parakokusu

21 Temmuz 2014 Pazartesi

BİST





5.Dalga tüm hızıyla devam etmekte.22 Mayıs 2013 tarihinde başlayan ABC düzeltme dalgaları Ocak 2014 tarihi ile sonlandıktan sonra yerini yeni bir yükseliş dalgasına bırakmış vede miadını doldurmuştu.Şimdi bu dalganın nerelerde sonlanabileceğine dair bazı çalışmalar yapmak gerekiyor.Ayrıca bu çalışmaları yaparken bir sonraki dalga hareketi hakkında da araştırmalar yapmak için çalışmaktayız.5.dalga ile ilgili iki tane olasılığımız hakkında bugün kısaca yorum yapmak istiyorum.Birinci olasılığımız 5.dalga içersinde hareketin 3.dalga tepesine yakın bölgelerde bitebileceği üzerine kurgulanmıştır.Bu olaslığımıza göre şu an içersinde bulunduğumuz dalga 5.3.5 olma ihtimali yüksektir.İkinci olasılığımız ise oldukça iyimser bir olasılık olup sonuçları gerçekten Bist endeksi ile ilgili çok yüksek rakamların görülebileceği üzerine yapılan bir çalışmadır.Buna göre makro yapıda büyük bir birinci dalga içersinde 5 dalgalık bir dalga yapısı yoluna devam etmektedir.Bu dalganın sona ermesi ile birlikte abc şeklinde yaşanabilecek bir ikinci dalga ve ardından çok kuvetli bir üçüncü dalga yaşanacağı üzerine kurgulanmıştır.Nispeten daha az iyimser olan birinci olasılığımıza göre Bist bir önce görmüş olduğu tepe seviyelerine yakın bir Bölge içersinde ikili tepe oluşturacak ve dalga sona erecektir.İkinci olasılığımıza göre ise görmüş olduğumuz tepe seviyesinin oldukça üzerinde yeni bir beşinci dalga tepesi oluşturmalı ve endeks 5 dalgalık çıkışını sonlandırmalıdır.Her iki olasılığa görede büyük resimde 2008 yılından beri yaşanmakta olan 5 dalgalık çıkışın sonuna gelinecek ve ardından yaklaşık 2 ile 4 sene arasında yaşanması beklenen bir nekahat dönemine girilecektir.Bu dönemle ilgili ilerki günlerde daha geniş çalışmalar yapmayı düşünüyorum.Ancak sizlere asıl vurgulamak istediğim konu Elliot dalga teorisini iyi yorumlayan bir analistin mevcut dalga içersinde bir sonraki adımı çok iyi tespit edebildiğini göstermektir.Tabiki dalga teorisi tek başına bir analiz yöntemi olmamakla beraber diğer analizlerle birlikte pekiştirildiğinde gerçekten oldukça etkili sonuçlarıda beraberinde getirmektedir.Piyasa son derece kuvvetli bir hareket içersinde yoluna devam etmektedir.Daha önceki analizlerimde de belirtmeye çalıştığım üzere bu yoldan geri dönebilmemiz için yurtdışı kaynaklı olumsuz gelişmelerin yaşanması gerekmekte.Aksi taktirde sizlerinde gördüğü üzere kısa vadeli yaşanan olumsuzluklar Bist için alım fırsatları oluşturmaktan başka bir etki yaratmamaktadır.Tam tersi düşüş piyasalarında da gelen olumlu haberler trendi asıl yönünden çevirmeye yetmeyeceği gibi satış fırsatlarınıda beraberinde getirecektir.İçersinde bulunduğumuz dalga oldukça kuvvetli bir dalgadır.Bu dalganın mevcut kuvvetine göre yaz öncesi gerçekleştirdiğimiz toplantıda da belirtmeye çalıştığım gibi 3.dalga tepesinin üzerinde bir tepe oluşturma ihtimalimiz yüksektir.Bu toplantıda o günün şartlarında mevcut piyasayı yukarı taşıyacak haberlein gelme şansının çok az olduğunu belirten bazı arkadaşlarım herhalde bugün şaşkınlıklar içersinde piyasayı takip etmektedir.Hiçbirşey piyasadan kuvvetli değildir.Piyasa hangi yöne gitmeyi istiyorsa bahanesini bulur ve gider.Piyasa ile Donkişot gibi kavga etmek kimseye fayda sağlamıyacaktır.9 aylık bilançoların açıklanmaya başladığı bu günlerde özellikle bankacılık sektörü ile ilgili olumlu beklentiler sebebiyle bu sektörün çok hareketli olduğunu görmekteyiz. Bilançoların açıklanması ile birlikte beklentilerin satılıp gerçeklerin bir süre satın alınacağına şahit olacağız.Kar realizasyonları sonrasında piyasa yeni zirveler için kendisine ortamlar yaratmaya devam edecektir.Gerçekleştirdiğimiz toplantıda konuştuğumuz şirketlerin 5.dalga içersinde çok güçlü hareketler sergilediğini görmekteyiz.Buda temel olarak doğru araştırmaların yükselen dalgalarda nedeneli etkili sonuçlar verdiğini bizlere ispatlamaktadır. Olumlu bilanço beklentisine sahip şirket hisselerinin bilançolar öncesinde sert hareketler sergilediğini görmekteyiz.Bilançolarda bekelntilerin altında kalan hisselerde gün içi sert inişler göreceğiz. Bilançolar sonrasında yavaş yavaş Cumhurbaşkanlığı seçimine odaklanacağız.



Orta ve uzun vadeli indikatörlerimizin piyasada yaşanan yükselişi başından beri desteklediğini görmekteyiz.Banka hisselerinde geçen haftalarda yaşanan sat sinyalleri geçen haftaki analizimizde vurguladığımız üzere tekrar al a geçmiş ve endeks ivme kazanmıştır. Önümüzde artık 85.000 lerden geçen Fibo desteği bulunmaktadır.Bu desteğin aşılması ile birlikte çanak formasyonu tamamlanacak hatta üzerine doğru hareketler yaşanma ihtimali artacaktır.Ters bir durumda ise STOP larımız bellidir.%61.8 ve %50 Fibo destekeri kesinlikle göz ardı edilmemelidir.Rehavete kapılmayı hiçbir zaman sevmedim.Geçmiş tecrübelerime dayanarak rehavete kapılan bir çok yatırımcının bugün piyasalardan silindiğine şahit oldum.Her zaman defansif yönümü ofansif yönüme göre daha fazla geliştirmeyi ilke edindim.Sizlerede defansif yönünüzü geliştirmenizi tavsiye ederim.Ders almayan bir yatırımcı ders vermeyi asla beceremez.


Değerli Dostlar biliyorsunuz birkaç senedir bu Blogg üzerinden sizlerle bilgi paylaşımı yapmaktayım.Ancak bu paylaşımın yetersiz olduğunu her defasında belirtmeye çalıştım.Bu konuyu geliştirmek üzere bazı adımlar atmaya çalışıyoruz.Sizlerin daha çok bilgi sahibi olabilmeniz üzere yeni bir portal üzerinde çalışırken bir taraftanda kısa vadeli olarak instagram çalışması üzerine yoğunlaşmaktayım.Bu konu ile ilgili ilerleyen günlerde açıklamalarda bulunacağımı belirtmek isterim.Hepinizi en derin Sevgi ve Saygılarımla selamlarken insanlık adına Dünyada günahsız suçsuz her gün ölen veya öldürülen insanlar için Allahtan Rahmet diliyorum.

İyilerin ve İyliğin Her zaman kazanacağını unutmayınız unutturmayınız.


SAYGILARIMLA




















15 Temmuz 2014 Salı

BİST





2012 yaz aylarında yaşanan rally sonrası, 2013 yılı ABC düzeltme dalgalarının oluştuğu tatsız ve aşağı yönlü trendlerle geçmişti.2014 yaz aylarında ise yükseliş yönünde rally lerin devam ettiğini görmekteyiz.Geçtiğimiz haftalarda bir abc düzeltme dalgası ile devam eden trend göstergeleri geçen hafta bu trendin sona ermesi ile birlikte tekrar yükseliş dalgalarına yerini bırakmış  oldu.Bu yükseliş dalgasında da dikkati çeken sektör yine Bankacılık Sektörü.Son bir kaç gündür bu sektör üzerinde yoğun hareketlerin olduğunu görmekteyiz.Geçtiğimiz günlerde orta ve uzun vadeli indikatörlerimiz bu sektör için düzeltme dalgalarını işaret ederken Ptesi itibariyle banka hisselerinde tekrar al sinyallerinin geldiğini gördük.İlginç olan detay ise banka hisselerinde meydana gelen satış sinyallerine rağmen endeks grafiğinde bu sinyalin ısrarla gelmemiş olmasıdır.Daha önceki yükseliş trendlerini inceleyecek olursanız benzer tablonun birçok kez yaşandığını göreceksiniz.Dün itibariyle Akbank ve Garantide orta ve uzun vadeli indikatörümüz Al sinyali verirken düzeltme hareketinde hiç sat sinyali vermeyen Halkbank ve Vakıfbankta hareketlerin nispeten daha yavaş olduğunu gördük. Henüz Al sinyali veremeyen ancak önümüzdeki birkaç seansta gelmesini beklediğim Ykb ve İşc de dün ve bugün sert hareketler yaşandı.Zaten İşbankasının klasik olarak modaya sonradan ayak uydurduğunu düşünürsek benzer teknik tabloların her seferinde bu şekilde geliştiğine şahit olmaktayız.11 Haziran tepeleri ile başlayan düzeltme hareketinin abc şeklinde sonlandığını sanırım dalga teorisi ile ilgilenen arkadaşlarım tespit etmişlerdir.Benim şahsi fikrim yeni başlayan yükseliş dalgası ile 11 haziranda oluşan tepelerin geçilecek olması yönündedir.Çok güçlü bir ana trend içersinde hareket etmekteyiz.Bazı yatırımcıların bana attıkları mesajlarda ısrarla 50-60 binleri beklediğini gözlemlemekteyim.Bu seviyeleri görebilmemiz için 5 dalgalık ana trendin bitmesi gerektiğini düşünüyorum.5 dalgalık büyük yükselişin sonlanabileceği bölgeler konusunda son yaptığımız toplantıda bazı ipuçları vermiştim.Bu seviyeler hakkında o gün ne düşünüyorsam bugünde aynı beklentiler içersindeyim.Teknik olarak trendin çok kuvvetli olduğu zaten tüm teknik analistler tarafından dile getirilmekte.4.dalga sırasında ABC dalgaları oluşurken panik yapan yatırımcılara bugünlerin analizini yapmıştım.Özellikle temel olarak beğendiğim bazı sektör ve hisselerin bugünler itibariyle son derece primli işlem gördüğünü sevinerek gözlemlemekteyim.Artık dikkat edilmesi gereken tek unsur bu trendin sonlarına doğru yavaş yavaş pozisyonları azaltmak yönünde olmalıdır.Ancak ben trendin yükseliş yönünde bir süre daha devam etmesi gerektiğini düşünmekteyim.Bu kısa bilgiler sonrasında graifğimizi güncellemek isterim.






İlk grafiğimizde 81.000 lerden geçen %61.8 fibo direnci etrafında hareketlerin devam ettiğinni görmekteyiz.Bu direncin geçilmesi ile birlikte 85.000 lerden geçen dirence doğru hareketler yaşanması normal karşılanmalıdır.İkinci grafiğimizde ise abc düzletmesi sonrasında başlayan yükseliş trendini görüyoruz.Ancak asıl önemlisi birkaç ay önce sizlerle paylaştığım ikili dip formasyonunun yavaş yavaş emin adımlarla hedeflerine doğru ilerlediğini hatırlatmak isterim.Çok önemli olan bu formasyonun Mayıs ayı başları itibariyle kırıldığını ve kırılan direnç üzerinde kalmayı başardığını ardından hareketlerin sert yükselişlerle devam ettiğini görmekteyiz.Formasyonun en az hedef değer seviyelerinin birkaç ay evvel sayın Başbakan Yardımcısı Bülent Arınç tarafından telafuz edilmesi o günlerde bana çok ilginç gelmişti.




SAYGILARIMLA














5 Temmuz 2014 Cumartesi

BANKACILIK SEKTÖRÜ






XBANK


Çalışmamıza bankacılık sektörü endeksi ile başlamak istiyorum. ABC düzeltme dalgaları sonrasında düşüş trendini sonlandıran ve birinci dalga sonrasında ikinci dalga düşüşü ve ardından üçüncü dalga hareketine giren fiatlar son günlerde Fibo direncinin aşılamamasından dolayı düzeltme hareketine girmiş gözükmektedir.abc şeklinde oluşması beklenen düzletme dalgasının hangi seviyelerde sonlanabileceğine dair yukarıdaki grafiğimizde ipuçlarını görmektesiniz.Burada cevap aranması gereken en önemli iki soru A dalgası sırasında oluşan boşluk vede B dalgası sırasında oluşan tepenin önümüzdeki dönem geçilip geçilemiyeceğidir.Bu iki sorunun cevabını tahmin edebilen yatırımcılar için önümüzdeki dönem oldukça verimli geçecektir.C dalgasının sona ermesi ile birlikte orta ve uzun vadeli indikatörümüz 17 MArt tarihinde al sinayli vermiş ve yaklaşık 3 ay gibi bir süre bu sinyal içersinde yukarı doğru ivmelenmiştir.1 Temmuz tarihinde pozisyon değiştiren indikatörümüz düzeltme dalgasının da habercisi olmuştur.Bu düzeltme hareketinin son bulabileceği destek bölgeleri 140.000-137.000 ve c dalgasının karakterine göre belkide 131.000 ler olacaktır.

AKBANK


Gerek bankacılık sektörü endeksi gerekse de banka hisseleri grafikleri benzer karakteristikler göstermekte.Grafikler ufak bazı detaylar haricinde birbirine çok benzemekte.Akbank hissesi grafiğinde de tıpkı XBank gibi ABC düzeltmesi sonrasında başlayan tepki dalgası %61.8 direncine yakın bölgede sona ermiş başlayan düzeltme dalgasıyla birlikte destek bölgelerine doğru geri çekilmeler de tetiklenmiştir.7.30-7.24 ve 6.90 kuvvetli destek bölgeleri olarak ilerki günlerde karşımıza çıkacaktır.Son bir aylık yabancı takasına baktığımızda 11 milyon lota yakın çıkışın yaşandığıda göze çarpmaktadır.Bu veriler ışığında düzeltme dalgasının sona ermesini beklemek ve ardından başlayabilecek yeni çıkış dalgasına hazırlıklı olmak gerekmektedir.

HALKBANK

Yaşanan siyasi olaylar sonraında çıkış trendine ilk başlarda ayak uyduramayan sonradan açılan ve son dönemde diğer banka hisselerine göre düşmekte zorlanan bir grafik yapısı ile karşı karşıyayız.Her dönemde farklı karakteristikler gösteren grafik yapısı birçok hissede mevcut olurken uzun vadeli analiz yapmanın ne kadar yanlış bir seçim olduğunu bize kanıtlamaktadır.Analizler kısa aralıklarla ve sıklıkla yapılmalıdır aksi taktirde çok çabuk değişen teknik ortamlara ayak uydurmakta zorluklar çekeriz.Çağın çok hızlı gelişmesi teknik anlamda da analiz yöntemlerinde analizcilerin kendilerini geliştirmesi zorunluluğunu getirmektedir.ABC düzletmesi sonrasında tepki dalgalarına başlayan senet B dalgası tepesini görmüş ancak geçmeyi başaramamıştır.Orta ve uzun vadeli indikatörümüz henüz Sat sinyali vermesede önümüzdeki dönemde baskıya dayanamıyacağaını düşünmekteyim.Geri çekilmelerde önemli destek seviyeleri 15.25 ve 14.30 seviyeleridir.Düzeltme dalgalarının sona ermesi ile birlikte tekrar çıkışın başlayacağını vurgulamak istiyorum.

GARANTİ

Amiral ortama en çabuk ayak uyduran bankacılık hissesi olarak göze çarpmaktadır.Tipik bi ABC düzeltmesi ardından başlayan yükselişin 3 dalgasını bitiren ve 4.dalgaya başlayan yapıyı etiketlemeye çalıştım.Burada önemli olan soru önümüzdeki günlerde içersinde bulunduğumuz 5 dalgalık çıkışın nasıl bir sicluss dalga yapısını tetikleyeceğidir.Birkaç olasılık üzerinde duracak olursak 5 dalgalık çıkış sonrası örneğin A dalgası sonlanabilir ve bir abc düzeltmesi ile B dalgası başlar ardından 5 dalgalık bir C dalgası ile çıkış sonlanır.Bu birinci olasılık olarak etiketlenebilir.İkinci olasılık olarak örneğin 5 dalgalık yaşanan çıkış büyük sicluss içersinde birinci dalga olarak etiketlenir ardından abc şeklinde 2.dalga yaşanır ve sonrasında büyük bir 3.dalgadan bahsedilebilir.buda bir başka olaslık olarak etiketlenmektedir.Bunun gibi birçok olaslık teknik anlamda türetilebilir.Önemli olan hangi olaslığın bie daha yakın olduğu üzerine ipuçları ve çalışmalar yapmaktır.Sizlerden ricam kendi belirlediğiniz olasılık çalışmalarınızı benimle paylaşmanız ve not almanızdır.Bu çalışmaları kaydederek ilerde gelişecek yapıya göre başarı oranınızı belirleyebilir ilerki yıllarda böyle bir yapıyla tekrar karşılaştığınızda daha emin adımlarla hareket edebilirsiniz.Bu çalışmaları yaparken teknik ipuçları yanında temel oluşabilecek gelişmeleride planlamanız gerekmektedir.Cumhurbaşkanlığı seçim sonuçları,başbakanlık konusunda yaşanıcak gelişmeler,sınırlarımızda yaşanması muhtemel hareketler ve petrol fiatlarına etkisi gibi konu başlıkları içersinde tahminler yürüterek çalışmalarınızı geliştirebilirsiniz.Çıkış trendine en çabuk ayak uyduran banka hissesi olan garanti düzeltme hareketlerinde de başı çekmektedir.diğer hisselerde olduğu gibi %61.8 direncine ulaşamadan yükselişini sonlandıran senet bir önceki B dalgası epesini geçmekte de başarı sağlayamamıştır.abc şeklinde bir düzeltme yapmakta olan hisse c dalgası içersinde hareketine devam etmektedir.Destek seviyeleri 7.78 ve 7.62 lerden geçmektedir.Bu seviyeelre doğru yaşanabilecek geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir.Düzletme dalgasının sona ermesinden sonra 5 dalgalık bir çıkış daha yaşanacak ve olası dalga sona erecektir.son bir aylık takaslar incelendiğinde 39 milyon lota yakın hissenin yabancı takasından çıktığını görüyoruz.Çıkışın başında hisse alımı yapan bazı fonların geçtiğimiz hafta çaktırmadan hisse sattığına değinmiştim.Bu çaktırmadan satışlar radarımıza yakalanmış ve düzeltme hareketi için önemli bir ipucu oluşturmuştur.Piyasayı çok iyi takip ediyorsanız teknik anlamda da iyi analiz yapabilme yeteneğiniz varsa para kaybetme şansınız yok denecek kadar azdır. Tabiki normal şartlar içersinde yatırım yapılabilecek hisselerden bahsetmemiz gerekiyor.14 Mart tarihinde al sinyali veren orta ve uzun vadeli indikatörümüzün geçtiğimiz hafta sata geçtiğini görmekteyiz.

İŞCTR


Çıkışın başlarına ayak uyduramayan ancak sonradan arap atı gibi açılan bir hisse olan işc her çıkışta neredeyse aynı karakteristik özellikleri göstermektedir.Buna rağmen yatırımcılar onun dileinden anlamamakta ve her çıkış başında sitem mesajları atmaktadır.Geçtiğimiz haftalarda hissede tavan fiatlara kadar sert işlemler gördüğümde çıkışın sona ermek üzere olduğunu düşündüm. Garanti ve özellikle İşc hisselerinde tavan ve tavana yakın hacimli işlemler gördüğünüzde çıkışın sonlarına yaklaştığımız ihtimali oldukça yüksek ihtimaldir.Çıkışın başlarına ayak uyduramayan hisse sonradan yabancı fonların ve yatırımcıların ilgi odağı haline gelmiş ve diğer bankalara göre oldukça etkili bir performans göstermeyei başarmıştır.Diğer banka hisseleri gibi düzeltme hareketine başlayan hisse geçtiğimiz hafta Sat sinyali ile birlikte teyidini vermiş oldu.Geri çekilmelerde takip edilmesi egreken destek seviyeleri 5.35 ve 5.08 lerdir.Takasa baktığımızda yabancı fonların alış ve satışlarının dengeli olduğu göze çarpmaktadır.Bu şekilde takasların devam etmesi durumunda olası bir çıkış trendinde bu hissenin yine kuvvetli hareketler göstereceğini belirtmek isterim.





SAYGILARIMLA




































2 Temmuz 2014 Çarşamba

TECRÜBELER1




İyiler her zaman kazanır sloganıyla yolumuza devam ediyoruz.Bu sloganın gerçek olduğuna yaşantım boyunca birçok kez şahit oldum. İylik yapan vicdan sahibi insanların karşısına er yada geç güzelliklerin çıktığını gördüm.İsteyerek yada istemeden kötülük yapanların bazen işler yolunda giderken hiç beklenmedik anlarda yüz üstü düştüklerini ve neye uğradıklarına şaşırmış bir durumda olduklarınıda bizzat gördüm.Hepimiz yanlış yaparak doğruları bulmaya çalışıyoruz.Bazen sanal yollardan doğruluk dürüstlük çağrısı yapanların gerçek hayatta gaflet içersinde davrandıklarını gördükçe dehşete düşmekteyim.Yorumları okuduğunuzda sanırsınız ki dünyanın en doğru insanları ancak gerçek hayatta nasıl hareket ettiklerini görseniz hayretlere düşersiniz.Hep vurgulamışımdır geçmiş yıllarda insanlar arasında bir ahenk ve güzellik vardı.Yaşımızdan büyüklere şartlar ne olursa olsun Saygılı olmayı öğrenir ve bu şekilde davranırdık.Gücümüz ne olursa olsun saygıda kusur etmezdik.Bugün ise bakıyorsunuz küçükler büyüklerini takmıyor bile.Saygı ve sevgi giderek azalıyor.Güç ve para daha ön plana çıkıyor.Kim güçlüyse güçsüzü susturma ve bezdirme yolunu seçiyor.Sanki bundan 30-40 sene öncesinde yaşam daha sade ve güzelmiş gibi geliyor bana.Gün geçtikçe kutuplaşmalar ve ayrışmalar artmakta.Bu olumsuz ortam içersinde yaklaşık 2.5 senedir olumlu bir ortam yaratmaya çalışmaktayım.Zaman zaman piyasalar harici yorumlarda da bulunuyorum.Bu yorumlarda bulunmamın yegane sebebi sonuçlarını yaşayıp tecrübe etmemden kaynaklanmaktadır.Yorumlar doğrudur yada hatalıdır bu konuda yorum yapmak bana düşmez ancak burada yer alan bazı bilgileri sanal ortamda bulabilmeniz oldukça zordur.Hayat paylaştıkça güzeldir felsefesiyle yola çıktık.26 senelik tecrübelerimi sık sık sizlerle paylaşmaktayım.Bugünde alım satım konusunda birkaç tane püf noktasını paylaşmak istedim.Biliyorsunuz piyasada en önemli etken insan psikolojisidir.Yatırımcılar her ne kadar çok iyi teknik yada temel analiz bilsede kurallara uymak ve uygulamak seans anlarında oldukça zodur.Bu zorluğun en büyük sebebide insan psikolojisidir.Gelen haberler ve yaşanan harektlerde insan psikolojisi devreye girmekte ve yanlışlar sinsileside peş peşe gelmektedir.Piysada başarılı olmak isteyen yatırımcıların öncelikle psikolojilerini eğitmeleri gerekmektedir.Nedir bu psikoloji?Oldukça kapsamlı bir olgudur.Örneğin siz 62 binlerden hisse senedi alırsınız ve kural olarak önceden 73 binlerde satma kararı alırsınız.Endeks 73 binlere gelirken bu işi çok iyi bildiğinizi düşünür ve bu seviyeden hisseleri sattığınızda eve mutlu bir psikolojiyle gidersiniz.Kar artık cebtedir.Ancak ilerleyen günlerde endeksin 73 binlerden yukarı doğru ivmelenmeye devam ettiğini gördüğünüzde mutluluğunuz yavaş yavaş nerde yanlış yaptım neden sattım acaba tekrar alsam mı sorularıyla mutsuzluğa dönüşür.Endeks 80 binlere geldiğinde panik başlar ufak tefek al satlar yaparak para kazandığınızda korkulacak bir durumun olmadığını görürsünüz.Ardından yüksek seviyelerden hisse alınır bugün yarın nasıl olsa çıkar diye baktığınızda bir bakarsınız endeks aşağılara sarkmış.Overall da ise kazanılan paralar buhar olmuştur.Burada doğru davranış şekli ne olmalıdır?Eğer kafanızda belirlediğiniz satış rakamları varsa kesinlikle satılmalı ve yaşanan yükselişlerde moral bozulmadan sabırla alım için hedeflenen seviyeler beklenmelidir.İnsan psikolojisi eğitimi bu yüzden çok önemlidir.Bunu başaran bir yatırımcının borsada para kaybetme şansı sıfırdır.Psikoloji eğitildiğinde disiplin ve kurallara uyma devreye girmekte ve zarar etme şansı azaltılmaktadır.Tabiki satış ve alış kararları alınırken teknik analiz konusunda destek almak ve sonrasında alınan bu desteği geliştirmek başarı şansını ve kazanç yüzdesini artıracaktır.Doğru yönetilen şirketlere düşüşlerde yatırım yapmak hızlı yükselişlerde ise kurallara uymak gerekiyor. Hangi şirketlerin doğru yönetildiğini temel analiz öğrenerek tespit etmek durumundasınız.İyi yönetilmeyen verdiği sözleri tutmayan yöneticilerle dolu şirketlere yada ismini duymadığınız tiyo ile yaygınlaştırılan şirketlere yatırım yapmamalısınız.İyi yönetilen şirketler er yada geç aldığınız fiatların üzerine gidecektir. Alım ve satımlarda zamanlama konusu ise sağlam bir teknik analiz eğitimi ile pekiştirilmelidir.Sadece teknik veya temel analiz yaparak ilerlemek yada yatırım  kararları almak yanlıştır.Piyasa hareketleri,büyük alıcı veya satıcıların davranış biçimleri,teknik analiz,temel analiz hepsi birlikte harmanlanarak yemek pişirildiğinde tadına doyum olmaz.Ben bildiğiniz gibi bir fon yöneticisiyim.Bazen bu ortamda yaptığım yorumlar yuvarlak olduğu için eleştirildi.Doğru ve yanlış olsada ben zaten piyasanın ne yönde ilerleyebileceğini görebilmekteyim.Basite kaçsam bu sayfalar altında alınır yada satılır diyerek yorum yapabilirdim.bunun doğru olduğunu düşünmememin 2 sebebi bulunmakta.Birincisi sizlerin alın teriyle kazandığı sermayelere zarar verme korkusu ikincisi ise bir gün bu sayfalardan ayrılma kararı aldığımda yatırımcının düşeceği durum.Bu sebeple sizlere balık tutmayı öğretmeye çalışmaktayım.Bu sayfalar yeterli mi? Kesinlikle değil çünkü normal iş yoğunluğu akışı içersinde sık olarak yorum yazamamaktayım.Al sat sistemine geri dönecek olursak yatırımcıların kendi karakteristik özelliklerine göre sistemler oluşturması gerekliliğinden daha önceleride bahsetmiştim.Buna bir örnek vereyim.Örneğin kısa vadeli yatırımcısınız günlük yada haftalık trade ler ile portföyünüzü büyütmeye çalışıyorsunuz.Bire iki,üç yada beş kazanmak yerine her gün küçük miktarlarla disiplin içersinde hareket etmektesiniz.Endeks yukarı kaçsada düşsede az olsun benim olsun diyebiliyorsanız bence en güzel sistemlerden bir tanesi içersindesiniz.Bu sistemi uygulayabilmek için çok iyi teknik analiz öğrenmeniz ve öğrendiklerinizi uygulamanız gerekmektedir.Damlaya damlaya göl olur atasözü boşuna keşf edilmemiştir.yukarıdaki örnek gibi çok fazla sistem türetilebilir.Spot piyasalarda yatırım yaparken hedge amaçlı Vob yada Varantlarda kullanılabilir.Yada sektör içi beklentisi yüksek hisselerde Long gidilip düşük hisselerde short gidilebilir.Endeksin yönü ne olursa olsun aradaki arbitraj kazancı hedef alınabilir.Binlerce sistem türetilebilir.Ancak bu sistemleri uygulayabilmek için piyasalar konusunda her yönden kendinizi geliştirmeyi hedeflemelisiniz. Ne Buffet nede George Soros dünyaya başarılı bir fon yöneticisi olarak gelmedi.Bu ayrıntıyı hiçbir zaman aklınızdan çıkarmayınız.Yükseliş trendlerinde para kazanmak kolaydır.Ancak mühim olan kazanılan bu paraların düşüş trendlerinden korunmasıdır.Yatırımcılarımızın yaptığı en büyük hataların başında bu konu başlığı gelmektedir.Yine insan psikolojisinin devreye girdiği bir konu başlığıdır.Yatırımcı al satlar yaparak 3.dalgada para kazanmaya başlar.Para kazanmak güveni ve ben biliyorum dürtüsünü de beraberinde getirmektedir. Yakın çevreye tavsiyeler verilmeye başlar.Bu tavsiyelerden bir tanesi tuttuğunda kişi kendini Buffet gibi hisseder.Filmin sonunda kazanılan para kaybedildiği gibi sermayede buharlaşır.Yılardır bu filmi sinemalarda seyretmekteyim.Bu yüzden sizlerden ricam önce Defans sonra Hücum düşünmenizdir.Lise yıllarında okul basketbol takımında hocamız Kanadadan gelmişti.Yanılmıyorsam adı Trepestaydı.Daha sonra Fenerbahçede de oynadı.Takım kaptanı olduğum için genellikle taktikleri bana verirdi.Hep savunma ağırlıklı taktikler verdiği için burun kıvırırdık.Oysa ne kadar doğru düşündüğünü şimdi daha iyi anlıyorum.Korumak her zaman kazanmaktan önce gelmelidir.Çünkü çıkışlarda yavaş yavaş ilerleyen dalgalar düşüşlerde çok sert geri çekilmelere maruz kalmakta ve tahribat ağır olmaktadır.Ben hiçbir krizde endeksin yavaş yavaş düştüğünü görmedim.Bu konu başlığı ile ilgili ilerde bir çalışmam da olacak kitap şeklinde.Düşüşler çıkışlara göre neden sert ve hızlı olmaktadır?İnsan psikolojisinin ve davranış biçimlerinin bu konuya katkısı ne kadardır? Önemli bir konu olduğunu düşünmekteyim.Sonuç olarak defans sağlamsa dünya kupası kazanılabiliniyor.Bunun en iyi örneği İtalya ile ispatlanmıştır.Ancak hücum ne kadar iyi olursa olsun savunma yoksa bir yerde patlıyorsunuz.Sermayede de aynı şekilde defansif davranmak zorundasınız.Önce para kaybetmemeyi sonra kazanmayı düşünmelisiniz.








SAYGILARIMLA

1 Temmuz 2014 Salı

BİST




Değerli Dostlar

15 günlük aranın ardından konu başlıkları adı altında piyasanın içersinde bulunduğu durumu özetlemek istiyorum.Mayıs 2013 sonrası Fed kararlarının yaratacağı etkileri ölçümlemek adına 10 yıllık Abd tahvilleri ile birlikte yurtiçi tahvil fazilerinde yaşanan hareketleri yakından inceleyerek yön arayışı içersindeydik.İlerleyen günlerde iç siyasette yaşanan karmaşayla beraber MB nın faizleri tutma politikası ile birlikte Dolartl yi kıstas almaya başladık.Son dönemde Fed kararlarının etkisinin azalmaya başlaması ile birlikte gözümüzü GOP piyasalarında yaşanan gelişmeler ve Türkiye piyasasında yarattığı etkiler başlığında takip ettik.MB nın bu dönemde faiz konusunda aldığı hatalı karardan dönmesi ile birlikte doalrtl nin ateşi düşmüş seçim sonuçları ile beraber normal piyasa şartlarına dönülmüştü.Seçim sonuçları ile birlikte GOP ların Rally dönemi aynı zamana denk geldiği için Faizlerde yaşanan dramatik düşüşler Bist endeksinde hızlı ve dik açılı yükselişleri beraberinde getirmişti.Bu rally üzerine AMB kararları cila etkisi yaratmış ve piyasa coşmuştu.Ancak Türkiye açısından bu rally kısa etkili olmuş ve nur topu gibi Irak sorunu karşımıza çıkmıştı.Bu sorunun ortaya çıkmasıyla birlikte piyasaları yakından inceleme açısından bir indikatörümüz daha hortlayıverdi.Aylarca hareket etmeyen Petrol fiatlarında ateş yükselmiş ve yükselişler yaşanmıştı.Bu sert hareketler Türkiye piyasasını diğer GOP lardan ayrıştırmış o piyaslarda yaşanan yükselişlere ayak uyduramadığımız nekahat dönemine istemeden girmiş bulunduk.Türkiye ile ilgilenen fon yöneticileri artık ekranlarında Petrol fiatlarında yaşanan hareketlere ve analizlere geniş yer vermiş ve bu indikatörü yakından izlemeye başlamıştı.Son bir kaç gündür petrol fiatlarında yaşanan düşüşler Bist açısından olumlu karşılanmış ve düşük işlem hacmiyle yükselişler yaşanmıştı.Dünde buna benzer bir açılış ve yükselişle güne başlayan endeks daha sonra gelen satışlarla birlikte cuma kapanışına yakın bir seviyede kapanış gerçekleştirdi.Yatırımcıların takip etmesi gereken başlıca indikatörlerin başında Tahvil faizleri ve Petrol fiatları gelmektedir.Petrol fiatlarında yaşanan yükselişler Türkiye piyasalarında satışların artmasına düşüşler ise alımların artmasını sağlayacaktır.Bu sebeple uzun bir ara vermemizden dolayı önce Tahvil faizi grafiğimizi sonrada Petrol grafiğimizi sırasıyla incelemek istedim.Bu grafikleri incelemeden piyasada gözlemlediğim bir kaç gelişmeyi sizlerle paylaşmak istiyorum.Seçim öncesinde siyasi krizin doruğa vuduğu dönemlerde hisse senedi yatırımı yapan bazı büyük fonların iki haftadır 300 milyon dolara yakın satış yaptığını gördüm.Özellikle bazı banka hisselerinde pozisyon azaltan bu fonlarıns satışlarına rağmen piyasa diri durmakta ısrar etmektedir.Ancak yinede bu satışların devamının gelip gelmeyeceği yakından takip edilmelidir.Piyasalar olumlu iken faizler dip seviyelere inmiş iken bu satışların yapılması dip seviyelerinde yapılan alımlar kadar önem taşımaktadır.Bir olasılık bu fonlar önümüzdeki günler tekrar sattıkları hisseleri geri alabilirler ancak yinede bu ayrıntıyı sizlerle paylaşmak istedim.

TAHVİL FAİZİ

Faiz grafiğimizde düşüş trendinin devam ettiğini görmekteyiz.Haziran başı itibariyle fiatların %50 fibo desteğine çarptığını ve burdan hareketle indikatör dirençlerine kadar tepki yükselişleri yaşadığını görmekteyiz.Ancak bu tepkilerin her birinin alış fırsatı olarak değerlendirildiğini ve trendin yükselişler yönünde çok zayıf olduğunu gözlemledik.8.20 seviyeleri çok ama çok önemli bir destek bölgesidir.Bu seviyenn aşağı doğru kırılması durumunda 7.35 lerin görüleceğini rahatlıkla söyleyebilirim.Yine turuncu çizgiyle gösterdiğim destek bölgesi önem  taşımaktadır.Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda düşüş hız kazanacaktır.Direnç seviyesi olarak önümüzdek hafta etkili olabilecek seviyeler 8.40 ve 8.50 lerdir.Bu seviyelere yaklaşan fiatlar yine alıcılarla karşılaşacaktır. 28 Mart tarihinde gelen satış sinyali trendi aşağı doğru sürüklemeye devam etmektedir.Bu trendin bozulabilmesi için ancak yurtdışı kaynaklı olumsuz bir haberin gelmesi gerektiğini birkez daha hatırlatmak istiyorum.Eğer 8.20 seviyelerinden geçen destek seviyesi kırılamaz ve yatay hareket devam ederse önümüzdeki günlerde bu teknik gelişmeyi de değerlendiririz.

BRENT PETROL


Petrol fiatlarında son bir kaç haftadır yaşanan sert yükselişler yerini sakin gevşemelere bırakmış olsada teknik olarak henüz fırtınanın dindiğine dair işaretler ufukta gözükmemektedir.Mavi çizgiyle gösterdiğim ve 2008 yılından gelen direnç bölgesinin son yükselişlerde aşılamaması yeşil çizgilerle gösterdiğim üçgen formasyonunun destek bölgesine doğru geri çekilmeleri beraberinde getirmiştir.111 ve 110 seviyelerinden geçen desteklerin önümüzdeki günlerde çalışacağını düşünmekteyim.Maviçizgiyle gösterdiğim direnç bölgesinin yukarı kırılması durumunda özellikle Türkiye piyasalarının olumsuz etkileneceğini hatırlatmak istiyorum.Geçtiğimiz haftalarda hisse satışı yapan yabancı fonlarında petrol riskini minimize etme amaçlı olduğunu düşünüyorum.


Bu veriler ışığında Bist endeksine baktığımızda %61.8 lerden geçen direncin ne kadar etkili olduğunu ve gelen hertürlü olumlu habere karşın geçilemediğini görmekteyiz.Bu seviyelerden gelen satışlarla yataya giren endeksin %50 Fibo desteğini zorladığını ve bugün tam üzerinde bir kapanış yaptığını görüyoruz.77.000 seviyesinin çok önemli bir destek olduğunu tekrar hatırlatak 81.000-77.000 bölgesinde yaşanacak dinlenmenin önümüzdeki günler için olumlu olacağını 77.000 lerin altına kayılması durumunda orta ve uzun vadeli indikatörümüzün olumsuz etkileneceğini belkide gelebilecek satış sinyali ile birlikte bir süre düzeltmenin devam edebileceğini hatırlatmak isterim.


Peki olası kar realizasyonlarında endeksin düşebileceği seviyeleri nasıl belirliyorduk?Hemen yukarıdaki grafiğimizi inceliyoruz ve 77.000-73.800 ve 71.300 seviyelerini etiketliyoruz.Önümüzdeki günlerde bu seviyelerin yakından takip edilmesi gerekliliğinide vurguluyoruz.

Biliyorsunuz Bist demek Bankacılık Sektörü demek dolaysıyle bankacılık sektörü hisselerinide yakından incelemek ve analiz etmek durumundayız.Özellikle 62 binlerden başlayan çıkışın ilk işaretlerini Ykb bankasında yaşanan hareketlerden çözmeye çalışmıştık.Yine son dönemde yaşanan hareketler sonucunda Ykb hissesinde orta ve uzun vadeli indikatörümüzün satış sinyali verdiğini gördük.Bu işaretin ardından bugünde Akbank ve Garanti Banaksında Sat sinyalleri geldi.Sanıyorum önümüzdeki günlerde sırasıyle İşc,Vakıfbank ve Halkbankta da sinyaller gelecektir.Dolaysıyle önümüzdeki günlerde piyasaların yakından incelenmesi ve analiz edilmesi gerekmektedir.Bu teknik ayrıntıları sizlerle paylaştıktan sonra en çok sorulan sorulardn biri olan THY hissesi ile ilgili birkaç cümle yazmak istiyorum.

THYAO

Thy hissesi son düşüş trendinde piyasaya en çok direnen ve düşmeyen senetlerden bir tanesiydi.Çok hızlı düşen bankacılık sektörü hisseleri son yükselişlerde düştüğü gibi yükselirken bu sefer Thy hissesi çıkışa ayak uydurmakta zorlanmıştı.Bilanço dönemi sonrasında beklentilerin sona ermesi ile birlikte yükselişler yaşanmış ancak turuncu çizgiyle gösterdiğim direnç bölgesi aşılamamıştı.Bu seviyelerden gelen satışlarla birlikte indikatörümüzde Sat sinyali vermiş ve son dönemde mavi çizgiyle gösterdiğim trend desteğide aşağı kırılmıştı.Trendin zayıflığı nedeniyle haftalık grafiklerde yer alan destek bölgelerine geri çekilmeler yaşanmadan alım yapmanın riskli olduğunu düşünüyorum.





SAYGILARIMLA







































































17 Haziran 2014 Salı

BİST





Değerli Dostlar yaz tatili uygulaması sebebiyle her sene olduğu gibi analiz sayısını azaltmış bulunuyoruz.Sizlerden gelen mesajlar doğrultusunda bilmeyen arkadaşlarımız için bu hatırlatmayı yapmak istedim.Bist ile ilgili analizimize geçmeden evvel yukarıda paylaştığım Tahvil faizi grafiği ile ilgili bazı tespitlerimi açıklamak istiyorum.11.80 ler seviyesinden başlayan düşüş trendi seçimlerin bitmesi ve süpriz yaşanmaması ile hızlanmış aynı döneme denk gelen gelişmekte olan piyasalarda yaşanan rally ile birlikte düşüşün hızı artmıştı.Ard arda yaşanan olumlu gelişmeler sonrasında Fibo desteklerini arka arkaya kıran fiatlar %50 Fibo desteğinde yataya geçmişti.AMB dan gelen olumlu açıklamalar dahi bu desteğin aşağı kırılmasını sağlayamamış ardından Irakta başlayan gerilim fiatların bu seviyenin üzerine ataklar yapmasını sağlamıştı.Tam işler yoluna girdi herşey olumlu gidiyor derken bir anda sınırımızda yaşanan olaylar piyasaları etkisi altına almaya başladı.Şaşırtıcı olan işlerin düzene girdiği her dönem sonrasında bir şekilde gündemi tersine çevirebilecek olayların ortaya çıkmasıdır.Olayların ne yönde ilerliyeceğini ve hamgi boyutlara ulaşabileceğini tartışmak yerine grafiklerimiz ne yönde ilerliyor onu sizlerle paylaşmak istedim.Faizler konusunda 20 Mart tarihinde başlayan düşüş trendinin şu aşamada %50 Fibo desteğinde sona erdiğini kesinlikle söyleyebilirim.Kalıcı yükselişler için henüz erken olduğunu düşünüyorum.8 seviyelerinden gelen tepkinin nasıl gelişeceğini görmek istiyorum.Tabiki kafamda ilerki günler için bazı senaryolar var ancak sizlerin de bu grafikler üzerinde çalışmalar yapıp kendi fikirleriniz doğrultusunda karar vermenizi tercih ediyorum.28 MArt tarihinde Sat sinyali veren indikatörümüz o tarihten beri düşüş trendinde ilerlemeyi sürdürdü.Şu günlerde yataya geçen fiatlar beklemeye geçmiş durumda 8.56 ve 8.64 lerden geçen dirençler oldukça önemli.Bu dirençler etrafında geçirilecek günler yada fiatların yukarı doğru bir miktar daha tırmanması indikatörümüzü de etkileyecektir.Düşüş trendini tamamladıysak eğer yaşanacak olan yükselişin tepkisel olarak bazı seviyeleri test etmesini normal karşılamalıyız.Bu seviyeler ilk olarak 8.93 ve ardından 9.50 seviyeleridir.Bu seviyelere kadar olan yükselişleri normal karşılarım.Ancak şartlar ne olursa olsun önümüzdeki günler indikatörümüz Al sinyali verirse tatsız günlerin habercisi olacağını şimdiden söylemek isterim.Kısa vadede yaşanan bu hızlı düşüşe tepki yükselişleri olacağını zaten grafikten de anlayabiliyoruz.Bugün gelen ABD verileride 10 yıllık faizlerin%2.63 lere kadar tırmanmasına yol açınca bizde de tansiyon biraz yükseldi.Bir taraftan sınırımızda yaşananlar diğer taraftan ABD verileri tansiyonun biranda yükselmesine neden oldu. Önümüzdeki günlerde fazilerin çok yakından izlenmesi gerektiğini düşünüyorum.

BİST
BİST

Bu veriler ışığında Bist grafiğimize baktığımızda fiatların %61.8 direncinin üzerinde bir gün kalabildiğini ardınan bu direncin üzerinde kalmayı başaramadığını ve kısa vadeli yükseliş trendini aşağı doğru kırdığını görüyoruz.Artık bir süre 77.000-81.000 bandında hareketlerin yaşanacağını söyleyebilirim.%50 Fibo desteğimiz olan 77.000 ler STOP kabul edilmeye devam edecektir. Dün orta vadeli indikatör desteğine yakın kapanan fiatların bugün tepki gördüğünü de izlemektesiniz.Bu verileri doğru ve yerinde kullanabilen her yatırımcı başarı oranının yüzdesel olarak artıracaktır.Orta vadeli indikatörümüzde yaşanan güç kaybıda grafik üzerinde gözükmektedir.%50 Fibo desteği kırılırsa ne olur? Mavi çizgilerle göstermeye çalıştığım ikili dip formasyonun onay desteğine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.İndikatörün davranış biçiminden sonra en fazla dikkat edilmesi geeken bölge bence ikili dip onay bölgesidir.Bu bölge ile %61.8 direnci arasında yaşanabilecek kar realizasyonları önümüzdeki günlerde trendin tekrar kuvvetlenmesini sağlayacaktır.Kısa vadeli grafiklerimizde sıkıntının devam ettiğini ve bir süre piyasanın yakından izlenmesi geerktiğini düşünmekteyim.


GARANTİ

Garanti grafiğinde %61.8 direncine ulaşamayan fiatların ardından %50 Fibo desteğine doğru geri çekildiğini ve bu seviyelerde git geller yaşadığını görmekteyiz.Özellikle son iki günde fiatların indikatör desteklerinin altında işlem görmesi olumsuz bir tabloyu işaret etmekte.Ancak yeşil daire ile gösterdiğim dönemde de benzer hareketler yapmış olması ve arkasından sert yükselişler yaşamış olmasını dikkate alacağımızı belirtmek isterim.Ancak o dönemki havanın bu günlerde olmadığını da gözlemlemekteyiz.Bu sebeple faiz grafiğinin ve garanti grafiğinin yakından izlenmesi gerektiğini tekrar hatırlatmak isterim.Bu grafiklerde yaşanacak hareketlerin önümüzdeki günler piyasa üzerinde etkili olacağını söylemek isterim.




İstanbul da güneşli bir günün sabahında Topkapı sarayının avlusunda bulunan has odanın kapısı açıldı.Uzun boylu genç bir adam arka bahçeye doğru ilerliyordu.Bu kişi avrupayı titreten koca Akdenizi hakimiyet altına alan Osmanlı Devletinin kuvvetli hükümdarı Kanuni Sultan Süleyman dan başkası değildi.Devlet işlerinden vakit buldukça soluklanmak için arka bahçeye çıkar ağaçları kuşları denizi seyrederdi.O gün deniz ağaçlar bir başka güzeldi.Yalnız ağaçlardan bir kaç tanesinin yapraklarının buruştuğunu farketti.Hemen yanına yaklaştı ve eliyle tutup incelemeye başladı.Biraz sonra ağaçların neden buruştuğunu anlamıştı.Karıncalar salmıştı o güzelim dallarını aklına bir çözüm yolu gelmişti.Ağaçları ilaçlatacaktı böylece ağaçlar karıncalardan kurtulacak ve rahat bir nefes alacaktı.Fakat birkaç dakika düşününce bu fikrin o kadar da iyi olmadığını anladı.KArıncalarda can taşıyordu,ağaçları ilaçlatırsa onlar ölebilrdi.İşin içinden çıkamayacağını anlayan KAnuni bu konuyu danışmak için hocası Ebussuud Efendiyi aramaya koyuldu.Hocasının odasına gitti ama hocası orda yoktu.Hemen oracıkta bulduğu kağıt parçasına kafasına takılan soruyu ebedi bir dille yazdı ve hocasının rahlesinin üzerine bıraktı.Birkaç saat sonra hocası odasına gelmiş ve rahlenin üzerinde el yazısı ile yazılmış olan kağıdı görmüştü.Eline hat kalemini alan Ebusuud efendi talebesinin soruyu yazdığı kağıdın altına birşeyler yazdı ve kağıdı rahleye bıraktı.Kanuni bir ara tekrar hocasının odasına uğradı.Hocası yerinde yoktu;ama rahlenin üzerine bırakmış olduğu kağıdın üzerinde kendi yazısı dışında birşeylerin daha yazılmış olduğunu gördü.Merakla eline kağıdı aldı ve okumaya başladı.Yazıyı okuyunca yüzünde tebessüm belirdi.Kağıdın üst kısmında Kanuninin hocasına yazdığı sual vardı.Kanuni şöyle yazıyordu hocasına
Meyve ağaçlarını saınca Karınca
Günah varmı Karıncayı Kırınca?
Hocası Ebussuud soruyu şöyle cevaplıyordu.
Yarın Hakkın Divanına Varınca
Süleymandan hakkını alır karınca.




SAYGILARIMLA

































11 Haziran 2014 Çarşamba

BİST





Olağanüstü bir gün yaşanmış olmasından dolayı küçük bir analiz yapma gereği duydum.Öncelikle yatırımcıların içersinde bulunduğu bu paniği anlayabilmiş değilim.Endeks 60 binli seviyelerden 82 binlere kadar neredeyse realizasyonsuz geldi.Yükselişler yaşarken kimse panik yapmazken bugün gelen %3 üzerindeki realizasyonlar sonrasında psikolojiler aniden bozuldu.Bu tür hareketler trend içersinde yaşanabilir.Trende nasıl baktığınız önemlidir.Makro mu bakıyorsunuz yoksa mikro mu?Genelde yerli yatırımcılarımız günlük hatta anlık bakarlar.Onlar bugün alayım yarın hemen yükselin,öbürgün de yükselsin ister.Kar realizasyonundan hiç hoşlanmaz.İsterki yön hep yukarı olsun.Kurallara hiç dikkat etmeden işlem yapar oysa kurallar hep aynıdır.Biraz sonra değineceğim ve daha öncede çok kere üzerine vurgu yaptığım bu kurallar sinsilesine değineceğim.Öncelikle bu satışların ana trend üzerinde yön değişikliği yapabileceğini düşünmüyorum.Satışların gelmesi gerçekten sağlıklı ve normal.Aksi olsa idi o zaman korkmak gerekirdi.60 binlerden başlayan yükseliş trendi yurtdışı piyasaların da verdiği ivme ile hiç duraksamadan önündeki dirençleri bir bir aştı.Bu hafta başı %61.8 direnci olan 81 binlere kadar hatta bu seviyenin üzerinede çıkışlar yaşadık.Biraz sonra işin teknik boyutuna grafik üzerinde tek tek değineceğim ancak Ana trend konusunda bir değişiklik olmadığını tekrar vurgulayayım.



Yatırımcılarımız maalesef kuralları tespit edemiyor,tespit edenlerde bazen uygulayamıyor.Önceki haftalarda yaptığım analizlerden birinde yeşil dairelerle gösterdiğim bölgeyi sizlere sıklıkla hatırlatmaya çalıştım.B dalgası tepe seviyesinde yaşadığımız yüksek hacimli ikili zirve  ile ardından başlayan C dalgası kısa kalmış ve trend yukarı doğru dönmüştü.Soluksuz yaşanan yükseliş sonrasında %61.8 direncine kadar geldik.Zaten aşağı seviyelerde pozisyon alamayan küçük yatırımcı sayısının çok fazla olduğunu biliyoruz.%50 Fibo direnci aşıldıktan sonra STOP koyarak pozisyonlar alındı.Çok hızlı bir şekilde %61.8 direncine geldik.Dün bu direncin üzerine çıkmayı başardık.Bu direncin üzerinde kapanış yaptık.O zaman kuralımız neydi artık 81.000 STOP olarak kabul etmeliyiz.Bu seviyenin altına gidişleri kısa vadeli tehlikeli bulurum. Kurallara göre disiplinli hareket eden bir yatırımcı 
bu seviyeye STOP koymak zorunda.Eğer kyduysa zaten bugün seans içersinde STOP çalıştırmış olmalı.Yine biraz sonra paylaşacağım kısa vadeli grafiklerde indikatörümüz de SAT sinyalini saat 12 de verdi.Şimdi iki teknik veriyi birleştirdiğimizde akıntıya karşı yüzmenin bir anlamı varmı? Uzun vadeli yatırımcıysak zaten sorun yok.Ancak kısa vadeli düşünüyorsak bunları dikkate almadan işlem yapmak Kedilerin arasına fare koymaktan farksız.Zaten bu ortamda sizlere anlatmak istediğimde bunlardan ibaret.Şu hisseyi al bu hisseyi sat demek benim haddime değil.Ben zaten belli bir yüzdenin üzerinde isabetle piyasanın ne yöne doğru gittiğini tahmin edebiliyorum.Mühim olan sizlerin bu çalışma yöntemleri ışığında yönü görebilmeniz.Bunu becerebilmek kolay mı?Değil tabiki.İnsanın hem bilgilerini hemde psikolojisini eğitmesi şart.Öğreninenleride uygulamak gerekiyor. Uygulayamadıktan sonra zaten bu işlerin altından kalmak oldukça zor.Hergün yizlerce gelişme ve haber ekranlardan akıyor.Her haberin yorumlanması ve uygulanması ayrı bir zanaat.Örneğin çoğu yatırımcı bugün Gözde hissesinin Reuters de çıkan Turkcell haberi yüzünden bugün sert yükseliş yaşadığını zannetmekte oysa Gözde bugün Fonfk hisselerinin çağrı yoluyla toplanması haberi üzerine sert yükseldi.Daha öncede finans sektröünden ayrılacağını deklare eden şirket tam Türkiye Finansı satacakken piyasa şartları bozlumuş ve satış ertelenmişti.Bunun üzerine kur farkı zararını bedelli sermaye artırımı ile dengelemek istemiş yatırımcı da panikle satışa geçmişti.Dün akşam Fonfk ile ilgili çıkan haber bende şunu uyandırdı.Gerek Türkiye Finansa gereksede fonfk ya piyasalar düzelince talep oldu.Hatırlarsanız o günlerde fonfk hissesi ile ilgilide bazı analizler yapmıştık.Yatırımcılar olaya uzun vadeli bakmıyor maalesef kısa vadede para kazanma hırsı içersinde panik işlemler yapıyor.Yine bugün Thy hisselerinde yaşanan düşüşler çok farklı yorumlara sahne oldu.Oysa altından yatan neden Luthfansa hisselerinde beklenen cironun altında kalması nedeniyle yaşanan %11 lik düşüş.Olay tamamen psikolojik.Pozisyonu olan yatırımcılar satıp daha alttan alırım düşüncesiyle satışa geçince çorap söküğü gibi satışlar geliyor.Küçük yatırımcıda panik olup bambaşka psikolojiye giriyor.Bu tür haberler ve yorumlar her saniye bizlerin önünden su gibi akıyor.Bu haberleri anında yorumlamak ve piyasalarda aksiyon almak gerekli.Aksi taktirde başarı şansınız azalacaktır.Bunları takip edemiyorum diyenler zaten olaya uzun vadeli bakmalı.Makro açıdan doğru şirkete yatırım yaptığınzıda mutlaka kazanacaksınızdır.Orta ve uzun vadeli indikatörümüz Al sinyalinde destekleri ise 78.350 ve 77.500.Bu indikatör Sat sinyali vermeden trend döndü diyemeyiz.Ayrıca aşağıda oluşan ve çok sağlam olduğunu düşündüğüm ikili tepe kırılma desteği bulunmakta. Sanıyorum yaşanan bu düşüşler bazı yatırımcılar için fırsat oluşturacaktır.Tekrar etmemde fayda var ise %61.8 direncinin bir hamlede geçilememesini çok olumlu karşılıyorum.Bu direncin yukarı kırılıp tekrar aşağı geçilmesi STOP olarak kullanılmalıydı.Bunu değerlendiremeyen yatırımcılar 77.000 lere denk gelen %50 Fibo desteğine STOP koymalı.Daha önceki günlerde de orta ve uzun vadeli indikatör desteklerine çarpan fiatlar güç bularak yeni zirvelere ulaştılar.



Kısa vadeli grafiklerimize baktığımızda zaten saat 12 de Sat sinyalini almış olduk.Yeşil çizgi ile gösterdiğim hareketli ortalama desteğine doğru geri çekildik.Realizasyon bir miktar daha devam ederse Mor desteğimiz olan hareketli ortalama desteğine doğru geri çekilmeler alış fırsatları oluşturacaktır.Orta ve uzun vadede panik olmayı gerektirecek temel ve teknik bir görüntü değişikliği olmadığını tekrarlayarak huzurlarınızdan ayrılıyorum.




SAYGILARIMLA
















10 Haziran 2014 Salı

DOLARTL-EUROTL




DOLARTL


Dolartl grafiği ve dalga etiketlemesi yukarıda yer almaktadır.Tipik bir C dalgası içersinde hareket devam etmektedir.Orta ve uzun vadeli indikatörümüz SAT sinyali ile yoluna devam ederken aşağı doğru epim yavaş yavaş tabana 90 derecelik yatay harekete dönmeye başlamaktadır.200 günlük hareektli ortalama etrafında hareket devam ederken bu ortalamanın mıknatıs görevi üstleneceğini hatırlatmak isterim.Bu tür kuvvetli ortalamalar kolay kolay kırılmazlar.Bu ortalamaya ilaveten ayrıca 3 dalgalık tüm çıkışın düzeltme dalga desteği olan 2.07 lerinde ne kadar kuvvetli direndiğini görmekteyiz.C dalgası genellikle %50 yada %61.8 desteğinde son bulmaktadır.Zaman zaman çok nadir görülsede %75 desteğine kadar sarkmalarda yaşansada dolartl için bunun pekte mümkün olabileceğini düşünmemekteyim.Trend göstergelerimiz yukarı doğru henüz bir sinyal vermemektedir.Bu sebeple hala uzaktan seyredilmesi taraftarı olduğumu söylemek isterim.Pozisyon almak isteyen yatırımcılar bir miktar 2.07 desteğinde diğer bir miktar ise 2.07-2 arası seviyeleri kullanabilirler.Hergün teknik analiz takipe tmek istemeyen yada bu konuda kendisini geliştirmek istemeyen yatırımcılar bu tür taktiklerle yatırım yapmalıdırlar.Ancak genelde yatırımcılar iş işten geçtikten sonra panik zamanlarda alım ve satım yapmayı tercih etmektedirler.Bu da tamamen yatırımcı psikolojisinden kaynaklanmaktadır.Bu işle uğraşan yatırımcıların psikoloji konusunda kendilerini mutlaka eğitmeleri gerekmektedir.Kısa vadeli direnç seviyelerimiz 2.0980-2.1050 ve 2.12 lerden geçmektedir.Bu seviyelere ulaşan fiatların dirençle karşılaşacağını düşünmekteyim.


EUROTL



EuroTl grafiğinde de benzer düşüş trendini görmekteyiz.2012 Eylül ayında Al sinyali veren indikatörümüz Mayıs 2014 başlarında sat sinyalini vermiştir.Şu anda 2.86 lardan geçen desteğin etrafında salınan fiatlar burdan aşağı doğru kayacak olursa 2.73 lere kadar geri çekilebilir.Bu seviyelere yaklaşan fiatların değerlendirilebileceğini hatırlatmak isterim.





SAYGILARIMLA












































9 Haziran 2014 Pazartesi

TAHVİL-BANKACILIK SEKTÖRÜ-KONYA ÇİMENTO










Tahvil faizinde aşağı yönlü hareket devam ediyor.17 MAyıs 2013 tarihinde başladığımız ve ABC şeklinde oluşan çıkışın %50 sini geri almış bulunuyoruz.Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda 7.34 lere kadar yaşanabilecek düşüşlere hazırlıklı olunmalıdır.Teknik olarak tipik bir düşüş trendi içersinde olan fiatlar İndikatörümüzün öncülüğünde aşağı doğru süzülmektedir.Bu seviyelerden tepki satışları gelirse 8.70 ve 8.78 lerden geçen dirençlerde duvara toslama ihtimali yüksek gözükmektedir.Trend hala aşağı yönlüdür. Bu veriler ışığında Bankacılık Sektöründe yer alan hisselerde neler yaşanmakta kısaca buna değinelim.Biliyorsunuz çıkışın başlarında ilk sinyali Ykb den almıştık.Düşüşlerde yaşanan hisse alımları ve diğer bankacılık hisselerinde yaşanan düşüşlere rağmen trende karşı dayanması ve güçlü kalması bu hissenin çıkışta da yüksek oranlı prim yapacağının ipuçlarını vermişti.Genelde geçmişte yaşanan yükseliş trendlerinde bu tür işaretleri Garanti yada Halkbankasından alır ve beklerdik.Ykb ile başlayan yükseliş trendi daha sonra Garanti hisseleri ve Akbanka sıçramıştı.O günlerde sizlerden gelen mesajlarda İşc ile ilgili veryansın mesajları geliyordu.Çıkışların ilk ayağına ayak uyduramayan bu hisse geç kalkmayı ve uyku mahmurluğunu geç atmayı kendisine ilke edinmişti.Bugün baktığımızda bu hissenin diğer bankacılık hisseleri olan arasındaki farkı kapattığını hatta öne geçtiğini görüyoruz.Bist te yaşanan bu çıkış sonrası genelde tüm banka hisseleri %50-%61.8 dirençleri arasında işlem görmektedir.Çıkışta diğer hisselere göre daha zayıf kalan Vakıfbank ise son iki gün yaptığı atağa rağmen diğer hisselerde yaşanan performansı yakalayamamıştır.

Biraz sonra tek tek bankacılık sektöründe yer alan hisselerin grafiklerini sizlerle paylaşacağım.Bu güne geldiğimizde yabancı takaslarındaki son gelişmeleride not düşeceğim.

AKBANK


Akbankla başladık son bir aylık takaslara baktığımızda çıkışın başlarında yabancı fonlar tarafından alınan hisselerin bir miktarının satıldığını ve 2 milyon lot gibi eksiye geçtiklerini görüyoruz.Ayrıca geçen hafta Sabancı ailesinden 5 milyon lot hissenin de satıldığını unutmamak gerekiyor.Bu tür satışlar çıkış piyasalarında sünger gibi emilsede işler tersine döndüğünde arzın fazla olmasından dolayı satışları sert gelmesini sağlamaktadır.Bu veriler ışığında fiatların 7.88-8.46 destek ve direnci arasında gidip geldiğini.7.88 lerin STOP olduğunu 8.46 ların kırılması halinde 9 lara doğru bir yükselişin kaçınılmaz olacağını rahatlıkla söyleyebiliriz.Orta vadeli indikatörümüze zaman zaman çarpan fiatların ardından nasıl yukarı tepkiler verdiğini grafikte görmektesiniz.


HALKBANK


Sonradan açılan bir başka hisse olan Halkbank ta son bir ayda yabancı fonların 16 milyon lot hisse aldığını görüyoruz.Bu hissenin Bist grafiğinde B tepesinde yaşanan bölgede işlem gördüğünü ve bu seviyelerde git geller yaptığını görmekteyiz.15.90 desteği ile 17.20 direnci arasına sıkışan fiatların bu bölge içersinde işlemlerine devam edeceğini düşünmekteyim.Direncin kırılması halinde 18.50 lere doğru hareketler yaşanacaktır.Diğer bankaların grafiklerinde de benzer teknik yapıyı ve bu iki destek ile direnç arasına sıkışan fiatları göreceksiniz.




GARANTİ


Çıkışın başlarında oldukça hızlı hareket eden ardından bir süre yatay devam eden hissede son bir ay içersinde yabancı fonların 39 milyon lot hisse aldıklarını görmekteyiz.Diğer banka hisseleri gibi %50-61.8 aralığında işlemler devam etmekte.8.42 ile 9.08 destek ve dirençleri arasında hareket sürecektir.Yukarıdaki direncin kırılması halinde geçmişte yaşanan boşlukta kapanacaktır.Halkbankta B dalgası sırasında oluşan tepeye geldiğimiz halde bu hissede henüz o tepeye ulaşamamıştır.


İŞCTR

Bir dönem kendisinden çıkışa ayak uyduramıyor diye şikayetçi olunan hisse bakın sonradan nasıl açılıyor.%61.8 direnci etrafında bulunan direncine yaklaşan hisse yukarıdaki diğer banka hisselerinin de getiri açısından önüne geçiyor.Sadece bununla da kalmayıp B dalgası sırasında yaşanan tepesinide aşıyor.Yukarıda 2 tane boşluk bırakarak düşüş trendine giren hisse önümüzdeki günlerde bu boşlukları kapatmak için elinden geleni yapacaktır.5.74-6.18 destek ve dirençleri arasında işlem gören hissede geçen ay yabancı fonlar 55 milyon lota yakın hisse satın almışlardır.

VAKIFBANK


Çıkışın getiri bakımından geride kalmış hissesi olan Vakıfbank son 3 günde yaptığı atakla ancak %50 Fibo direncini aşabilmeyi başarmıştır.Piyasaların bu modda gitmesi halinde önümüzdeki dönem ikincil halka arzı beklenen hissede bu getiri oldukça normaldir.5.13 ile 5.59 arasına sıkışan fiatların sonucunda geçen ay yabancı fonların 30 milyon lota yakın hisse satın aldıklarını görüyoruz.Son 3 günde yaşanan keskin çıkıştan alımların bu dönemde yapıldığını düşünüyoruz.


YKB

Çıkışın bana göre tartışmasız şampiyonu.Dip bölgede oluşturduğu ikili dip formasyonu ile çıkışa başlayan ve yaşadığı düşüşün %61.8 ini geri alan senet ara bölgede diğer senetler gibi dinlenme sürecini yaşamaktadır.Son bir aylık dönem içersinde yabancı fonların alış satış farkının 5 milyon lot hisse alımı üzerine olduğunu söyleyebiliriz.İşin iyi tarafı çıkışın başında hızlı koşan senet daha sonra sektörün diğer hisselerine geçiş yapma şansınıda yatırımcılara vermiştir.4.58-5 destek ve dirençleri arasında işlemler sürerken üst bandın kırılması durumunda yukarıdaki boşluğun kapanması beklenmelidir.



KONYA ÇİMENTO

Daha önce teknik olarak incelediğimiz ve temel olarak bilanço verilerinide beğendiğimiz Konya Çimneto da Şubat 2013 tarihinden gelen düşüş trendinin yukarı kırılmasına şahit olmuştuk.Bu direnicn kırılması ile birlikte Return hareketini yapan ve tekrar yukarı hareketlenen hisse geçen ay birde temettü vermiştir.310 larda yaşanan tepeye doğru hareketlenmesini normal karşılamak gerektiğine inanıyorum.Aşağı bölgede oluşan DİP formasyonu da oldukça sağlam bir formasyon.



SAYGILARIMLA



















































































7 Haziran 2014 Cumartesi

BİST






Tüm Dünya borsalarında iyimserlik ve yeşillerin hakimiyeti sürüyor. Ayılar kış uykusunda yatmaya devam ederken Boğalar etrafta cirit atıyor.S&P endeksi tarım dışı istihdam datası sonrasında rekor seviyeleri görürken future bazında 1948.50 ile tarihinin en yüksek değereni görmüş oldu.Yine Dax endeksi de 10 bin puan olan psikolojik zirvesinin yamacında işlem görmekte.Amerikan Mayıs ayı tarım dışı istihdam datası beklentilerin üzerinde 217K olarak açıklandı.İşsizlik oranı ise %6.4 beklenirken %6.3 geldi.İşsizlik oranının beklentilerin altında gelmesi oldukça olumlu.FOMC nin yıl sonu öngörüsü %6.1-%6.3 aralığı.Bu seviyelere yaklaşmış olmamız yeni bir revizyon anlamını taşımaktadır.Bu veri ile birlikte Haziran ayında gerçekleşecek Fed toplantısından bir süpriz çıkması olasılığını azaltmış bulunmakta.10 yıllık tahvillerde ise %2.55 seviyesinin altına geldikten sonra olumlu data sonrasında tekarar %2.60 lar test edildi.

AMB mevduat faizini %-0.1 seviyesine düşürerek sıfırın altında faiz uygulayan ilk büyük merkez bankası oldu.Gösterge faizi ise %0.25 seviyesinden %0.15 seviyesine düşürdü.MArjinal fonlama oranı ise %0.75 seviyesinden %0.40 seviyesine çekildi.Draghi konuşmasında reel ekonomiye destek vermek amaçlı faizleri indirdiklerini ve faizlerin gerektiği sürece düşük kalmaya devam edeceğini belirtti.Bankalar toplam kredi hacminin %7 si kadar yeni fonlama imkanına sahip olurken fonlama operasyonunun büyüklüğü 400 milyar euro olarak açıklandı.Bu operasyonlar Eylül ve Aralık 2014 te gerçekleşecek.Bu fonlama Eylül 2018 e kadar devam edecek.APİ de yapılan sterilizasyon işlemlerine de son verildi.Bu da piyasalarda daha bol likidite kalacağı anlamını taşıyor.Varlığa dayalı menkul kıymet alımlarının yapılacağı ve bunun şeffaf ve basit şekilde yapılması gerektiği belirtildi.Yine önemli bir açıklama ise gerekli görüldüğü taktirde parasal genişleme planlarına hız verilebileceği oldu.Sonuç itibariyle Draghi büyük ölçüde beklentilere paralel genişleyici önlemler açıklamış oldu.Uzmanlar önümüzdeki günlerde Euro da sert düşüşler beklemezken kademeli olarak Euro üzerinde baskının devam edeceğini düşünmektedirler. Peki uzmanlar gelişen ülke ekonemileri ve Türkiye nin bu kararlardan nasıl etkileneceği hakkında neler düşünmekte?Açıklamanın detaylarına bakıldığında aslında bu tedbirlerin tamamen hedefe yönelik olduğu konusunda herkes hemfikir.Ltro ve sterilizasyonun kesilmesi gibi sisteme tedbirler sonucu oluşacak olan likiditenin ne kadarının piyasalara akacağı önemli olacak.Bu noktada daha önceki parasal genişlemelerde olduğu gibi finansal piyasalarda bol likidite oluşmayacağı görülüyor.Direkt Avrupa daki bankalara bilançolarına bağlı olarak stratejik bazda bir fonlama yapılacak.Bu durumda gelişmekrte olan ülkelere aşırı derece bir sıcak para akmasını uzmanlar beklememekte.Ancak dolaylı yollardan olumlu yansımalar olacaktır deniliyor.Düşük faiz ortamının uzun süre daha devam edeceği beklentisinin yaratılması Türkiyr gibi göreceli yüksek getirilere sahip ülke bonolarını cazip kılacaktır ki Cuma günü itibariyle 10 yıl vadeli faizlerin uzun süredir ilk defa %9 un altına gerilediğine şahit olduk.Diğer yandan ECB kararının ardından Başçının da elinin kuvvetlendiğini ve siyasi baskılar sonucu ay sonunda 50 veya 75 baz puanlık faiz indirimine gideceği büyük olasılıkla kesinleşmiş oldu.Zaten piyasa bu faiz indirimini %8.13 lere gerileyerek satın almış oldu.Avrupada ekonomiyi canlandırmak üzere alınmış tedbirlerin gelişmekte olan piyasalara çok büyük katkısının olmayacağını düşünen uzmanlar DolarTL keskin düşüşler beklemediğini ifade etmek isterim.Yinede piyasalarda yaşanan rahatlamanın DolarTL ye yatırım yapmak isteyecek olan yatırımcıları bir süre daha geri planda tutacağını düşünmekteyim.Alınan önlemler sonucunda gelişmekte olan piyasalarda para birimleri olarak en çok değer kazanan ülkeler Malezya,Endonezya,Rusya ve Hindistan olduğunu görmekteyiz.Brezilya,Şili,Colombia,Honkong ve Singapur para birimlerinde değişiklik gözlemlenmezken Çek Kronu,Bulgar Levası Romanya Levası ve MAcar Forintinde değer kayıpları gözlemledik. Sonuç itibariyle alınan bu önlemlerin orta ve uzun vadede Türkiye açısından oldukça olumlu olduğunu düşünmekteyim.Avrupada deflasyon beklentisinin bertaraf edilmesi ve işlerin açılması ihracatımız açısından olumlu gelişmeleri de beraberinde getirecektir. Avrupa ülkelerine olan ihracat hacmimizin artması döviz üzerinde baskıyıda azaltacaktır.Bundan önceki analizlerimizde artık Yurtiçi gelişmelerin piyaslar üzerinde baskı oluşturmayacağının üzerine baskı yapmıştık.Tamamen yurtdışı kaynaklı gelişmelerin piyasamız üzerinde etkili olacağını düşünüyordum.Bu gelişmeler negatif olursa ancak Bistteki çıkışın önünün kesileceğini düşünürken birde üzerine yurtdışından pozitif gelişmeler tansiyonun dahada artmasını sağladı. Oldukça şanslı bir dönemden geçtiğimizi düşünüyorum.Akıntı ve rüzgar tamamen bizim lehimize gelişmektedir.Faizlerde kademeli olarak gevşeme devam edecek DolarTl de ise 2.07 desteği tekrar test edilecektir.Merkez Bankasının bir süre sonra tekrar döviz alım ihalesi açtığını görürsek şaşırmamak gerekiyor.

Temel olarak beğendiğimiz hisselerde son günlerde hareketlilik son hız devam etmekte.Bu hisselerden biri olan KardemirD de temettü sonrası çanağı tamamlama isteği artmış gözükmekte.Dövizde yaşanan gevşemelere rağmen Enka da all time high tepesine doğru emin adımlarla yaklaşıyor.Ereğlide sağlam bir 3.dalga ile neredeyse her gün yeni zirveleri görmekte.Yılların acısını çıkartıyor.Ancak Mittalin kalan paylarını satmak isteği özellikle bu tip piyasalarda unutmamak gerekiyor.Thy de ikinci çeyrek gelmesi beklenen olumlu bilanço verileri öncesinde kıpır kıpır.Gözde de keza bir önce gördüğü tepe seviyelere çok yaklaşmış durumda.Son dönemde grup olarak olumlu ayrışan Zorlu grubu hisselerinden Vestel Beyaz da şirket tarafından hisse alımı devam ediyor.Vestel de olumlu bilanço verileri sonrasında hareketlilik tavana vurmuş durumda.Zorlu enerjide geçtiğimiz hafta önemli bir direnci aşmış bulunuyor.Biraz daha uzun vadeli diğer grup hisselerinde yaşanan hareketin bu hissede de oluşması beklenebilir.Dünya şirketleri arasına giren Ülker de yavaş ve emin adımlarla yükselişini sürdürüyor.Şişe Camda çok düşük fiatlara satış yapan yabncı fonlar şimdi çok daha yüksek fiatlardan hisse kapma yarışındalar.Şartlar ne olursa olsun bu tür kuvvetli ve iyi yönetilen şirket hisselerinde yaşanan büyük montanlı düşüşler aslında yatırımcılar için birer fırsat oluşturmakta. Sasa da ise şirketin satışı gerçekleştirildi.Öncelikle çağrı olana kadar çok fazla hareket beklenmemeli.Çağrı fiatı belli dolartl nin hareketine göre bir aşağı bir yukarı hisse fiatları ilerleyecektir.Satış sonrasında ise eski teknoloji olan bu şirketin tamamen elden geçirilmesi gerekmekte.Dolaysıyle yatırım yapmak şart.Buda hisse fiatları üzerinde baskı oluşturabilir.Gerek döviz gerekse de faizlerde yaşanan düşüşler Migros için avantaj oluşturmaya devam etmekte. Tüketimin artacağı beklentisi ve yüksek döviz borçları yüzünden olumlu bir bilanço beklentisi şirket hisselerinde hareketlilik sağlamakta.Satış ile ilgili süreç ise devam etmekte.Uygun koşullar sağlandığında bu konuyla ilgili haberler de gündeme yansıyacaktır. Dövizin ateşinin düşmesi aslında en çok Gübre Sektörünü olumlu etkilemekte.Bu sektörde yer alan şirketlerde yükselişler devam ediyor.Burada en beğendiğimiz şirket ise Bağfaş.Kötü veriler sonrası geçici düşüşler yaşan Gübre Fabrikalarında ise yabancı ilgisi devam ediyor.Çıkışın şampiyonu tabiki Bankacılık Sektörü hisseleri. Yatırımcılar borsada çıkış bekliyorsa bence bu sektör hisseleri dışına çıkmamalı.Her zaman söylediğim gibi bu sektör olmadan Bist in yükselmesi düşünülemez.Bu hisselerde önümüzdeki günler yaşanacak kar realizasyonları her zaman alış fırsatları yaratacaktır. Çimento Sektöründe ise Sabancı hisseleri en beğendiğim hisseler. Akçansa,Çimsa ve Afyon Çimento.Akçansa ve Çimsa yabancı yatırımcıların yoğun ilgi gösterdiği hisseler.Afyon ise küçük sermayesi olması dolaysıyle yabancı fonlar tarafından keşf edilmemiş bir hisse.Göltaş ve Konya Çimento da hem temel verileri hemde bedelsiz potansiyeli sebebiyle her zaman düşünebilecek hisseler.





Teknik olarak Bist grafiğimize baktığımızda %50-%61.8 destek ve dirençleri arasında hareketin devam ettiğini görmekteyiz.81.000 lerden geçen direncin önemi oldukça yüksek.Bu seviyenin yukarı doğru kırılması ile bir sonraki direnç seviyemiz olan 85.000 lerin karşımıza çıkacağını hatırlatmak isterim.Dirençler ne olursa olsun daha önceki analizlerimde de belirtmeye çalıştığım ikili dip formasyonun onaylanması benim için çok önemli bir teknik gelişmeydi.Bu formasyonun onaylanması ile birlikte geri kalan dirençlerin teferruat olduğunu yazmıştım.İçersinde bulunduğumuz seviyelerin ise B dalgasında oluşan tepelere denk geldiğini görmektesiniz.Bu seviyelere yaklaştığımızda işlem hacminin düştüğünü görüyoruz.Bu gelişmenin önümüzdeki günler için bana umut verdiğini söylemek isterim.Bu çıkışın devam edeceğini ve yukarıdaki boşluğun kapanacağını düşünmekteyim.Yaz aylarına girdiğimiz bu dönemde çalışmalarımızın her sene olduğu gibi yavaşlayacağını tekrar hatırlatmak istedim.Uzun bir yurtdışı seyahati sonrası tekrar sizlere yazmayı umuyorum.Yaz aylarının sıcak geçeceğini daha önceki analizlerimde de belirtmiştim.5.dalgada yeni zirveler oluşturabileceğimiz düşüncesini hala taşıyorum.Çok zor günlerden geçtik.Moraller bozludu,panikler yaşandı ama bakın tekrar güneş açtı.Piyasalar açısından bugüne kadar edindiğim tecrübelerde krizlerin hep alım fırsatları yarattığını gözlemledim.Bir iniyoruz bir çıkıyoruz hayat böyle geçiyor ve bir gün sona eriyor.Toprağa katılacağımız o gün bir gün mutlaka yaşanacak.Yanımızda götürebileceğimiz tek şey var o da aldığımız dualar.Sizlerden ricam şartlar ne olursa olsun hep iylik üzerine yoğunlaşın.İhtiyaç sahibi her kim olursa olsun yanında olun destek olun.Kavgalı olduğunuz her kim varsa bağışlayıcı olun.Size biri kötülük yapsa bile siz buna karşılık iylik yapın.Bağışlayıcı olun.Unutmayınız Yüce Rabbim bile affederken bize affetmemek düşmez.



Yukarıdaki grafikte ise ikili dip onayı aldıktan sonra kısa bir return hareketi ve sonrasında ivmelenen yükselişi görüyorsunuz.Bu grafiği saha önce sizlerle paylaşmıştım ve önemini belirtmiştim.Bu hareketin tamamlanması gerekiyor ters bir durumda ise STOP larımız belli.Teknik analiz bir işe yaramaz diyenlere umarım ders olmuştur.Hepinize sağlıklı mutlu huzurlu ve başarılı bir Yaz diliyorum.Azalmadan çoğalalım dileğiyle Allaha Emanet Olun.



SAYGILARIMLA