinin %61.8 direnç seviyesi etrafında işlem görmekteyiz.Daha önceki ilk denemede bu seviyeden çok sert satışlar gelmişti.9.26 lardan başlayan geri çekilme 200 günlük hareketli ortalama desteği olan 7.65 lere kadar sürmüştü.Bu seviyeden alıcıların kuvvetlenmesi ile başlayan yeni yükseliş trendi ile beraber tekrar direnç seviyesine yaklaşmış bulunmaktayız.Bu seviyenin aşılması için çok yüksek bir işlem hacmi gerekmektedir.İkinci olarak B yukarı tepki dalgası sırasında 19 Eylül 2013 tarihinde oluşan 9.24 tepesi 25 Temmuz denemesinde yukarı doğru geçilememiştir.Bu direnç seviyesi son derece önemlidir.Bu seviyenin yukarı doğru geçilmesi durumunda yeni bir yükseliş dalgası başlayacaktır.Bu dalga ile birlikte 9.54 lerde oluşan boşluk seviyesi ilk olarak kapanacaktır.Bu sebeple 9.24 direnci yakından takip edilmelidir.Turuncu çizgilerle göstermeye çalıştığım yükseliş trendi endeks dahil birçok hissede güncelliğini korumaktadır.9.28 kanal direnci 8.48 kanal desteği içersinde yükseliş trendi devam etmektedir.Kanal direncine doğru yaşanabilecek çıkışlar satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.Ancak kanal direncinin her gün daha yukarı seviyelere çıkacağı unutulmamalıdır.Örneğin önümüzdeki hafta ptesi için kanal direnci 9.40 lara desteği ise 8.62 lere denk gelecektir.Bu çıkış trendi yakından takip edilmelidir.Kanal dip desteğine yakın önemli bir hareketli ortalama desteği olması bu seviyelere doğru yaşanabilecek geri çekilmelerde alım fırsatlarının doğabileceğine işarettir.Cuma günü piyasada oldukça şişirilen S&P beklentisinin gerçekleşmemesi Ptesi açılışı için bir miktar olumsuz olsada benim fikrime göre önümüzdeki dönem için alım fırsatları yaratacaktır. Yatırımcıların meseleye geniş perspektifli bakması gerekmektedir. 





Kısa vadeli grafikleri incelediğimizde turuncu çizgiler içersinde yükseliş hareketini NET olarak görmekteyiz.Kısa vadeli indikatörümüz her haretetin içersinde yer almakta.Son dönemde Al sinyali ile yoluna devam etmektedir.Geri çekilmelerde ilk etapta 8.90 desteği önem taşıyacaktır.Asıl önemli desteğimiz 8.64 seviyesinden geçmektedir.Ptesi için 8.95 ve 8.93 seviyelerine dikkat edilmelidir.Yükselişlerde ise 9.20 lerden geçen trend direnci etkili olacaktır.Bu seviyenin yukarı doğru kırılması trend direncine doğru bir hareketi beraberinde getirecektir.























23 Kasım 2014 Pazar

BİZİM TOPTAN








Bizim Toptan şirketi nin ana faliyet konusu bakkal,market,büfe gibi perakende satış noktakaları yemek hizmeti veren işletmelere ve kurumsal müşterilere başta olmak üzere ticari vergi mükellefi gerçek ve tüzel kişilere hızlı tüketim ürünlerini toptan satışıdır.30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 65 ilde 157 adet mağzası bulunmaktadır. Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1788 kişidir. Şirketin ana ortağı %51 ile Yıldız Holding tir.%49 u ise halka açıktır.Kapsamlı gelir tablolarına baktığımızda geçen yıl aynı dönemde 1.656.449.028 olan net hasılatın bu yıl 1.683.355.127 seviyesine yükseldiğini görmekteyiz.Satışların geçen seneye göre çok ta iyi gitmediğini söyleyebiliriz.Brüt kar ise geçen yıl aynı dönem 145.904.672 ken bu yıl 162.060.239 lara yükseldiği görülmekte.Pazarlama giderlerinde geçen yıla göre ciddi artış olduğu gözden kaçmamaktadır.Geçen yıl 86.136.377 olan pazarlama giderleri bu yıl 102.716.217 ye yükselmiş.Esas faliyet karı ise geçen yıl 27.933.225 ken bu yıl 23.383.416 seviyesine düşmüştür.Dönem karı 34.350.354 lerden 14.576.464 seviyesine gerilemiştir.Pazarlama giderlerinde en büyük payın personel giderlerinde yaşanan artış kaynaklı olduğu görülmektedir. Bilançoya baktığımızda pek iç açıcı olmayan bir tablo ile karşı karşıya olduğumuz açıkça görülmektedir.


Temel olarak oluşan bu tablonun hisse fiatları üzerinde çoktan satın alınmış olduğunu görüyoruz.Hisse fiatları 32 seviyesinden 17.70 seviyelerine kadar gerilemiştir.Bu gerilemede büyük bir fonun satışlarının etkili olduğunu daha önceki analizlerimizde belirtmiştik.




Teknik anlamada grafiğimizi analiz ettiğimizde yaşanan düşüşün yükselen piyasaya rağmen derinliğini görmekteyiz.Bu düşüş sonrasında oluşmaya çalışan DİP formasyonu oldukça etkili ve geniş tabanlıdır.Bu dip formasyonundan kurtulabilmek için temel anlamada olumlu gelişmelerin ortaya çıkması gerekmektedir.Ancak şirketin ana ortağının gücü ve son dönemde yaptığı atılımlar düşünüldüğünde bu tür dip formasyonu yapan şirket hisselerinin uzun vadeli kazandırma potansiyellerinin olasılık dahilinde olabileceği düşünülebilir.Bilanço sonrası verilere rağmen beklentilerin satıldığı gerçeklerin alındığı bir dönem yaşandığını görüyoruz.100 günlük hareketli ortalama direncini yukarı doğru geçen hisse 19.20 lerden geçen diğer kuvvetli ortalama direncine kadar gelmiştir.Bu direnç seviyesi etrafında yaşanacak hareket önemlidir.19.20 seviyesi yukarı doğru geçilirse 21.20 seviyelerine doğru bir hareket kaçınılmaz olacaktır.Dikkatimi çeken diğer bir teknik gelişme ise hissenin dramatik düşüşü sonrasında oluşan dip formasyonu sırasında son günlerde oluşan işlem hacmindeki artışlardır.Tepe seviyelerde ve dip seviyelerde oluşan yüksek işlem hacmi oldum olası ilgi alanım olmuştur.Dip seviyelerde oluşan yüksek işlem hacmi hisselerin el değiştirdiği anlamını taşır.Yani elinde hisse bulunduran yatırımcılar bilanço kötü bu hisse düşebilir diye satarken bir diğer yatırımcı profili bu hisseleri sahiplenir. Bu el değiştirme sonrasında fiatlar yavaş yavaş yukarı doğru tırmanır. Dolaysıyle bu hissede dip formasyonu oluşumu sırasında son dönemde yaşanan yüksek işlem hacmi de yakından takip edilmelidir.
























22 Kasım 2014 Cumartesi

BAĞFAŞ






Bugün dersimiz Bağfaşın son açıklanan bilanço analizi.Şirketin faaliyetlerinin büyük çoğunluğunu Türkiye de gerçekleştirdiği satışlar olduğunu görmekteyiz.Geçen yıl 216.139.433 Tl olan satışların bu yıl 160.771.366 lara gerilediğini ancak yurtdışı satışlarında ciddi yükselişler olduğunu gördük.İtalya ya yapılan ihracat 19.623.797 Tl Romanya ya olan ihracatın 12.899.470 ten 65.209.406 lara yükseldiğini,Hırvatistana 13.076.456 ve Macaristan a 2.139.077 Tl ihracat yapmış olduğunu görmekteyiz. İhracat rakamlarının artması sonucu ise toplam satışların Türkiye de azalmasına rağmen 263.678.309 lardan 280.998.558 lere yükseldiği görülmekte.İhracat rakamları ile ilgili Y.K başkanı Gencer in yaptığı açıklama aynen şöyle:Fabrika daha açılmadan toplam 370 bin tonluk anlaşma sağlandı.2015 yılında tamamlanacak olan fabrikaya şimdiden yıllık 35 milyon euro luk sipariş anlaşması yaptı.

Bağfaş tarafından kurulacak olan Türkiye nin ilk granül stabilize Amanyum Nitrat Granül Kalsiyum Amonyum Nitrat kimyevi gübre kompleksinin kurulması işi 140.750.000 euro bedelle anahtar teslimi ThyssenKrupp AG grubuna ait Uhde Gmbh firmasına ihale edilmiştir.Projeye ait sözleşme 18.06.2012 tarihinde imzalanmıştır. Finansmanı Federal Almanya dan AKA Ausfuhrkredit Gesellschaft Hermes Export Kredisi %85 oranında ve Hermes primi dahil 132.137.500 Euro yatırım işletmeye alınıncaya kadar takriben 34 ay geri ödemesiz takip edilen 10 yılda 20 eşit taksit %3.02 sabit yıllık faizle hiçbir yerli banka teminat mektubu,kefalet,ipotek karşı garanti vermeden sağlanmıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle şirketin vadesi gelmemiş ve tahsilat kabiliyeti yüksek alacaklarının tutarı 27.604.029 Tl dir.Mal satışı ile ilgili ortalama vade 30 ile 120 gün arasında değişmektedir.Yurt içi satışlar yukarıda belirttiğim gibi 216.213.239 lardan 160.776.540 lara düşmüş ancak yurtdışı satışlar 47.538.876 lardan 120.227.192 lere fırlamıştır.Yeni yatırımın sona ermesiyle birlikte yurtdışı satışlarda ciddi artışlar yaşanacaktır.Her yıl 35 milyon euro luk ek satış anlaşması ciroda ciddi artışlara neden olacak.Kar rakamı ise artışa geçecektir.Buna birde yurtiçindeki satışların artış trendi eklendiğinde Bağfaş ciddi kar eden bir şirket haline gelecektir.Esas Faliyet Karı geçen yıl 9 aylık bilançoda 5.677.802 zarar iken bu yıl 13.761.550 gibi ciddi bir kar elde edilmiştir.

Sonuç olarak geleceği parlak olabilecek bir şirket görüntüsü ile karşı karşıya olduğumuzu düşünüyorum.Bu temel veriler ışığında teknik olarak gelişmelere bakalım.




Eylül ayında yaşanan çıkış ve sonrasında yaşanan düşüş tamamen bedelli sermaye artırımı sonrasında makbuz karışıklığı yüzünden yaşanmıştır.Düşüş sonrası yaşanan yükseliş ise tamamen temel bilanço kaynaklıdır.İçersinde bulunduğumuz bu günlerde ise oluşan üçgen formasyonunun direnç bölgesini zorlamaktadır.Bu direncin yukarı doğru aşılması durumunda hedef seviyeleri 17-18 lere denk gelmektedir.STOP ise 12.40-12.50 ler kabul edilmelidir.Mavi çizgilerle gösterdiğim yükseliş trendi de yakından izlenebilir.Üçgenin yukarı doğru kırılması durumunda hacim ve fiat hareketliliği doğal olarak artacaktır.Piyasada yaşanabilecek geri çekilmelerde 11.50 hareketli ortalama desteğine dikkat edilmelidir.

















18 Kasım 2014 Salı

ALTIN XAUUSD










Sarışın tekrar kanala girmeyi başardı.Bu kısa vade için olumlu bir gelişme.Kısa vadede tepki alışlarının devam edebileceğine dair bir gösterge.Akşam saatleri itibariyle tam olarak indikatör direncimiz üzerinde işlem gördüğüne şahit olmaktayız.1196 lardan geçen bu direnç ile 1185 lerden geçen destek arasıdna yatay bir hareket yaşanabilir ve güç toplayabilirse sırasıyle 1215 ve 1238 lere doğru tepki süreci yaşanacaktır.Kanal dip seviyesi stop seviyesi olarak kabul edilebilir ancak son dönemlerde indikatörlerde yaşanan uyumsuzluk yukarı doğru bir tepki hareketinin başlangıcını bize fısıldamaktadır.Yukarıda ise yeşil ve mor çizgilerle gösterdiğim dirençler sarışının karşısında duvar gibi durmaktadır.

6 Kasım 2014 Perşembe

GELİŞMEKTE OLAN PİYASA PARA BİRİMLERİ












Bugünkü dersimiz GOP para birimlerinde yaşanan hareketlilikler deki son durum.İlk olarak Brezilya Real i ile başlıyoruz.Yukarıdaki grafikten de görüleceği üzere yaşanan dip süreci sonrasında yükseliş trendi sürüyor.Yani dolara karşı değer kaybının artmaya başladığı bir dönem.Çıpa olarak 2.50leri alabiliriz.2008 yılında bu tepe seviyesini gören fiatların tekrar bu tepe civarında salınması yaşanan dip süreci sonrası kırılma ihtimalini artırmaktadır.Hedef dirençler 2.76 ve 3.05.Aynı zamanda real Brezilya nın içersinde bulunduğu siyasi karışıklıktan dolayı da negatif ayrışmaktadır.





Rus Rublesinde tam bir teknik analiz dersi yaşanmış.Yükselen üçgen formasyonunun yukarı doğru kırılması ile en az hedef değerlere doğru hareket giderek hızlanmaya başlamış.2009 yılında yaşanan 36.50 tepesinin aşılmasıyla birlikte ivme yukarı yönlü artarken son günlerde merkez bankasının aldığı yeni önlemlerde hareketin hızlanmasına yol açmıştır.


All time high seviyelerde işlem gören Hindistan Rupeesi de karar aşamasında.61 lerden geçen kanalın üstünde mi kalacak? Yoksa kanal içersine geri mi dönecek? Tamamen dolar endeksine göre şekillenecek bir grafik.Sanıyorum değer kaybının bir miktar daha süreceği bir süreç içersindeyiz.




Güney Afrika Randında da durum pek farklı değil.All time high yani en yüksek gördüğü tepe seviyelere çok yakın işlem gören fiatlar yükseliş kanalı içersinde hareketine devam etmektedir.Tepe seviyelerin yukarı doğru zorlanması halinde yeni tepelere doğru yolculuk kaçınılmaz olacaktır.Kritik seviye 11.50-12 bandı olduğunu hatırlatmak isterim.




Çek korunasında da formasyon olarak zengin bir grafikle karşılaşıyoruz.2008 yılında beri süre gelen dip formasyonunun yukarı doğru zorlandığını görmektesiniz.Dip seviyelerde oluşan büyük üçgenin yukarı doğru kırıldığı ve hareketin başladığını görüyoruz.Direnç seviyelerimiz 25 ve 29 lar dan geçmektedir.





Macar forinti de yükselen bir üçgen formasyonu ile çok kritik bir direnç seviyesi üzerinde salınım yapmakta.252 seviyeleri önümüzdeki günler için oldukça önemli olmaya aday.Bu seviyenin yukarı doğru kırılıp kırılamayacağı bana göre grafiğin içersinde saklı.Ne dersiniz sizce kırılacak mı?































































































5 Kasım 2014 Çarşamba

GRAM ALTIN (GLDGR)









Son dönemde gerek spot altın fiatlarında yaşanan düşüşler gerekse de dolartl de yaşanan zayıflamadan dolayı sert düşüşler yaşayan Gram altın fiatları yükseliş trendini aşağı doğru delmiştir.Büyük bir 3.dalga hareketi sonrasında dinlenme sürecine devam eden fiatlar dolartl de yaşanan yükselişlerden dolayı aşağı salınmakta zorlanmıştır.İlk destek seviyemiz 78 lerden geçmektedir.Bu seviyenin aşağı doğru kırılması durumunda 70 seviyeleri konuşulacaktır.Grafiğimize dikkatlice baktığımızda geçmiş tarihlerde önemli hareketli ortalama desteğinin aşağı doğru kırılmadığını her defasında az bir salınım yaptıktan sonra tekrar yukarılara tırmandığını görüyoruz.Dolaysıyle 90 lardan geçen bu direnç seviyesini önümüzdeki günler takip etmeye devam edeceğiz. Mavi çizgilerle göstermeye çalıştığım düşüş kanalının direnç seviyesi kırılmadan pozisyon almanın riskli olduğunu bu seviyenin kırılması ile kalıcı bir yükseliş oluşacağını tekrar vurgularım.

31 Ekim 2014 Cuma

DOLARTL














DolarTl de uzun vadeli grafiklerde son dönemde oluşan güç kaybı dikkatte deüer bir görüntü çizmekte.Ocak 2014 ile Ekim 2014 tepeleri trend üzerinde zayıflamanın başlıca nedeni olarak görülmeli.Turuncu trend çizgileri ile gösterdiğim yükseliş kanalı içersinde bulunduğumuz haftalarda önem taşımaya devam edecektir.Bu kapsamda 2.1850 lerden geçen kanal desteği önemli olacaktır.Normal şartlarda kanal desteğine doğru geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirebiliriz demem gerekirken,tepede oluşan ikili tepe görüntüsüne bakarak bir süre grafiğimizi yakından izleme taraftarı olduğumu vurgulamak isterim.Bu kanalın dışında mavi çizgilerle gösterdiğim diğer bir yükseliş kanalı yer almaktadır.Bu yükseliş kanalıda  trendin asıl yönü konusunda gayet açık ve net görüntüler sunmaktadır.Trend desteği ile önemli hareketli ortalama desteği 2.02 lere denk gelmektedir.Ancak asıl yükseliş kanalımız sarı çizgilerle belirtmeye çalıştığım kanaldır.

Sonuç olarak dolartl de son günlerde yaşanan güç kaybı tamamen yukarıda oluşan ikili tepe görüntüsünden kaynaklanmaktadır.Geri çekilmeler alım fırsatları yaratmaya devam edecektir.Geri çekilmelerde önemli kanal destekleri kullanılarak peyder pey alım denenebilir.

30 Ekim 2014 Perşembe

TÜPRAŞ











Son dönemde petrol fiatlarında yaşanan düşüşlerden olumsuz etkilenen Tüpraş hissesi belirgin olarak düşüş kanalı içersinde hareketine devam etmektedir.Analiztlerin üçüncü ve son çeyrek bilançosunda nispeten olumsuz açıklayabileceğine dair yaptıkları yorumlar şirket hisseleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmektedir.34 lerden başlayan ve 55 lere kadar devam eden çıkışın %50 sini geri alan hisse bu seviyeelrden gelen alışlarla tepki sürecine devam etmektedir.Düşüşün abc şeklinde sonlanabilmesi için mavi çzigilerle gösterdiğim kanalın yukarı doğru kırılması gerekmektedir.Kısa hafta için 48.50 lerden geçen bu direnç etkisini göstermeye devame edecektir.Bu direncin yukarı doğru kırılması durumunda tekrar bir değerlendirme yapmamız gerekecektir.

AMİRAL









Amiral analizine uzun vadeli dolar bazlı grafiklerle başlıyoruz. Düşüşler sırasında trende en çok direnen hisseler arasında yer alan Garan fibo desteğinden de güç alarak yukarı doğru ivmelenmiş ve önemli bir direnç bölgesine girmiştir.Bu seviyelerde artık hareketin yönü konusunda karar vermek zorundadır.4.06 lardan geçen düşüş trendi direnci önümüzdeki günler önemini artıracaktır.Bu seviyenin yukarı doğru kırılması durumunda 2013 mayıs ayından beri süre gelen düşüş trendi de sonlanacaktır.4.06 direncini o günkü dolartl kuru ile çarpıp güncelleme gerekliliğini hatırlatmak istiyorum.Bu seviye yakınlarında iki tane hareketli ortalama direnci bulunmaktadır.Bunlardan bir tanesi 3.98 lerden geçerken diğeri ise 4.06 lardan geçmektedir.Dolaysıyle bu seviyeler civarında oluşan satış baskısı kendisini mutlaka gösterecektir.Bu bölgenin yukarı kırılması durumunda 4.30 seviyelerine doğru bir yükseliş kaçınılmaz olacaktır.





Tl bazlı grafiklerde ise düşüş kanalının yukarı doğru kırılması ile kanal üst direnci üzerinde hareket devam ettiği sürece yükselme eğiliminin görüleceği açıktır.8.50 lerden geçen ve her gün değişen bu desteği mutlaka takip etmemiz gerekiyor.Kanal içersine geri dönüşleri hoş karşılamam.8.40 lardan geçen hareketli ortalama desteğimizde bu anlamda önemini koruyacaktır.Bu seviyelere doğru geri çekilmeler alış fırsatları yaratabilir.Yukarıda ise en önemli direnç seviyemiz 8.86 lardan geçmektedir.Eğer abc şeklinde son düşüşü tamamladıysak b tepesi sırasında gördüğümüz 8.93lerin üzerine çıkmamız gerekecektir.9.08 lerden geçen ve daha önce direnç etkisini gösteren %61.8 direncimiz bu aşamada devreye girecektir.b tespesi oluşumu sırasında indikatörlerin oluştuğu seviyenin üzerine çıkmamız önümüzdeki günlerde hareketin devam edebileceğinin ispatıdır.Kar realizasyonlarında hareketli ortalama destekleri ile orta vadeli indikatör desteğimiz alım amaçlı kullanılabilir.






SAYGILARIMLA
















HALKBANK











Halkbank analizine öncelikle garanti bankası ile pair trade incelemesini yaparak başlamak istiyorum.Dikkat ederseniz son dönemde Halkbank hisselerinde yaşanan fiat hareketlerinin Garan a göre oldukça zayıf kaldığını göreceğiz.Dolaysıyle son yükselişlerde Halkbank hisse fiatının nispeten Garan hareketine göre ucuz kaldığını grafikte görmekteyiz.Eğer Bist te 80 binlerin yukarı doğru kırılacağını bekliyorsak önümüzdeki günlerde Halkbank ta fiat hareketlerinin arayı kapatabileceğini düşünebiliriz.Bu dönemde 1.65-1.78 aralığında işlem gören fiatlar bir üst level olan 1.78-1.90 bölümüne geçerse karlar realize edilebilir.Buna örnek vermem gerekirse mesela Garan son kapanışı 8.68 Halk son kapanış 14.85 14.85/8.68=1.71 bu katsayının 1.78-1.90 bandı arasına yükselmesi muhtemel olursa Halkbankın Garan a göre daha iyi performans göstereceği beklentisi ortaya çıkacaktır.




Yukarıdaki grafikten de görüleceği üzere Halkbank hisse fiatlarının diğer banka hisselerine göre oldukça geri kaldığını görüyoruz. Piyasalarda hareketin devam etmesi durumunda ilk etapta 15.30 direnci ardından 15.90 kanal direnci test etme ihtimali artmaktadır. Temel bir problem yok ise önümüzdeki günler yabancı fonlar tarafından radara girecektir.






SAYGILARIMLA

























29 Ekim 2014 Çarşamba

DAX(ÖNEMLİ)













Bugün Türkiye piyasaları tatilken Dax endeksine kısaca bir göz atmak istedim.Uzun vadeli grafiklere baktığımızda 2000 ve 2007 senelerinde çok uzun bir süreç içersinde oluşan fincan formasyonunun 2013 nisan ayında yukarı doğru kırıldığına şahit olmuştuk.Bu kırılış sonrasında destek bölgesine return hareketi gerçekleştiremeyen endeks içersinde bulunduğumuz dönemde Avrupada yaşanan büyüme temel bazlı sıkıntıların iyice ortaya çıkmasını kullanarak bu geri çekilmeyi gerçekleştirmektedir. Geçtiğimiz hafta gerçekleşen stres testlerinde Avrupa bankacılık sektörünün önemli aktörlerinin bu testi geçmesi kısa vadede piyasalarca olumlu algınlanmaya devam etmektedir.Büyük bankalardan olumsuz sonuç çıkmaz iken testi geçemeyen Banca Monte dei Paschi di Siena Spa;Ubs ve Citigroup u stratejik çözümler için görevlendirdiğini açıkladı.Testi geçemeyen 25 bankanın 6 tanesi mekez bankasının sermaye ekleme ve küçülme yolunda çözüm üretemezken bu bankaların yarısının İtalyan bankaları olduğu gözlendi.Alman,Fransız ve İspanyol bankalarında sorunlu listesinde rastlanmaması piyasalar tarafından olumlu algılandı.

Bu veriler ıiığında uzun vadeli grafiklerde yaşanan türbülans sonrası fiatların 8800 lerden geçen 100 gümlük hareketli ortalama direncinin üzerine atmasını olumlu buluyorum.8100 lerden geçen ve 2000 yılından buyana gelen büyük bir desteği oluşturan bu seviyelerin çok büyük destek seviyeleri olduğunu görmektesiniz.Önümüzdeki dönem bu seviyelere doğru geri çekilmeler yaşanırsa mutlaka değerlendirilmelidir.Uzun vadede 9350 ve 9430 lardan geçem direnç seviyeleri mutlaka çalışmaya devam edecektir.




Biraz daha kısa vadeli baktığımızda 19 Eylül tarihinde başlayan şelale düşüşün %50 sini bugün itibariyle geri aldığını görmekteyiz. 9130 lardan geçen bu direnç seviyesi ilk etapta satıcıları aktive edecektir.Bu seviyenin yukarı doğru geçilmesi halinde 9185 lerde düşüş sırasında oluşan Gap kapanacak ve %61.8 direnç seviyesi olan 9300 ler test edilebilecektir.Özellikle Avrupa borsalarında yatırım yapan yatırımcıların bu iki direnç seviyesine dikkat etmesi gerektiğini hatırlatmak istiyorum.Bu kadar sert bir düşüş ardından yaşanan tepki yükselişleri sonrası tekara düşüşler kaçınılmazdır.


















28 Ekim 2014 Salı

BİST






Piyasalarda ilginç seanslar yaşanmaya devam ediyor.Yurtdışında yaşanan türbülans sonrasında geçtiğimiz hafta toparlanmaya çalışan yurtdışı piyasaları yaralarını sarmaya devam ederken Türkiye piyasalarının ayrıştığını gözlemledik.Bu ayrışmanın en büyük sebebi geçtiğimiz haftaya yayılan ve yaklaşık 1 milyat TL üzerinde olan alımlardan kaynaklanmıştır.Şu sebep yada bu sebeple de olsa piyasadan ciddi oranda hisse senedi çekildiğine şahit olduk.Bu para girşi yaşanan düşüşlerde işlem hacminin azalmasına ve alıcıların aportta beklemesine neden olacaktır.Tıpkı pazartesi günkü seansta olduğu gibi düşüşler alım fırsatı olmaya devam edecektir.Piyasada iki tane önemli gelişmenin altını çizmek istiyorum.Birinci olarak önümüzdeki günlerde 80 binler civarından geçen direncin kırılabilmesi için yeterli ve gerekli olan beklentilerin hala oluşmadığı gerçeği.İkinci olarak piyasa son dönemde ciddi miktarda para girşi olması.Bu şartlar altında aşağıdaki grafiği inceleyecek olursak 



Temmuz sonu itibariyle başlayan düzeltme hareketinin sonlanabilmesi için turuncu çizgilerle göstermiş olduğum direncin yukarı doğru kırılması gerekmektedir.Bu direncin yukarı doğru kırılabilmesi için orta ve uzun vadede beklenti yaratbilecek bir gelişmenin yaşanması gerekmektedir.Para girişinin arttığı şu dönemde gelebilecek en ufacık bir olumlu haber direncin kırılmasını kolaylaştıracaktır.80 binlerden geçen bu direnç seviyesi aynı zamanda yaşanan düzeltme hareketinin %61.8 direncine denk gelmektedir.Bu direnç seviyesinin kırılması durumunda kanal boyu kadar yukarı gidiş kaçınılmaz olacaktır.

Yurtdışı borsalarda önümzüdeki günlerde türbülansın devam etmesi  veya orta ve uzun vadeli olumlu beklentilerin yaratılamıyor olması durumunda 78.000-78.200 lerden geçen obo formasyonu boyun çizgisi desteğini STOP olarak kullanmamız gerekecektir.Bu seviyenin kesinlikle aşağı geçilmemesi gerekiyor.Bugünkü seansta 78.700 lerden geçen hareketli ortalama desteğinin işlevini yerine getirdiğini görmekteyiz.Dikkat edilmesi gereken diğer önemli bir husus ise orta ve uzun vadeli indikatörümüzün Al sinyali ile yoluna devam etmesidir.Genel olarak 30 hisseleri incelendiğinde burada yer alan tüm hisse grafiklerinde de geçtiğimiz hafta bu sinyalin oluştuğunu görmekteyiz.

Sonuç olarak geçtiğimiz hafta yaşanan para girişinin önümüzdeki günlerde gelmesi muhtemel olumlu haber akışında son derece etkili olacağını ve piyasada yükseliş dinamiklerini artıracağını 80 bin seviyesinin geçilmesi durumunda çıkışın ivme kazanacağını tersi durumda 78.200 lerden geçen boyun desteğinin kesinlikle STOP kabul edilmesi gerektiğini belirtmek isterim.Bilanço dönemine girdiğimiz şu günlerde olumlu beklenen bilançolarda hareketin devam etmesini bilançoların açıklanmasına mütakip kar realizasyonlarının geleceğini hatırlatırım.İçersinde bulunduğumuz şu günlerde orta ve uzun vadeli bazı şirketleri incelemekteyim.Bu şirketlerle ilgili analiz yapmadan önce 9 aylık bilanço performanslarını görmek istedim.Önümüzdeki günler bu şirket hisseleri ile ilgili analizlerimiz devam edecektir.








26 Ekim 2014 Pazar

BİST





Enteresan gelişmelerin yaşandığı bir haftayı daha geride bırakmış bulunuyoruz.Yurtdışında yaşanan türbülans sonrasında piyasalarda beklenen tepki geçtiğimiz hafta 1 milyar TL yi geçen alışlar sonrasında farklı bir boyut kazanmış oldu.Yapılan bu alışlarla ilgili detaylar yavaş yavaş ortaya çıkarken alışların oldukça profesyonelce bilgisayar tarafından gerçekleşmesi bir çok yatırımcının geçen hafta dökülmesini sağladı.O sebep veya bu sebeple de olsa piyasada dolaşan 1 milyar TL üzeri hisse senedi çekilmiş oldu.Piyasa için çok ciddi bir meblağ olduğunu düşünüyorum.Bundan sonra artık piyasanın gidişatını satıcıların davranışı belirleyecektir.Dünya piyasalarında yaşanan gelişmeler başlığı altında yaşanacak olumsuzluklarda Bist nispeten daha az etkilenir,olumlu gelişmeler de ise diğer piyasalara göre daha olumlu bir trend izleyeceğimiz bir döneme girdiğimizi düşünüyorum.Teknik olarak kurallarımız belli ve biraz sonra grafik üzerinde ayrıntılı olarak göstereceğim.Öncelikle bu alışların gerçekleşeceğini hiçkimse tahmin edemezdi.Alışlar sona erdikten sonra bilanço döneminin de sona ermesiyle birlikte gerçek piyasa ortaya çıkacaktır.Elimizde bazı gerçekler var ki bu gerçeklere göre hareket etmek zorundayız.Birincisi temel olarak içersinde bulunduğumuz dönemde piyasanın 80 binlerin üzerine atak yapmasını gerektirecek önemli bir temel beklenti ortada henüz yoktur.İkinci olarak piyasadan ciddi miktarda hisse senedi çekilerek boşluğunun alındığıdır.Bu gerçekleri bilerek ona göre hareket etmek gerekmektedir.




Teknik olarak baktığımzıda iki önemli gelişmenin takip edilmesi gerektiğine inanıyorum.Basitçe açıklamam gerekirse birinci olarak turuncu çizgilerle göstermiş olduğum düşüş kanalının takip edilmesi gerektiğidir.Bu kanal direnci pazartesi için yaklaşık 80 binlere denk gelmektedir ki bu seviyeden aynı zamanda %61.8 direncide geçmektedir.Bu direnç seviyesinin kırılması durumunda kanal boyu kadar yükseliş kaçınılmaz olacaktır.Diğer bir gelişme ise mavi çizgiyle gösterdiğim obo boyun çizgisinin aşağı kırılmasından sonra gelen bu alışlar ile birlikte tekrar boyun çizgisi üzerine atan fiatlar sonrasında bu seviye kesinlikle STOP kabul edilmelidir.Yukarıda 79.950-80.000 ler aşağıda ise 78.200 lerden geçen boyun desteği çok yakından takip eidlmeli ve hangi yöne kırılacaksa o yönde hareket edilmelidir.Orta ve uzun vadeli indikatörülerimizin hemen hemen çoğu hisse senedinde Al sinyali vermiş olması ve çıkışın ilk sinyalini vermesi geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerekliliğini ortaya çıkaracaktır.İçersinde bulunduğumuz günler normal şartlar içermediği için yatırımcıların özellikle destek ve direnç seviyelerine dikkat etmesi gereken bir dönem içersinde olunduğunu vurgulamak isterim.

Değerli Dostlar geçtiğimiz günlerde yemekli olarak gerçekleştirdiğimiz organizasyonda da üzerine vurgu yaptığım teknik ve temel analiz konularında yatırımcıların kendisini yetiştirmesi ve geliştirmesi gerekliliğini birkez daha vurgulamak istiyorum.Bu yetiştirme veya geliştirme bu konularda uzman olan değerli analist veya hocalardan ders almak şartıyla hayata geçebilir.Özellikle bazı hocalarımızın bu konuda çok aktif olduğunu gözlemliyorum.Bu kurslara özel veya gurup olarak katılmak yetişmek ve pişmenin ardından yapılacak çalışmalar çok daha verimli olacaktır.Bazı arkadaşlarımız bu geliştirmeleri yapmadan blogg üzerinden bazen üzluplarına dikkat etmeden sorular yöneltmektedir.Burada bulunma amacımız kimsenin kalbini kırmak değildir.Yapılan yanlışalara yanlış cevap vermek,karşınızdakini üzmek kırmak çözüm olmayacağından dolayı blogg sayfasının soruya açık bölümünü kapatmak zorunda kalmış bulunuyorum.Ciddi olarak kendini geliştiren bu işte azimli olan baş koymuş yatırımcıların sorularını parakokusu.com sitesinden cevaplamaya devam edeceğim.Piyasalarda fırsatlar hiçbir zaman bitmez.Bugün yanlış yapılan bir hareket yarın doğrusu yapılarak fazlasıyla telafi edilebilir.Ancak bir insanın kalbi kırıldığı zaman telafisi çok zordur.Yıllardır bu sayfalar altında hiçbir beklentimiz olmadan sizlerle bilgiler paylaşmaktayız.Yeri geldi bayram haftasonu demeden çalışıp yazılar yazdık.Hiçbir zaman pişmanlık duymadık.Sermaye piyasaları gelişecekse bilinçli yatırımcılar tarafından gelişecek bilinciyle yola çıktık.Hayatın paylaştıkça güzel olduğunu savunduk.Körü körüne yatırım yapmanın sermaye tüketeceği,bilinçli yatırımların ise hem keyifli bir çalışma hemde yüksek karlar getireceğini savunduk.Bireylerin tüyolarla değil kendi bilgileri ışığında yaptıkları analizlerle portföylerini büyüteceklerini savunduk.Herşeyin başının çalışmak disiplin ve bilgi olduğunu ısrarla belirttik.Maalesef çoğu yatırımcının günlük işler peşinde koştuğunu,çalışmak gelişmek yerine kısa yoldan bu işi nasıl götürürüm hesabı yaptığını görmeye devam etmekteyiz.Bu vesileyle daha fazla donkişotluk yapmadan parakokusu sitesinde zaman zaman yapacağım analizlerle yoluma devam edeceğim.Bugüne kadar bana destek olan olmayan dua eden etmeyen tüm dostlarıma sonsuz gönülden teşekkürlerimi sunuyorum.Hepiniz Allaha emanet olun.İyilerin her daim kazanması dileğiyle.







SAYGILARIMLA























24 Ekim 2014 Cuma

BİST







İnanılmaz günler yaşıyoruz.Olağan üstü bir dönemden geçiyoruz.Yabancı büyük montanlı bir fonun Bist te verileri ters yüz ettiği bir haftanın sonuna geldik.Öncelikle bu fonun gerçekten çok şahane bir sistemle piyasaya girdiğini söylemek istiyorum.Algoritmik bir sistemle dma üzerinden kimseyi uyandırmadan 3 gün de piyasayı talan ettiler.Bu fonun çok büyük bir fon olduğunu düşünüyorum.Tahmini olarak 400-450 milyon dolarlık bir pozisyon açtığını gördük.Ağırlıklı banka hisselerinde açılan pozisyonlar genelede yayılmaya başladı.Dünde Vob da büyük bir aracı kurum üzerinden yabancı bir fonun short cover ettiğini gördük.Gerçekten son iki haftadır akılları durduran tahminleri alt üst eden inanılmaz işlemlerin olduğu yepyeni bir döneme girmiş olduk.Bu fonun alışlarının sona erdiği dönem sonrasında yaşanan kar realizasyonları piyasa yatırımcıları tarafından ısrarla takip edilecektir.Teknik olarak baktığımızda obo nun toz duman olduğunu boyun çizgisinin üzerine atladığımızı,endeks dahil neredeyse bütün 30 senetlerinde orta ve uzun vadeli indikatörlerin Al sinyali verdiğini görüyoruz.




Dün obo formasyonu boyun çizgisinin üzerine tekrar dönüş yaptığımızı gördük.Bu bir çok teknik analistin short cover yapmasına yada yeni pozisyon açmasına sebep olan teknik bir gelişme.Orta ve uzun vadeli indikatörümüz de Al sinyali verdi.Artık kar realizasyonlarını alım fırsatı olarak değerlendireceğiz.STOP seviyemiz boyun çizgisinin üzeri.Pozisyonları artırma seviyemiz ise mavi çizgilerle çizdiğim kanalın yukarı doğru geçilmesi.Bu kanalın yukarı doğru kırılması durumunda tipik bir 3.dalga hareketine başlıyabileceğimizi düşünmekteyim.STOP için 78.200 seviyesini mutlaka takip etmemiz gerekiyor.79.900-80.000 lerden geçen fibo direncimiz de bugün etkili olacaktır.









SAYGILARIMLA














22 Ekim 2014 Çarşamba

BİST






9 aylık bilançolar öncesi hareketlilik tüm hızıyla devam etmekte. Geçen hafta yurtdışı borsaların etkisiyle kış mevsimini yaşarken bu hafta panikleyen Abd merkez bankası yetkililerinin açıklamalarıyla yaz mevsimini yaşamaktayız.MB nın bu gelişmeler ışığında erken önlem almasıda piyasalara kısa vadede güven vermeye yetmiş gözükmekte.İstatistiki olarak her bilanço döneminde bilançolar açıklanmadan önce bu tür hareketlilikler yaşandığına şahit olmaktayız.Dün ve bugün yabancı bir fonun Bist endeksinde yaptığı yüklü alımların piyasada etkili olduğunu görüyoruz.Bilanço dönemi bittiğinde bu hareketliliğin nispeten sona ereceğini ve yavaş yavaş fon yöneticilerinin yıl sonuna hazırlandığı günlerle baş başa kalacağız.Teknik olarak çok önemli direnç seviyelerine doğru yaklaşırken bir çok hissede orta ve uzun vadeli indikatörlerin Al sinyali verdiğini gördük.Özellikle bankacılık sektöründe yaşanan hareketlilik kayda değerdi.Garanti ve Ykb sektörde yine başı çekerken Halkbank sektörün en zayıf halkası olmaya devam etti. Piyasada hareketlilik devam edecekse Halkbank ın nispeten arayı kapatmak isteği artacaktır.Bugünde buna benzer bir seans yaşadığımızı düşünüyorum.




Grafiğimizi inceleyecek olursak 200 günlük hareketli ortalamanın vede %50 Fibo desteğinin etkisinde başlayan tepki süreci devam etmekte.Tepki süreci diyorum çünkü hala yaşanan düşüşün tam olarak yarısını geri alamadık.78.500 lerden geçen bu seviye oldukça önemli.Ne açıdan önemli? Gerek 100 günlük hareketli ortalama direnci,gerek %50 Fibo direnci gerekse de Obo formasyonunun boyun çizgisinin geçtiği bölge olması sebebiyle çok ama çok önemli bir seviye.Bu direnç bölgesine yaklaştıkça satıcıların aktif olacağını düşünüyorum.Eğer bu seviyeyi çok yüksek bir işlem hacmi ile geçersek o zaman tekrar oturur düşünürüz.Sonuç itibariyle aşağıdan geçen desteklerin verdiği coşkuyla bilanço dönemini arkasına alan fiatlarda hızla yukarı kaçma isteği oluştu.Hareket 78500 ün aşılması durumunda 80 bin seviyelerini hedef alabilir.Ancak 78500 lerden geçen dirençler sinsilesi etkisini mutlaka gösterecektir.Düşüş trendinde piyasaya en çok direnen Garan ve Ykb çıkışta da başı çekmiş durumda.Bilanço beklentisi olumlu olan hisselerde zaten hareketlilik hiç bitmek bilmiyor.Özellikle KArdemirD,Thy,Pegasus,Ereğli,Cam sektörü,Lastik sektörü hareketin başını çekmiş durumda.Bunlara ek olarak bugün özellikle analistlerin olumlu bilanço beklentisi olduğu Çelebiyi eklemek istiyorum.






SAYGILARIMLA


















19 Ekim 2014 Pazar

BİST











72.500 seviyelerinden geçen %50 Fibo desteğimizin test edilmesiyle birlikte başlıyan düzeltme hareketi devam etmektedir.Obo boyun çizgisine doğru yaşanan bu return hareketi geçen hafta incelediğimiz kısa vadeli grafiklerimizde ilk sinyallerini vermişti. Günlük grafiklerde oluşan obo formasyonu saatlik grafiklerde oluşan ters obo formasyonu yatırımcıların kafasını karıştırmaya devam etmektedir.72-72.5 seviyelerinden geçen fibo desteğimiz ile hareketli ortalama desteğimizin ilk denemede aşağı kırılamayacağından önceki analizlerimizde bahsetmiştik.İçersinde bulunduğumuz düzeltme dalgasından önce yaşanan 5 dalgalık çıkışın %50 ve %61.8 destek seviyeleri gerçekten önümüzdeki günler için çok önemli olmaya devam edecektir.Yaşanan tepki hareketlerinde 75.500 seviyesi önemini korumaya devam edecektir.Bu seviyenin hemen üzerinde 76.200 direnci mevcuttur. Ancak asıl önemli direnç seviyemiz obo formasyonunun boyun çizgisinin geçtiği 78.500 direncidir.Bu seviyelere doğru yaşanacak çıkışlar satış fırsatı olarak kullanılmaya devam edilecektir.Ortamın müsait olması durumunda boyun çizgisini yukarı doğru kırdırmaya çalışan hareketler de görebileceğimizi düşünüyorum.Ancak 78.500 seviyelerinden geçen hareketli ortalama direnci ve boyun çizgisi direncinin pek te bu riski almaya müsade etmeyeceğini söyleyebilirim.



Kısa vadeli grafiklerimizi incelediğimizde 83 binlerden başlayan 72.500 lerde sona eren düşüş dalgası sonrasında oluşan dip formasyonu ve ters obo nun boyun çizgisi etrafında gösterdiği hareketleri yakından gözlemliyoruz.Boyun çizgisi üzerine bir türlü atlıyamayan fiatlar yukarıdan gelen hareketli ortalamanın da baskısını üzerinde hissetmektedir.Gelecek hafta yurtdışı borsalarda rahatlama süreci devam ettiği taktirde bu direncin üzerine atılma isteği ile birlikte 76.500 ve 77.600 lere doğru tepki süreci devam edebilir. Ancak geçen hafta yaşanan yüksek hacimli volatilitenin yatırımcıların kararları üzerinde baskı kurmaya devam edeceğini düşünmekteyim.Önümüzdeki dönem için hisse senedi yatırımcısını harekete geçirebilecek gelişmelerin azlığı çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilmesini sağlayacaktır.Yılın son çeğreyine girerken yatırımcıların hisse senetlerinde çok seçici davranıcakları bir döneme gireceğini düşünmekteyim.Seçicilikten kastım temel olarak beklentili ve temettü verimi yüksek  sektör hisselerinde hareketlerin yoğunlaşacağı yönünde olacaktır.Özellikle son dönemde bazı temettü verimi yüksek sektör hisselerinde güçlü yabancı fon alışlarının olduğunu gözlemliyorum.

Sonuç itibariyle kısa dönemde 76.000-74.500 aralığında sıkışan bir yapıda hareketlerin süreceğini 76.000 yukarı kırılması ile 76.500-77.500 lere doğru hareketliliğin devamı,tersi durumda 74.500 lerin aşağı kırılması durumunda 72.500 fibo desteğinin tekrar deneneceği bir piyasa ile karşı karşıya kalacağımızı söyleyebilirim. Önemli bazı hisse grafiklerinde orta vadeli indikatörlerimizin Al sinyali verdiğini bu hisselerin yakından takip edilmesi gerektiğini önemle vurgulamak isterim.







SAYGILARIMLA
























17 Ekim 2014 Cuma

PEGASUS








Malzeme toplamaya devam ediyoruz.Temel olarak petrol fiatlarında yaşanan düşüşün en olumlu etkilediği şirketler arasında Pegasus gelmekte.Son dönemde yaşanan Ebola virüsü paniğinden  de en az etkilenecek hava yolu şirketleri arasında yer almakta.Teknik olarak inceleme yapıldığında halka arz sonrasında hızlı yükseliş yaşayan senet %75 fibo desteğine kadar geri çekilmiş ve bu seviyede bir Dip formasyonu oluşturmuştur.Bu seviyenin kesinlikle STOP olduğunu belirtmek isterim.Önümüzdeki dönem yeşil çizgiyle göstermiş olduğum trend çizgisinin yukarı doğru kırılması durumunda dip formasyonu onaylanacaktır.İçersinde bulunduğumuz günlerde her ne kadar ebola konusunda etkilenmesede bu virüsün dünyada hızla yayıldığına dair çıkan haberler dünya havayolu sektörü hisselerinde satışları hızlandıracağı için bu hissede göreceli olarak olumsuz etkilenecektir.Ebola ile ilgili tehditlerin yavaş yavaş ortadan kalkması ise petrol fiatlarında yaşanan düşüşlerin havayolu şirket hissseleri olan Pegasus ve Thy de olumlu etkiler göstermesini sağlayacaktır.Teknik olarak yaşanan bu dip formasyonunun yakından takip edilmesi gerektiğini düşünüyorum.Ancak çıkış trendi için konuşmanın henüz erken olduğunu söylemek isterim.

VAKBN








Önümüzdeki günler için malzeme toplama açısından çalışmaya devam ediyoruz.Uzun vadeli grafikleri mercek altına alırken yeterince malzeme olan Vakıfbank ı analiz etmek istedim.Bist te obo formasyonunu kazasız belasız atlatabilir ve 5 dalgalık yükseliş sonrası oluşan 3 dalgalık düşüşün sonlanması ile birlikte tekrar bir yükseliş trendinden bahsedebilmeyi başarırsak teknik anlamda yakından takip etmemiz gereken hisselerin başında geldiğini bugünden söylemek isterim.Bugünkü yapıya bakmadan önce 2012 yılında yaşanmış olan yapıyı incelemeniz gerekmektedir.Benzer bir yapı içersinde hareket kabiliyeti gözterdiği taktirde önümüzdeki haftalarda sarı çizgiyle göstermiş olduğum boyun çizgisi takip edilmelidir.Grafiğe dikkatlice bakıldığında hareketli ortalama destek ve dirençleri arasında git gellerin yaşandığını görmektesiniz.Bu destek ve direnç seviyeleri önümüzdeki haftalarda da yatırımcılar tarafından kullanılmaya devam edecektir.4.95 ve 4.08 lerden geçen destek ve direnç hattına dikkat etmek gerekiyor.Alt desteğin aşağı kırılması durumunda 3.43  yükseliş kanalı desteği önemini koruyacaktır.Risk almak istemeyen yatırımcılar için teşil düşüş trend çizgisi ile gösterdiğim direnç seviyesinin yukarı doğru kırılması durumunda alıma geçmeleri yeterli olacaktır.Bu direnç seviyesi önümüzdeki hafta için 4.92 sonraki haftalarda ise sırasıyla 4.90,4,86,4.84,4.81 ve 4.78 lere denk gelmektedir.Bu direnç seviyesinin kırıldığı haftada bu analizi sizlerle tekrar paylaşacağım.İçersinde bulunduğumuz bu karışık piyasa şartlarında hareketleri limanda izliyorken boş oturmanın pek bir fayda sağlamayacağını düşünüp önümüzdeki dönem yaşanabilecek olası yükselişler için yavaş yavaş mutfağımıza malzeme toplama gerekliliğini sizlere hatırlatmak istiyorum.

16 Ekim 2014 Perşembe

ELİOT WAVE DALGA ANALİZİ






BİST 100 ENDEKSİ

 

93.398 seviyelerinde tarihi zirvesini yapan Bist 100 endeksi, 60.754 seviyelerine kadar geri çekilmiş ve bu seviyelerde bildiğiniz gibi bir dip yaparak, yeni bir yukarı harekete başlamıştı. Bu yukarı hareketinde ise 84.356 seviyelerinde bir tepe oluşturan endeks, 3 ay içerisinde oluşturduğu belirgin bir omuz – baş - omuz formasyonunun ardından bildiğiniz gibi geri çekilmeye başladı. 

 

Bu formasyonu incelediğimizde en az düşüş hedefi 69.770 seviyelerinde. Bu seviye aynı zamanda %61.8 Fibonacci destek seviyesine de tekabül etmekte. Yukarıda da söylediğim gibi, bahsettiğim bu hedef seviye en az düşüş hedefi. Ben böyle 3 ay kadar devam eden formasyonlarda genellikle düşüşün en az düşüş hedef seviyesinin daha altında bir dip seviye oluşturma olasılığının yüksek olduğunu düşünürüm. Nedenlerini dalga yapısı üzerinde durarak izah edeceğim. 69.770 seviyesinin altında oluşacak bir dip, nerelerde oluşabilir, bunu olasılıkları hesaplamak suretiyle hep birlikte düşüneceğiz.

 

Güçlü olasılıkları ilk anda düşünerek, olma olasılığı daha az olan olasılıkları şimdilik gözden uzak tutarak önemsediklerimizi yorumlayacağız. 93.398 seviyesinin bir 3. Dalga uzatması ile sonlanmış olma olasılığı yüksekti. Zira Oscillator bize bunun önemli bir olasılık olduğunu söylüyordu. Fakat son oluşan büyük bir OBO formasyonu,  yukarı yönde 5. Dalganın oluşma olasılığına biraz da olsa şüpheyle bakmamız gerektiğini düşündürüyor. O halde tarihi zirve yapan endeksin o yukarı hareketinin 5 dalgalık bir çıkışla sonlanmış olma olasılığı var. Bu durumda 4. Dalga olarak düşündüğümüz ve 60.754 seviyelerinde oluşan dip seviye 4. Dalganın dip seviyesi olarak düşünmekten bizi uzaklaştırabilir. Zira %50 ve %61.8 seviyelerindeki desteklerin aşağıya geçilme olasılığı var. Ki, bu olasılık da formasyonu incelediğimizde gözden uzak tutmamamız gereken bir olasılık. Elbette olasılıklardan bir tanesi olarak bunu da düşüneceğiz ama ben bu olasılığı şu an 2. Olasılık olarak değerlendiriyorum. Yani olma olasılığı daha az olan bir olasılık olarak düşünmeye başladım. Eğer gerçekten o destek seviyeleri işe yarayacak olursa bu düşüncemizden yine uzaklaşabiliriz. İçinde bulunduğumuz gerilimli ortam ve FED’in faiz artırma süreci 1. Olasılığı belirlememde ve olma olasılığının fazla olduğunu düşünmemde önemli bir etken elbette.

1.     OLASILIK :

Beni korkutan en önemli olasılık oluşacak büyük bir A, B, C şeklinde gelişmekte olduğunu düşündüğüm 3 dalgalık bir düşüş formasyonu. Bu olasılığımıza göre 60.750 seviyeleri A dalgasını oluştururken, 84.356 seviyeleri de B dalgasının tepe seviyesini oluşturuyor. Dolayısıyla bu olasılığın gerçekleşmesi durumunda Bist 100’ün C dalgası için aşağıdaki en az düşüş seviyesi 54.800’lerde. Daha aşağıdaki bir diğer hedef seviye ise 46.250’lerden geçiyor. Bana olmaz demeyin. Bu olasılık hiç de küçümsenmeyecek düzeylerde bir olabilirliğe sahip.  Bu olasılığa göre güçlü hedef seviye 54.800’ler.

 

2.     OLASILIK:

Bu olasılığa göre endeks şu an 5. Çıkış dalgasının IV. Dalgasını gerçekleştiriyor. %50 Fibonacci destek seviyesinde tutunma olasılığı zor zira OBO formasyonu var ve buna göre en az geri çekilme hedef seviyesi de 69.770 seviyeleri. Aslında dalga analizlerimize göre endeks, a, b, c şeklinde gerçekleşecek olan bu geri çekilmede c dalgası en az düşüş hedef seviyesinden daha fazla düştü ve tepki vermeye başladı, ancak OBO formasyonu bize bu olasılıkta 69.770 seviyelerinin çok büyük bir ihtimalle deneneceğini düşündürüyor. Bu seviyeye kadar geri çekilme ile oluşacak bir dip seviyenin, bize 5. Çıkış dalgasının IV. Dalgasının oluşturacağını düşündürüyor. Bu ise yine bize yeni bir tarihi zirve ile 5. Dalgaının gerçekleşeceğini düşündürür.

O halde bahsetmiş olduğumuz kriterleri göz önünde bulundurarak, hangi olasılığın gerçekleşmekte olduğunu ileride gözlemleyeceğiz.
 
Haluk ÇAĞIRMAN
 

ALTIN XAUUSD















Önemli bir direnci sabah itibariyle denedik ancak kırmakta başarılı olamadık.Bu direnç seviyesi takibimizde olacak.Kırıldığı anda kanal direncine doğru hareketlilik devam edecektir.Yukarıda önemli dirençlerin olduğu unutulmamalıdır.Düşüş kanalını yakından takip etmeye devam.

15 Ekim 2014 Çarşamba

BİST KISA VADE











Kısa vadede pozitif etkilşeim devam ediyor.Oluşan tobo formasyonu yukarı doğru kırılmak için START bekliyor dikkatli olmakta fayda var.Her an sert alışlarla karşılaşabiliriz.75.500 lerden geçen boyun çizgisine DİKKAT

TAHVİL VE ABD 10 YILLIK FAİZLER





Son bir kaç haftadır dünyada beklenen olası durgunluğun petrol fiatlarıyla Abd 10 yıllık tahvillerine yansıması Türkiye ekonomisi açısından nefes alma (break time) döneminin yaşanmasına neden olmuştur.Petrol fiatlarının 85 seviyelerine düşmesi ile birlikte başlayan tartışmalar Abd 10 yıllık fazilerinde yaşanan sert düşüşlerle birlikte Türkiye piyasaları için kısa vadeli umut yaratmaktadır.Ancak unutulmaması gereken en önemli konu başlığı dünyada yaşanması muhtemel bir durgunluğun kısa vadede olumlu etkileri olsa bile uzun vadede Türkiye ekonomisine vereceği tahribattır.




Abd 10 yıllıklarında yaşanan düşüş tamamen beklenen durgunluk ile ilişkilidir.Bu sebeple yaşanan düşüşler hisse senedi piyasalarında ters orantı ile işlemlerin oluşmasına sebep olmaktadır.2.2150 seviyesinin altına sarkmalar düşüş trendinin devam edeceği anlamını taşıyacaktır.Abd verilerinde yaşanabilecek olası negatif dataların faiz grafiğinde aşağı yönlü hareketi tetikleyebileceğini belirtmek isterim.



Burdan yola çıkarak Türk tahvil faizlerinde yaşanan düşüşlerin tamamen yurtdışı kaynaklı olduğunu ve dün önemli bir desteğin aşağı doğru kırıldığını görüyoruz.Bu gevşemenin 9.05 lere kadar yaşanması olasıdır.Ancak durgunluk beklentisi ile yaşanan bu düşüşlerin hisse senedi piyasalarına olumlu etkilerinin sınırlı olabileceğini çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilebileceğini düşünmekteyim.Bu vesileyle daha çok para basmanın dünya ekonomisine hiçbir katkı sağlamadığını sadece geçisi balonlar oluşturduğunu açık ve NET bir şekilde tecrübe etmiş bulunuyoruz.